En 2024, les fonds sectoriels et thématiques ont bien performé en amassant Rs. 1,09 711 crores, les fonds thématiques connaissant une croissance impressionnante de 488%. Cependant, tous les fonds communs de placement sectoriels et thématiques ont fourni des rendements négatifs cette année. Les fonds thématiques, qui se concentrent sur des tendances particulières de l'industrie, ont été particulièrement affectés par les fluctuations du marché, entraînant une diminution des rendements.
Malgré les nouveaux lancements de fonds dans cet espace, les experts du marché conseillent aux investisseurs, en particulier ceux qui sont nouveaux dans l'investissement, pour aborder ces investissements avec prudence. Les fonds d'actions sectoriels et thématiques sont connus pour leurs niveaux de risque plus élevés par rapport aux fonds d'actions diversifiés, ce qui les rend potentiellement inadaptés aux investisseurs inexpérimentés. Des discussions récentes ont également mis en évidence la nécessité de plus de réglementation des ONF thématiques.
Les données de la recherche sur la valeur ont montré que la catégorie a connu un rendement de 15,13% sur trois ans et 19,54% sur cinq ans, dépassant la référence BSE 500. Malgré cette surperformance, la récente volatilité du marché est une source de préoccupation, la catégorie diminuant de 14,52% l'année à début et près de 10% au cours du dernier mois.
« Les fonds communs de placement thématiques sont généralement destinés aux investisseurs chevronnés qui ont leur portefeuille de base en place et qui souhaitent prendre un pari tactique en fonction de leur point de vue sur un secteur ou un thème spécifique. Après la chute du marché, par rapport aux portefeuilles sectoriels ou thématiques qui peuvent souvent prendre plusieurs années ou même plus d'une décennie pour récupérer. (PhonePe).
Les fonds thématiques ont montré peu de surperformance significative par rapport aux fonds diversifiés sur des périodes prolongées. Les rendements actuels sur les fonds thématiques sont décevants et les preuves suggèrent qu'ils n'ajoutent pas de valeur à long terme significative. Compte tenu de l'incertitude prévue sur le marché, les investisseurs sont fortement invités à s'abstenir de poursuivre les investissements thématiques pour le moment.
En 2024, un nombre important d'investisseurs préféraient les fonds thématiques aux fonds flexi-capital ou multi-capitaines. Selon les données de l'AMFI pour janvier, les investissements dans les fonds thématiques ont totalisé environ 9 000 crores de roupies, marquant une baisse par rapport au chiffre du mois précédent d'environ 15 322 crores de roupies.
Alors, que devraient faire les investisseurs maintenant?
« With respect to existing investments in thematic or sectoral funds, the strategy would depend on various factors such as the sector or theme they invested in, tax implications depending on whether the investor has unrealised gains or loss on such investment, tax harvesting opportunity if there are gains on other investments, their other holdings in the portfolio, and so on. However, most retail investors, especially those who are new to investing would do well to avoid allocating fresh investment to thematic and Fonds sectoriels.
Fonds thématiques en 2025
Au cours de l'année civile en cours, le Fonds de rotation multisectoriel Shriram a connu le rendement négatif le plus élevé à environ 25,74%. Suivant de près le Fonds Union Active Momentum, qui a fourni un rendement négatif de 24,78% au cours de la même période.
Le Fonds Motilal Oswal Manufacturing a connu un rendement négatif de 22,68% jusqu'à présent en 2025, tandis que le Kotak Infra & Eco Reform Fund a perdu 22,65% au cours de la même période.
Le HDFC Defence Fund, le seul fonds actif axé sur le secteur de la défense, a déclaré un rendement négatif d'environ 21,43% au cours de cette année civile. De plus, le Fonds mutuel Invesco avait deux régimes avec des rendements négatifs – le Fonds technologique Invesco India à environ 20,99% et le Fonds d'infrastructure d'Invesco India à 20,74% au cours de la période mentionnée.
Conseils pour l'investissement
Pour un portefeuille de fonds communs de placement bien équilibré, il est recommandé que les investisseurs commencent par établir une base solide de fonds de participation diversifiés couvrant diverses catégories, notamment Flexi-Cap, grande capitalisation, valeur, grande et moyenne, etc.
Les investisseurs expérimentés, qui ont un portefeuille de noyau solide et une compréhension approfondie des tendances du marché, peuvent choisir d'allouer stratégiquement aux fonds sectoriels et thématiques en fonction de leurs informations sur des secteurs ou des thèmes spécifiques.
(Les investissements des fonds communs de placement sont soumis à des risques sur le marché. Les recommandations, suggestions, opinions et opinions mentionnées dans l'article sont des experts. Celles-ci ne représentent pas les points de vue des entreprises aujourd'hui)