Investissement dans des fonds communs de placement : En 2024, les fonds sectoriels et thématiques sont devenus le point central du paysage des investissements, captant 42 % du total des flux actifs des fonds communs de placement. Cette poussée d'intérêt est principalement due aux investisseurs nationaux, notamment aux investisseurs particuliers, qui affichent un penchant marqué pour les fonds sectoriels et thématiques. Depuis le début de l'année (CYTD), ces fonds ont constitué 42 % de tous les flux actifs des fonds communs de placement.
Sur la base des données, il a été observé que les fonds thématiques et sectoriels ont collectivement attiré des investissements d'un montant de Rs 70 000 crore depuis le début de cette année. Les entreprises du secteur public (PSU) ainsi que les secteurs des infrastructures et de la défense ont affiché des rendements impressionnants dépassant 55 % au cours des 12 derniers mois. Cette performance significative a attiré l'attention des investisseurs, les incitant à capitaliser sur cette tendance à la hausse du marché.
Plus précisément, les fonds du secteur manufacturier ont reçu la plus grande part de ces entrées, représentant 28 % du montant total, ce qui équivaut à environ Rs 19 500 crore. D'autre part, les fonds d'infrastructure ont capté 8 % du total des entrées, soit environ Rs 5 900 crore.
Selon un rapport d'Elara Capital, le secteur des fonds communs de placement connaît une croissance en raison de la tendance émergente à investir dans le secteur manufacturier. Ce thème d'investissement repose sur la transformation en cours du secteur manufacturier du pays. Cette transformation est motivée par des initiatives stratégiques telles que la stratégie « Chine + 1 », le programme PLI du gouvernement et l'amélioration des infrastructures, qui ont toutes joué un rôle important dans la rationalisation des processus de livraison du dernier kilomètre.
Au début de l'année en cours, les actifs sous gestion des fonds de fabrication s'élevaient à 7 700 crores de roupies. En juin 2024, ce chiffre est passé à 32 200 crores de roupies, ce qui témoigne d'une expansion significative sur une période relativement courte.
Dans la même veine, l'AUM des fonds d'infrastructure a également connu une croissance substantielle, commençant à Rs 19 700 crore au début de l'année et atteignant Rs 32 300 crore en juin 2024. Une telle amplification robuste des actifs reflète une trajectoire prometteuse pour les deux secteurs dans le paysage financier.
Pourquoi les fonds thématiques et sectoriels gagnent en popularité
« Les fonds thématiques ont gagné en popularité, près de huit nouveaux fonds ont été lancés dans cette catégorie au 24 juin. Les AMC se concentrent de plus en plus sur les fonds thématiques car elles ne peuvent pas lancer de fonds plus diversifiés, ayant déjà saturé cet espace. Pour les AMC établies, les catégories de fonds thématiques, sectoriels et passifs offrent de nouvelles possibilités de croissance et d'augmentation de leurs actifs sous gestion. Ces fonds ont attiré l'attention des investisseurs car certains d'entre eux ont généré des gains impressionnants allant jusqu'à 141 % sur une période d'un an. De plus, ils s'adressent à des segments de niche comme le tourisme, la défense, le pétrole et le gaz, pour n'en citer que quelques-uns, en proposant un produit différencié », a déclaré Shweta Rajani, responsable des fonds communs de placement chez Anand Rathi Wealth Limited.
« Au cours des trois premiers mois de l'exercice 2024-25, environ 33 %, soit un tiers des flux bruts globaux des fonds communs de placement en actions, ont été dirigés vers des fonds thématiques et sectoriels. De nombreux investisseurs s'appuient principalement sur les performances récentes des fonds pour prendre leurs décisions d'investissement. Or, à tout moment, l'un ou l'autre secteur aura des performances à court terme nettement meilleures que les portefeuilles diversifiés. Ainsi, les investisseurs typiques en quête de performance finissent par investir dans des fonds qui investissent dans ces secteurs ou thèmes », a noté Nilesh D Naik, responsable des produits d'investissement chez Share.Market, dans une chronique.
Faut-il investir ?
« Les fonds thématiques et sectoriels sont généralement destinés aux investisseurs expérimentés qui ont déjà constitué leur portefeuille principal et qui recherchent un jeu tactique basé sur leurs opinions sur un secteur ou un thème particulier. Malheureusement, de nombreux investisseurs relativement novices en matière d'investissement semblent également investir massivement dans ces fonds », a noté Naik.
« Les fonds qui suivent des secteurs spécifiques ou des thèmes précis sont généralement destinés aux investisseurs chevronnés qui recherchent un jeu tactique basé sur leurs vues sectorielles à court terme. Les investisseurs relativement novices en matière d'investissement ont intérêt à se concentrer sur des fonds bien diversifiés pour avoir leur portefeuille de base en place et acquérir de l'expérience en investissement sur au moins un cycle de marché complet avant d'envisager d'investir dans des fonds sectoriels et thématiques. Pour la plupart des investisseurs, il n'est peut-être pas vraiment nécessaire d'avoir des fonds sectoriels ou thématiques dans leur portefeuille pour atteindre leurs objectifs financiers à long terme », a ajouté Naik.
« Les rendements de la catégorie sectorielle présentent également une grande divergence, les fonds les moins performants rapportant environ 5 % sur la même période. Cette disparité illustre l'importance d'une sélection minutieuse ; choisir le mauvais fonds peut conduire à des résultats décevants. De plus, les investisseurs doivent comprendre que de nombreux thèmes font également partie d'un fonds diversifié de ce gestionnaire de fonds. La performance de ces fonds thématiques est de nature cyclique et pour un investisseur investissant dans ces fonds, il serait très important de planifier l'entrée et la sortie. Pour un investissement à long terme, les investisseurs doivent viser à créer un portefeuille diversifié qui couvre diverses capitalisations boursières, catégories et AMC. Cette approche peut aider à atténuer les risques associés à la nature cyclique des fonds thématiques tout en profitant du potentiel de hausse des secteurs/thèmes et en garantissant des rendements plus stables au fil du temps », a ajouté Rajani d'Anand Rathi Wealth Limited.
Que devrais tu faire?
Les fonds d’actions sectoriels et thématiques sont des fonds d’investissement qui se concentrent sur des secteurs ou des thèmes spécifiques, connus pour leurs niveaux de risque relativement plus élevés par rapport aux fonds d’actions diversifiés. Pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement solide, il est conseillé aux investisseurs de commencer par une base solide de fonds d’actions bien diversifiés dans des catégories telles que les fonds à capitalisation flexible, les fonds à grande capitalisation, les fonds de valeur, les fonds à grande et moyenne capitalisation, etc. Pour les investisseurs expérimentés dotés d’un portefeuille de base solide et d’une connaissance approfondie de la dynamique du marché, une allocation stratégique aux fonds sectoriels et thématiques peut être envisagée en fonction de leurs connaissances du secteur ou du thème particulier considéré.
(Les investissements dans des fonds communs de placement sont soumis aux risques du marché. Les recommandations, suggestions, points de vue et opinions mentionnés dans l'article sont ceux d'experts. Ils ne représentent pas les points de vue de Business Today)