L'adoption des fonds passifs est en hausse, a révélé une enquête menée par Motilal Oswal AMC, ajoutant que 80 % des investisseurs ont augmenté leur allocation aux fonds indiciels et aux ETF au cours de l'année écoulée. Les fonds passifs ont connu une croissance significative des actifs sous gestion (AUM), dépassant Rs 11 lakh crore d'ici septembre 2024. Cela représente une augmentation de 1,5 fois par rapport à l'année précédente.
L'enquête révèle également que 40 % des investisseurs allouent désormais 10 à 30 % de leur portefeuille à des fonds passifs.
Parmi les deux principales catégories de fonds passifs, les fonds indiciels sont les plus populaires parmi les 3 300 personnes interrogées, 74 % d'entre elles étant exposées à ces programmes. En comparaison, seulement 31 % des personnes interrogées avaient investi dans des ETF.
« Alors que les fonds passifs continuent de remodeler le paysage financier, leur attrait auprès des investisseurs et des distributeurs a atteint des niveaux sans précédent. Alimentés par un soutien réglementaire favorable, des progrès technologiques rapides et une prise de conscience croissante des investisseurs indiens, les fonds passifs ont connu une croissance remarquable, avec des actifs sous Gestion (AUM) passant de Rs 7 lakh crore en septembre 2023 à plus de Rs 11 lakh crore d'ici septembre 2024, soit une augmentation frappante de 1,5 fois en seulement un an », le rapport a déclaré.
Selon les résultats de l'enquête, les fonds sectoriels sont apparus comme le choix préféré des investisseurs au sein des catégories de fonds passifs. L'étude a révélé que les choix d'investissement étaient influencés par les médias sociaux et les efforts de recherche individuels.
« Le secteur indien des fonds communs de placement connaît une forte trajectoire de croissance, les stratégies actives et passives jouant un rôle essentiel dans la constitution de portefeuilles. Alors que les fonds passifs ont connu une adoption accélérée, en particulier parmi les jeunes investisseurs en quête de simplicité et de rentabilité, les fonds actifs restent indispensables pour ceux qui cherchent à saisir les opportunités grâce à une connaissance approfondie du marché et une expertise stratégique. Chez Motilal Oswal AMC, notre objectif est de fournir une suite de produits qui correspondent aux objectifs variés des investisseurs. À mesure que notre industrie évolue, nous continuerons à lancer de nouveaux produits favorisant la richesse
création grâce à des investissements actifs et passifs », a déclaré Prateek Agrawal, directeur général et PDG de Motilal Oswal Asset Management Company.
Informations clés pour les investisseurs :
Conscience et compréhension : 98 % des investisseurs en fonds communs de placement connaissent les fonds passifs, mais la majorité (58 %) en ont une compréhension limitée. Les fonds indiciels sont le choix le plus populaire, avec 74 % des investisseurs les optant (43 % choisissant exclusivement des fonds indiciels, tandis que 31 % investissent à la fois dans des ETF et des fonds indiciels).
Choix d'investissement selon les données démographiques : la génération Z et la génération Y montrent une plus grande préférence pour les fonds indiciels, avec 46 à 48 % des investisseurs de moins de 43 ans les favorisant, contre 35 % parmi la génération X et les baby-boomers. Les indices sectoriels indiens sont une option privilégiée, en particulier parmi les investisseurs jeunes et d'âge moyen, par rapport aux matières premières et aux fonds à bêta intelligent. Ces informations fournissent des informations précieuses sur les préférences d’investissement et les niveaux de sensibilisation des investisseurs en fonds communs de placement dans différents groupes démographiques.
Stratégie d'investissement : la recherche sociale et personnelle influence considérablement les investisseurs en fonds passifs, tandis que les investisseurs actifs s'appuient davantage sur leurs amis et leurs conseillers financiers. Les investisseurs en fonds passifs ont tendance à réviser leurs portefeuilles tous les trimestres, faisant preuve d'une approche plus détendue par rapport aux investisseurs actifs qui préfèrent des révisions mensuelles. 82 % des investisseurs ont un horizon d’investissement à long terme pour les fonds passifs, prévoyant de les conserver pendant plus de trois ans.
Gestion de portefeuille : 40 % des investisseurs en fonds passifs allouent 10 à 30 % de leurs portefeuilles à des fonds passifs, et 80 % des investisseurs ont augmenté leur allocation au cours de l'année écoulée, en particulier parmi la génération Z.
En moyenne, les investisseurs détiennent entre 8 et 9 fonds, et 71 % d’entre eux détiennent entre 1 et 10 fonds passifs.
Investissement futur : les investisseurs anticipent une augmentation potentielle de 15 % de leur allocation aux fonds passifs dans un avenir proche.
« Les fonds passifs en tant que moyen d'investissement ont connu une croissance de 1,5 fois au cours de la dernière année, renforçant ainsi la sensibilisation des investisseurs en fonds communs de placement. Il est intéressant de noter que le fonds indiciel a été un choix populaire parmi les Millennials et la génération Z, par rapport à la génération X et aux baby-boomers. De plus, l’approche est radicalement différente de l’investissement actif avec un style d’investissement détendu, en gardant un horizon d’investissement à long terme où la période de détention est supérieure à trois ans. L'avenir des fonds passifs s'annonce prometteur puisque notre enquête fait état d'une augmentation potentielle de 15 % de l'allocation aux fonds passifs. Dans l'ensemble, 2024 a été une excellente année pour les fonds passifs et nous prévoyons de poursuivre sur cette lancée grâce au conseil en allocation stratégique », a déclaré Pratik Oswal, chef des activités passives chez Motilal Oswal Asset Management Company.