Les dépôts à terme à durée spéciale offrant des taux supérieurs aux taux FD habituels d’une banque peuvent sembler attrayants pour les investisseurs conservateurs, mais le rendement supplémentaire peut être relativement faible et ne pas compenser les coûts d’une sortie anticipée, selon une analyse de Value Research.
Les banques proposent de plus en plus de dépôts avec des durées inhabituelles telles que 444 jours et 555 jours. Amrit Vrishti de la State Bank of India, par exemple, propose un mandat de 444 jours, tandis que IND Secure d’Indian Bank dure également 444 jours et Bank of Baroda a proposé un dépôt BOB Golden Goal de 555 jours.
Les taux publiés en 2026 montraient que ces programmes offraient environ 6,45 à 6,75 % aux déposants généraux, les personnes âgées recevant environ 0,5 point de pourcentage de plus. Cependant, Value Research a déclaré que les investisseurs devraient regarder au-delà du taux global et calculer la prime réelle par rapport à un FD ordinaire comparable.
Sur 5 lakh ₹, le rendement supplémentaire n’est que de 1 293 ₹
L’Amrit Vrishti de 444 jours de SBI offrait 6,45 %, contre 6,25 % pour sa tranche de dépôt habituelle d’un à deux ans. La différence n’était donc que de 20 points de base.
Sur un investissement de 5 lakh ₹ pendant 444 jours, le FD spécial générerait environ 40 472 ₹ d’intérêts, contre 39 179 ₹ pour un FD ordinaire à 6,25 %. Cela signifie que les intérêts supplémentaires sont d’environ 1 293 ₹ avant impôts.
Avec un taux d’imposition de 30 %, le revenu supplémentaire tomberait à environ 905 ₹, selon l’analyse.
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FD spécial vs FD ordinaire : en un coup d’œil
| Paramètre | FD à mandat spécial | FD régulier |
|---|---|---|
| Mandat | Durée fixe et inhabituelle telle que 444 ou 555 jours | Durée d’occupation flexible, généralement de 7 jours à 10 ans |
| Taux d’intérêt | Comporte généralement une petite prime par rapport au taux régulier de la banque | Tarif standard applicable à la durée choisie |
| Exemple SBI | Amrit Vrishti de 444 jours : 6,45% | Tranche d’un à deux ans : 6,25% |
| Taux majoré | 20 points de base dans l’exemple SBI | — |
| Intérêts sur 5 lakh ₹ | À propos 40 472 ₹ pendant 444 jours | À propos 39 179 ₹ pour la même période |
| Intérêt supplémentaire | À propos 1 293 ₹ avant taxes | — |
| Rendement supplémentaire après 30% de taxe | À propos 905 ₹ | — |
| En cas de retrait anticipé | Le tarif spécial peut être perdu ; un taux applicable inférieur + une pénalité peut s’appliquer | Un taux applicable inférieur + une pénalité peuvent également s’appliquer |
| Exemple SBI sur un an | À propos 29 376 ₹ après avoir rompu tôt | À propos 31 990 ₹ pour un FD régulier d’un an |
| Impact de la sortie anticipée | Autour 2 614 ₹ de moins que le FD régulier dans l’exemple | Intérêt plus élevé pour la comparaison sur un an |
| Idéal pour | De l’argent qui peut rester intact jusqu’à l’échéance | Les investisseurs qui apprécient une plus grande flexibilité dans le choix de la durée du mandat |
| Vérification des clés | Comparez la prime réelle après impôts et les conditions de sortie anticipée | Comparez le taux, la durée et les conditions de retrait |
| Assurance-dépôts | Couverture DICGC jusqu’à 5 lakh ₹ par déposant et par banquey compris les intérêts | Sam |
Briser le FD tôt peut annuler les avantages
L’avantage peut disparaître complètement si l’investisseur a besoin d’argent avant l’échéance.
L’analyse de Value Research montre que si le FD spécial de 5 lakh ₹ est rompu après un an, l’investisseur pourrait recevoir des intérêts à un taux inférieur applicable à la période la plus courte, ainsi qu’une pénalité de retrait prématuré.
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Dans l’exemple de SBI, le taux effectif après une pénalité de 0,5 point de pourcentage était de 5,75 %. L’intérêt qui en a résulté a été estimé à 29 376 ₹, contre environ 31 990 ₹ pour un FD régulier d’un an à 6,25 %.
Cela signifie que l’investisseur pourrait se retrouver dans une situation pire d’environ 2 614 ₹ en choisissant le dépôt à durée spéciale et en se retirant après un an.
Comparaison des taux FD
| Banque/Schéma | Mandat | Taux d’intérêt |
|---|---|---|
| SBI Amrit Vrishti | 444 jours | 6,45% |
| SBI régulier FD | 1 à 2 ans | 6,25% |
| Banque indienne IND Secure | 444 jours | 6,60% |
| Banque IDBI | 444 jours | 6,60% |
| SBI Amrit Vrishti – Personnes âgées | 444 jours | 6,95% |
« Spécial » ne signifie pas toujours le tarif le plus élevé
L’analyse souligne également qu’un FD spécial n’est pas nécessairement le dépôt le plus rémunérateur disponible sur le marché.
En septembre 2026, IDBI Bank et Indian Bank étaient cotées à 6,60 % pour les dépôts à 444 jours, au-dessus du taux de 6,45 % de SBI. Les investisseurs devraient donc comparer le taux spécial avec les taux FD habituels de la banque et avec les offres d’autres banques.
Vérifier les règles de sortie, l’échéance et l’assurance des dépôts
Les investisseurs doivent vérifier les règles de retrait anticipé, la date d’échéance exacte et le rendement après impôt avant d’investir. Value Research a également noté que les dépôts à durée spéciale sont couverts par l’assurance-dépôts aux mêmes conditions que les dépôts bancaires ordinaires.
L’assurance DICGC est plafonnée à 5 lakh ₹ par déposant et par banque, intérêts compris.
L’essentiel à retenir est qu’un FD spécial peut fonctionner lorsque l’argent peut rester investi jusqu’à l’échéance et que le rendement supplémentaire est significatif après impôt. Pour les fonds qui peuvent être requis plus tôt, la flexibilité d’un FD ordinaire peut compenser la petite prime offerte par un dépôt à durée spéciale.
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