Moins de 5% des investisseurs de fonds communs de placement en Inde poursuivent leurs investissements au-delà de trois ans, une statistique frappante qui révèle une vérité inconfortable sur l'état d'investissement à long terme dans le pays. Akshat Shrivastava, fondateur et PDG de Wisdom Hatch, a déclaré que le récit commun autour des fonds communs de placement et des SIP (plans d'investissement systématiques) dépeint une image rose de la création de richesse au fil du temps.
Shrivastava a souligné que l'investissement à long terme est souvent un luxe que seuls les financièrement sécurisés peuvent se permettre. « Vous ne pouvez investir (vraiment) à long terme que lorsque vous n'avez pas besoin de casser votre corpus pour les frais de scolarité ou les factures d'hôpital d'urgence », a-t-il noté dans un poste sur X. Pour la plupart des investisseurs de la classe moyenne, les besoins en liquidité ont priorité sur la composition de la composition, forçant des rachats prématurés.
Ajoutant une perspective supplémentaire, l'observateur a donné des détails sur les phases du marché qui ont un impact significatif sur les résultats SIP:
Phase 1 (2000-2010): Un bull run structural a vu l'indice indien augmenter de 5,5x, de 1 000 à environ 5 500. Les investisseurs qui sont entrés au cours de cette décennie ont vu des rendements «irréels».
Phase 2 (2011-2019): Un cycle de marché beaucoup moins généreux, offrant environ 2x croissance en 8 ans. Les investisseurs SIP au cours de cette période ont obtenu des rendements modestes, un TCAC moyen oscillant autour de 9 à 10%.
Phase 3 (2020-2025): Après la baisse de la covide, les marchés ont triplé. Les SIP à partir de cette période ont connu des résultats nettement meilleurs, soulignant l'importance du timing.
Qu'est-ce que cela signifie?
L'investissement à long terme nécessite un coussin financier: moins de 5% des investisseurs restent investis dans des fonds communs de placement au-delà de 3 ans, car la plupart des gens ne peuvent pas se permettre de garder leur argent enfermé – des dépenses de vie comme les frais de scolarité ou les factures médicales obligent souvent les retraits anticipés. L'investissement à long terme est plus facile pour ceux qui ont un capital excédentaire.
Les rendements SIP dépendent fortement des phases du marché: les SIP effectués en 2000-2010 sont livrés des rendements stellaires en raison d'une course de taureaux structurels (gains de 5,5x), tandis que les SIP en 2011-2019 ont donné des rendements moyens (~ 9–10% CAGR). Les SIP ont commencé en 2020 ont vu de forts gains en raison de la reprise du marché post-confortable. Le timing est plus important que la durée.
Les évaluations comptent plus que les délais: des conseils généraux comme faire des SIP pendant 5, 10 ou 20 ans peuvent être trompeurs. Les investisseurs devraient considérer les évaluations du marché avant de commencer les SIP au lieu de s'engager aveuglément. Comprendre les cycles du marché et les niveaux d'évaluation est essentiel pour construire une véritable richesse.
Le point à emporter
Même une SIP à 10 ans ne garantit pas des rendements spectaculaires s'ils sont démarrés pendant une phase de marché stagnante. Quelqu'un qui a commencé SIPS en 2014 peut trouver son portefeuille à la traîne de quelqu'un qui a commencé en 2020, malgré l'investissement pour une durée plus longue.
Contrairement à la croyance populaire, l'histoire soutient, s'engager aveuglément à 5, 10 ou 20 ans sans considérer les évaluations du marché est risquée. «Ne soyez pas un investisseur aveugle. Les évaluations comptent», prévient-il.
Essentiellement, tandis que les SIP restent une voie disciplinée vers l'investissement, le calendrier, la sensibilisation à l'évaluation et la stabilité financière sont essentielles pour débloquer leur plein potentiel. Pour les investisseurs de détail, cela signifie que l'éducation doit aller de pair avec exécution.