Des achats festifs, un accès facile à de petits prêts et des opportunités d’investissement attractives peuvent offrir une commodité financière immédiate, mais ils peuvent également exposer les ménages à un endettement croissant et à des pertes inattendues. Le Dr Kavitha Pradeep, professeur adjoint de finance à la Thapar School of Liberal Arts and Sciences (TSLAS), Thapar Institute, a mis en évidence trois erreurs financières auxquelles les consommateurs et les investisseurs doivent se méfier.
Dépenses festives : combien d’IME sont-ils de trop ?
Les remises festives et les offres EMI gratuites encouragent souvent les consommateurs à effectuer des achats au-delà de leur capacité financière. Cependant, même des mensualités relativement faibles peuvent mettre à rude épreuve le budget des ménages lorsqu’elles sont combinées aux dettes existantes.
Prade explique que l’achat d’un smartphone avec un EMI mensuel de 6 000 ₹ pendant deux ans peut sembler abordable, mais l’engagement peut devenir lourd si les EMI antérieurs sont toujours en cours d’exécution.
« 6 000 roupies, ce n’est pas un montant important, mais si cela représente 10 % de votre salaire net déjà élevé, cela peut perturber votre tranquillité financière dès le mois prochain », a-t-elle déclaré.
Elle a averti que l’absence même d’un petit IME peut nuire à la solvabilité et affecter les opportunités d’emprunt futures, y compris les prêts automobiles et immobiliers.
Les banques évaluent les emprunteurs à l’aide du ratio obligations fixes/revenu (FOIR), qui mesure les engagements financiers existants par rapport aux revenus.
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Il est important de noter que les prêteurs peuvent examiner bien plus que les versements des prêts au logement et aux véhicules. Les cotisations de carte de crédit, les facilités de découvert, les garanties et autres obligations peuvent influencer les évaluations de crédit.
Prade a également mis en garde contre le règlement de prêts inférieurs au montant impayé, car de tels règlements pourraient avoir un impact négatif sur les demandes de prêt ultérieures.
Petits prêts : quand l’inclusion financière devient un piège de l’endettement
L’expansion rapide des institutions de microfinance, des sociétés financières non bancaires (NBFC) et des prêteurs fintech a amélioré l’accès au crédit de faible montant, en particulier parmi les ménages à faible revenu.
Toutefois, un emprunt plus facile peut également encourager un endettement excessif lorsque les emprunteurs obtiennent plusieurs prêts sans évaluer leur capacité de remboursement.
Prade a observé que la concurrence entre les prêteurs pourrait encourager des pratiques de prêt agressives, parfois sans examen suffisant des obligations existantes des emprunteurs.
Cela peut créer un cycle dans lequel les ménages empruntent auprès d’une institution pour en rembourser une autre.
Lorsqu’un crédit supplémentaire n’est plus disponible, les emprunteurs peuvent se tourner vers des prêts en or, mettant potentiellement en danger les actifs accumulés au fil des années d’épargne.
Elle a suggéré une meilleure culture financière, des limites aux emprunts simultanés et une plus grande importance accordée aux prêts productifs qui augmentent les revenus ou réduisent les dépenses.
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Investir en actions ? Regardez au-delà des ratios financiers
Prade a également mis en garde les investisseurs en actions contre le fait de se fier exclusivement aux ratios financiers affichés par les plateformes d’investissement.
Les chiffres de rentabilité peuvent être trompeurs lorsque les bénéfices déclarés dépassent systématiquement les flux de trésorerie d’exploitation, ce qui peut indiquer des inquiétudes quant à la qualité des bénéfices.
De même, les ratios d’endettement conventionnels peuvent sous-estimer les obligations financières si les contrats de location simple ou les accords de financement avec les fournisseurs sont négligés.
Les investisseurs doivent examiner les informations fournies dans les rapports annuels, en particulier les notes annexes aux comptes, les éléments exceptionnels et les transactions avec les parties liées.
Pour les entreprises axées sur la technologie, Prade a recommandé d’examiner les dépenses de recherche et développement par rapport aux ventes et au roulement du personnel.
Ces indicateurs peuvent permettre de savoir si une entreprise investit dans de futurs produits et retient les talents nécessaires à leur développement.
Ce qu’il faut retenir : qu’il s’agisse d’emprunter ou d’investir, les consommateurs devraient examiner les obligations financières sous-jacentes et les informations fournies plutôt que de se fier aux offres attrayantes ou aux gros chiffres.
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