Fonds communs de placement : les fonds d'actions ont augmenté de 3,37 % en septembre, l'actif total sous gestion a atteint Rs 67,09 lakh crore

Investissement MF : Le secteur des fonds communs de placement a connu une croissance remarquable au cours de cet exercice. Selon une analyse récente d'Axis Mutual Fund, le secteur des fonds communs de placement a connu une augmentation significative du total des actifs sous gestion (AUM) en septembre 2024, atteignant Rs 67 09 259 crore. Cela représente une croissance de 0,58 % par rapport à août et une augmentation remarquable de 25,64 % depuis mars 2024. L'industrie est sur une trajectoire ascendante, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 24,19 % depuis mars 2021.

En répartissant les encours par classe d'actifs pour le mois de septembre, les fonds actions ont connu la croissance mensuelle la plus importante à 3,37%, suivis par les fonds hybrides avec une croissance de 1,64%. En revanche, la catégorie des dettes a connu une baisse de 1,33 %, tandis que les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds passifs ont affiché une croissance de 2,21 %. Ces données reflètent la nature dynamique du secteur des fonds communs de placement et sa capacité à s'adapter et à croître dans des conditions de marché changeantes.

Les liquidités ont diminué de 14,87%, signalant une diminution notable des investissements en liquidités. Les fonds d'actions détenaient la plus grande part du total des actifs sous gestion (AUM), soit 46 %, suivis de près par les fonds de dette, à 33 %. Les fonds hybrides représentaient 12 % de l'actif total sous gestion, tandis que les ETF et les fonds passifs représentaient respectivement 9 % et 1 %.

Fonds d'actions

Le segment actions a démontré des performances impressionnantes d'une année sur l'autre, réalisant une croissance substantielle de 62,93 % par rapport à septembre 2023. Le total des actifs sous gestion (AUM) s'est élevé à Rs 31 15 260 crore, avec des ventes nettes mensuelles atteignant ₹ 34 393 crore. Notamment, le ratio des ventes nettes par rapport aux actifs sous gestion a connu une amélioration à 1,10 % contre 0,72 % l'année précédente.

Les fonds sectoriels et thématiques se démarquent, représentant 38,54% du total des ventes nettes actions. Cela est dû à des ventes brutes de Rs 21 917 crore, dont Rs 7 842 crore provenant d’offres de nouveaux fonds (NFO).

En septembre 2024, les fonds sectoriels et thématiques ont collectivement enregistré des ventes de Rs 21 917 crore, les NFO contribuant à Rs 7 842 crore à ce chiffre.

Fonds hybrides

La catégorie hybride approche d’une étape importante avec un AUM proche de Rs 10 lakh crore. En septembre, il a enregistré des ventes nettes de Rs 5 134 crore et a affiché un TCAC de 30,35 % depuis mars 2021. Le fonds d'allocation multi-actifs s'est démarqué avec des ventes nettes de Rs 4 070 crore.

Les cinq premières catégories de ce segment ont contribué à un impressionnant crore de Rs 687 508, représentant 74,02 % de l’actif sous gestion hybride total. Les ventes brutes du segment hybride ont totalisé Rs 37 147 crore, avec des rachats à Rs 32 013 crore. Cela s'est traduit par un chiffre d'affaires net de Rs 5 134 crore, reflétant un taux de croissance de 0,55 % dans le segment.

Malgré les fluctuations du marché, les fonds hybrides continuent de susciter un fort intérêt de la part des investisseurs recherchant des profils de risque et de rendement équilibrés. La répartition stratégique des actifs entre différentes classes semble plaire aux investisseurs, en particulier en période d'incertitude sur les marchés.

Les investissements passifs gagnent également du terrain, avec un actif total sous Rs 2 95 558 crore, soit une augmentation de 41,54 % depuis septembre 2023.

Fonds de dette

En septembre 2024, le secteur de la dette a connu une croissance de 16,49 % sur un an, mais a rencontré des difficultés alors que les ventes nettes ont chuté à -Rs 21 866 crore. Les rachats bruts ont dépassé les ventes brutes, soulignant l’hésitation des investisseurs face aux fluctuations des taux d’intérêt.