Dhanteras-Diwali : Devriez-vous opter pour des ETF sur l’or pendant les fêtes de fin d’année ?

Investissement dans l'or à Diwali : Les ETF sur l'or se sont révélés être un choix populaire pour les investisseurs du monde entier cherchant à accroître leur exposition au métal précieux. En septembre 2024, les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or ont reçu des entrées nettes pour le cinquième mois consécutif, une tendance observée non seulement en Inde mais dans le monde entier. Ce regain d'intérêt peut être attribué à la récente baisse des taux américains et à l'augmentation des tensions géopolitiques, incitant les investisseurs à se réfugier dans des actifs refuges.

Selon un rapport du World Gold Council (WGC), le total des actifs sous gestion (AUM) des ETF sur l’or a augmenté de 5 % pour atteindre 271 milliards de dollars dans le monde. De plus, les avoirs collectifs d’ETF sur l’or ont augmenté de 18 tonnes pour atteindre 3 200 tonnes fin septembre 2024.

En Inde, à seulement deux mois (mars 2023 et avril 2024), les ETF indiens sur l’or ont enregistré des entrées nettes au cours des 20 derniers mois, selon les données publiées par l’Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI). Il montre un intérêt accru de la part des investisseurs indiens pour les ETF sur l’or. Au 30 septembre 2024, les ETF indiens sur l’or avaient un actif sous gestion de Rs 39 824 crore.

Performance des ETF sur l’or

En Inde, les ETF sur l’or sont des fonds communs de placement gérés passivement qui se concentrent sur l’investissement dans des lingots d’or standard d’une pureté de 99,5 %. Ces fonds suivent de près le prix national de l’or et actuellement, l’Inde dispose de 17 ETF sur l’or. Les trois principaux ETF sur l'or en termes d'actifs gérés sont Nippon India ETF Gold BeES, HDFC Gold ETF et SBI Gold ETF.

D’après les résultats d’ICRA Analytics, il existe une tendance croissante à la popularité des ETF sur l’or menant aux Dhanteras. Les entrées dans les ETF sur l’or ont montré une augmentation significative de 88 % depuis le début de l’année en cours, s’élevant à Rs 1 232,99 crore en septembre 2024, contre Rs 657,46 crore en janvier.

Selon ICRA Analytics, les ETF sur l'or gagnent en popularité auprès des investisseurs en raison de leur liquidité élevée, de leur transparence et de leur corrélation avec les prix mondiaux. L’intérêt croissant est évident alors que les entrées de fonds ont grimpé en flèche de 2 695 %, passant de Rs 44,11 crore en septembre 2019 à Rs 1 232,99 crore en septembre 2024.

Les rendements moyens sur un an étaient d'environ 29,12 %, avec des rendements sur 3 et 5 ans s'établissant respectivement à 16,93 % et 13,59 %. Selon l'analyse d'Icra, l'ETF LIC MF Gold a généré les rendements les plus élevés sur des périodes de 1 an, 3 ans et 5 ans, à 29,97 %, 17,47 % et 13,87 % respectivement. Ces chiffres sont légèrement à la traîne des rendements moyens de l'or physique à 30,13 %, 18,03 % et 14,88 % sur les mêmes périodes.

« Les ETF sur l'or gagnent de plus en plus en popularité auprès des investisseurs en raison de leur liquidité, de leur transparence et de l'alignement des prix mondiaux. Avec l'escalade des tensions géopolitiques renforçant l'attrait du lingot comme « valeur refuge », les investisseurs préfèrent placer leurs fonds dans les ETF sur l'or plutôt que dans les ETF sur l'or. à investir dans l'or physique car il n'y a aucun souci pour le stocker », indique la note de l'ICRA.

Devriez-vous investir dans les ETF sur l’or dès maintenant ?

« Les investisseurs préfèrent investir dans les ETF sur l’or en raison de leur liquidité, de leur transparence, de leur rentabilité et de leur facilité de négociation par rapport à l’or physique. L'activité accrue de ces fonds est également motivée par les perspectives d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine dans les mois à venir », a déclaré Ashwini Kumar, vice-président principal et responsable des données de marché chez ICRA Analytics.

Il a ajouté : « Les investisseurs ayant un horizon d’investissement à court et moyen terme peuvent envisager d’investir via des ETF sur l’or. Dans ce cas, une stratégie d’achat en cas de baisse peut aider les investisseurs à tirer profit d’une correction temporaire des prix. En outre, étant donné la dynamique actuelle du marché, où les actions affichent des tendances mitigées, une allocation modeste à l’or peut servir de couverture contre l’inflation et la volatilité du marché, ce qui peut aider à équilibrer les risques de manière optimale.

Investissement en or

L’Inde devrait devenir le deuxième consommateur d’or au monde, derrière la Chine. On s'attendait beaucoup à une augmentation de la demande d'or pendant la période des fêtes suite à la réduction des droits d'importation par le gouvernement en juillet 2024. Cependant, des inquiétudes ont été soulevées concernant l'impact des prix élevés de l'or sur la confiance des investisseurs, limitant potentiellement le pouvoir d'achat de nombreux acheteurs. De plus, investir dans l’or physique comporte des risques inhérents tels que le stockage, le vol et les impuretés, qui peuvent nuire aux rendements. En revanche, les ETF sur l’or offrent une alternative plus sûre puisqu’ils sont soumis à des réglementations strictes et sont négociés en bourse en temps réel.

Avertissement : Business Today fournit des informations sur les marchés et les fonds communs de placement à titre informatif uniquement et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Tous les investissements dans des fonds communs de placement sont soumis aux risques de marché. Les lecteurs sont encouragés à consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.