Dhanteras, considéré comme un jour propice pour acheter de l’or, est là et il y a de bonnes raisons, outre la forte signification symbolique et culturelle, d’acheter le métal jaune aujourd’hui. La faiblesse de la roupie, les achats massifs des banques centrales et les attentes inflationnistes ont tous soutenu les prix de l’or cette année et si l’on se fie à ce que disent les analystes, les prix de l’or pourraient atteindre Rs 63 000 à 68 000 pour 10 grammes au cours de la prochaine année.
Indissociable des festivités indiennes, l’or est un symbole de prospérité qui fait également office de protection contre l’inflation. On peut soit se tourner vers les options traditionnelles comme les bijoux et les pièces en or, soit vers les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or et les obligations souveraines en or (SGB) pour investir dans l’or.
Les données ont montré que si un investisseur avait investi dans l’or aux alentours de Diwali 2019, il aurait obtenu aujourd’hui un rendement de 60 %. L’or SPDR a enregistré un rendement de 10 pour cent sur une période d’un an, tandis que les gains des ETF sur l’or nationaux se sont élevés à 15 pour cent au cours de la même période.
Deveya Gaglani d’Axis Securities a déclaré : « De nombreux festivals en Inde sont considérés comme propices à l’achat d’or, et Dhanteras fait partie des favoris. En Inde, les gens investissent dans l’or pour des gains à long terme. C’est pourquoi les ménages indiens ont les réserves d’or les plus élevées. , environ Rs 21 000 tonnes. L’or tient beaucoup à cœur aux Indiens et constitue un investissement plus sentimental que spéculatif. Depuis Dhanteras l’année dernière, l’or a donné un rendement de près de 20 pour cent, dépassant facilement les rendements de Nifty.
Les prix de l’or, qui se situaient récemment dans une fourchette en raison de la force de l’indice du dollar et de la position belliciste de la Fed, ont récemment bondi, alors qu’une guerre éclatait entre Israël et le Hamas. « Cette tension géopolitique au Moyen-Orient a stimulé les prix de l’or, qui ont gagné près de 10 pour cent par rapport aux récents plus bas et ont atteint un sommet de plusieurs mois à Rs 61 500 alors que les investisseurs se sont rués vers l’or en raison de son attrait comme valeur refuge. Avec les États-Unis « Les élections à venir en 2024 et la situation géopolitique mondiale, les taux d’intérêt exorbitants ne dureront pas pendant une longue période. La Fed finira par commencer à réduire les taux, soutenant ainsi les prix de l’or », a déclaré Gaglani.
La prime de risque est évaluée en or – depuis la pandémie jusqu’à la guerre entre la Russie et l’Ukraine et le dernier conflit entre Israël et le Hamas, a déclaré Motilal Oswal Securities. « Une accalmie dans le conflit au Moyen-Orient et/ou le maintien d’une position belliciste de la part de la Fed pourraient peser sur les prix de l’or. Mais ces facteurs ont le potentiel de durer plus longtemps que prévu et, par conséquent, maintiennent le parti en faveur des taureaux sur l’or, l’aidant ainsi. orienter vers un objectif moyen de Rs 63 000. »
Nirpendra Yadav, analyste principal de recherche sur les matières premières chez Swastika Investmart, s’attend à ce que les prix de l’or évoluent vers 2 250 dollars l’once à l’échelle mondiale et entre 64 000 et 66 000 roupies pour dix grammes en 2024. Les prix de l’or bénéficient d’un soutien crucial à 56 000 roupies, a-t-il déclaré.
« En période d’incertitude, le rôle de l’or entre en jeu et il évite aux investisseurs une dévaluation due aux tensions géopolitiques, aux troubles économiques et aux catastrophes naturelles. L’inflation a augmenté à l’échelle mondiale et l’or est la meilleure classe d’actifs contre laquelle se protéger. « Une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis est attendue à la mi-2024, ce qui pourrait soutenir les prix de l’or. Les tensions géopolitiques actuelles et la peur de la récession ont accru la demande de valeurs refuges, et cela pourrait se poursuivre jusqu’en 2024 », a déclaré Yadav.
Non seulement la demande d’or physique devrait rester ferme, mais l’intérêt pour les ETF sur l’or a également augmenté ces derniers temps, malgré les récents changements dans les normes fiscales. Les analystes ont noté que les gains provenant des investissements dans des fonds aurifères sont imposés au taux fixe quelle que soit la période de détention, tandis que dans le cas de l’or physique, les plus-values à long terme, après trois ans, sont imposées à 20 pour cent avec avantage d’indexation.
« Cependant, il est important de noter que l’achat d’or physique comporte sa part de risques, notamment le stockage, le vol et les impuretés, ce qui a un impact sur les rendements. Les ETF sur l’or sont comparativement plus sûrs car ils sont régis par des réglementations strictes et sont négociés en bourse en temps réel. De plus, le prix de l’or et ses rendements dans les ETF sont les mêmes que ceux de l’or physique et le coût d’achat des ETF sur l’or est inférieur à celui du métal jaune », a déclaré l’ICRA dans une note récente.
Les obligations souveraines en or sont une autre façon d’investir dans l’or.
Concernant les perspectives de l’or, Religare Securities a déclaré : « Les participants peuvent accumuler de l’or de manière échelonnée près de la fourchette de Rs 59 300 à 59 500 pour un potentiel de hausse de Rs 62 600 pour 10 grammes initialement et ensuite à Rs 68 150 pour 10 grammes. D’un autre côté, une cassure décisive en dessous du précédent creux de Rs 56 500 pour 10 grammes atténuerait le ton positif et ouvrirait les portes à Rs 52 600 pour 10 grammes », a-t-il déclaré.
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