Investissement MF : Les investisseurs indiens recherchent de plus en plus d'opportunités sur les marchés mondiaux pour maximiser leurs retours sur investissement, en particulier à l'approche des élections américaines de 2024. Les principaux indices de Wall Street tels que le Dow Jones (DJI), le Nasdaq (IXIC) et le S&P 500 (GSPC) ont généré des rendements impressionnants. au cours des cinq dernières années, attirant des investisseurs à la recherche de possibilités d'investissement lucratives. Les fonds communs de placement, qu'il s'agisse de plans d'investissement systématiques (SIP) ou d'investissements forfaitaires, offrent des rendements encore plus élevés sur le long terme que les investissements directs en actions.
Le Securities and Exchange Board of India (Sebi) a récemment publié une circulaire autorisant les fonds communs de placement indiens à investir dans des fonds communs de placement ou des fonds communs de placement étrangers exposés aux actions indiennes, avec un plafond de 25 % de la taille totale des actifs. Cette décision de Sebi vise à simplifier les investissements à l'étranger pour les fonds communs de placement et à garantir la transparence des pratiques d'investissement.
En vertu de la nouvelle réglementation, les sociétés de fonds doivent regrouper tous les investissements réalisés par les investisseurs dans des fonds communs de placement étrangers dans un seul véhicule d'investissement. Cela signifie qu'il ne devrait pas y avoir de portefeuilles, compartiments ou cellules protégées distincts pour différents investisseurs, comme l'a déclaré Sebi.
Investir à l'étranger
De plus, le portefeuille du fonds commun de placement étranger est largement détenu, tous les investisseurs ayant des droits proportionnés aux gains en fonction de leurs contributions. Cela inclut les droits « pari passu », garantissant un traitement équitable à tous les investisseurs.
En avril 2022, les fonds communs de placement investissant dans des titres étrangers ont cessé d'accepter de nouveaux dépôts, tandis que les fonds de fonds (FOF) investissant dans des ETF cotés en bourse étrangères ont cessé d'accepter de nouveaux investissements à partir d'avril 2024.
Cette décision a été prise en raison des restrictions en Inde, limitant les fonds communs de placement à un investissement total de 7 milliards de dollars en actions étrangères et de 1 milliard de dollars en ETF cotés à l'étranger.
En conséquence, de nombreuses sociétés de fonds ont cessé d’accepter de nouveaux dépôts dans ces systèmes axés sur les États-Unis.
Fonds en catégorie internationale
Actuellement, 35 des 68 fonds de la catégorie internationale sont ouverts à de nouveaux Plans d'Investissement Systématique (SIP) ou à des investissements forfaitaires.
Voici les 12 meilleurs fonds communs de placement
Nom du fonds | Région | Actifs (crore de Rs) |
Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF (SIP uniquement) | NOUS | 5 138 |
Indice Motilal Oswal S&P 500 (SIP uniquement) | NOUS | 3 543 |
Franklin India Feeder Fonds d'opportunités américaines Franklin | NOUS | 3 514 |
FoF Actions technologiques américaines Edelweiss | NOUS | 2 251 |
Edelweiss Grande Chine Actions Off-shore | Grande Chine | 1 474 |
Fonds d'opportunités d'actions mondiales PGIM Inde | Mondial | 1 352 |
Accès international SBI | NOUS | 925 |
Axis Actions mondiales Alpha FoF | Mondial | 821 |
Kotak Global Innovation FoF | Mondial | 712 |
Axe Global Innovation FoF | Mondial | 511 |
FoF actions américaines Bandhan | NOUS | 318 |
Invesco India-Invesco Global Consumer Trends FoF | Mondial | 297 |
Source : Recherche sur la valeur
Que doivent faire les investisseurs ?
Selon un rapport de Value Research, investir sur les marchés mondiaux via des fonds communs de placement a été un défi pour les investisseurs indiens en raison des restrictions réglementaires. Il existe actuellement des opportunités d'investissement à l'échelle internationale à travers les 35 fonds mentionnés, en particulier avec le récent plan de relance chinois de 7 500 milliards de yuans.
Cependant, si les fonds communs de placement atteignent leur limite d'investissement, les investisseurs indiens peuvent envisager d'utiliser le système de transfert de fonds libéralisé (LRS) à des fins de diversification. Dans le cadre du LRS, les investisseurs peuvent allouer jusqu'à 250 000 $ (environ Rs 2,1 crore) par an à des actifs étrangers. Il est important de noter que l’utilisation du LRS peut présenter des complexités par rapport aux fonds communs de placement, car les courtiers imposent souvent des restrictions sur les types et les montants d’investissement. Il est recommandé d’aborder cette option avec prudence et d’être prêt à relever des défis supplémentaires.
Plus tôt cette année, la Reserve Bank of India a élargi les options de transfert de fonds disponibles dans les centres de services financiers internationaux (IFSC) grâce au programme de transfert de fonds libéralisé (LRS). Les personnes autorisées étaient autorisées à faciliter les envois de fonds pour obtenir des services ou des produits financiers conformément à la loi de 2019 sur l'Autorité des centres de services financiers internationaux au sein des IFSC. En outre, les transactions courantes ou en capital à l’étranger (à l’exclusion des IFSC étrangers) peuvent désormais être effectuées via un compte en devises étrangères (FCA).
Les Indiens résidents peuvent désormais investir dans des assurances et des dépôts bancaires à terme en devises étrangères, une pratique qui était auparavant interdite. Ce développement devrait profiter aux banques de l'IFSC et créer de nouvelles opportunités pour les compagnies d'assurance-vie opérant au GIFT IFSC, offrant ainsi une plus grande accessibilité et une plus grande flexibilité aux résidents indiens à la recherche de perspectives d'investissement international.