Le récent ralentissement des références sur les actions a eu un impact significatif sur les rendements annuels des investissements en actions dans le Système national de retraite (NPS), qui est maintenant réduit à 10,89% au 1er février, sur la base des dernières données de la réglementation des fonds de retraite et Autorité de développement (PFRDA).
La baisse des références de plus de 10% depuis la fin de septembre a été principalement motivée par les bénéfices des entreprises faibles du T2 et du T2 au milieu d'une tendance de croissance économique ralentie.
Par exemple, l'indice Nifty 50 est passé de son pic de 24 347 points le 12 août 2024 à 23 508 points le 31 janvier 2025. Le 12 février 2025, l'indice se négociait à 23 065 points. De même, le BSE Sensex a connu une baisse d'environ 3%, passant de 79 648 points le 12 août 2024, à 77 500 points le 31 janvier 2025.
Les données de la Bourse nationale (NSE) ont révélé que l'indice Nifty Small Cap 250, souvent utilisé comme référence pour les fonds à petite capitalisation, a connu une baisse d'environ 9%. Il est passé de 17 392 points le 12 août 2024 à 15 851 points le 31 janvier 2025.
La diminution significative des rendements du NPS représente une forte baisse par rapport au rendement annuel de près de 40% obtenu le 28 septembre, coïncidant avec le pic des indices d'actions indiens. Par la suite, la baisse a commencé, les rendements diminuant à 30% d'ici le 10 novembre, 26,6% au 30 novembre 24,37% au 14 décembre, et tombant encore à 15,86% le 27 décembre.
Aum de NPS
Le taux de croissance des actifs du NPS sous gestion (AUM) a diminué, avec une augmentation en glissement annuel de 23,33% pour atteindre Rs 13,88 lakh crore. Ce taux de croissance est inférieur à l'augmentation de 25,49% en glissement annuel déclaré fin décembre à Rs 13,69 lakh crore. Les actifs du NPS AUM ont montré un taux de croissance fort de 27,34% sur une base en glissement annuel au 14 décembre, atteignant Rs 13,71 lakh crore.
Fin septembre, les actifs globaux du NPS avaient atteint Rs 13,40 lakh crore, montrant une augmentation de 32% sur une base annuelle.
Malgré une modération dans les rendements annuels moyens des actions annuels depuis la fin de septembre, ils ont quand même surpassé le rendement de 9,76% dans le régime du gouvernement central et le rendement de 9,88% dans le régime du gouvernement de l'État. Le rendement moyen généré par les fonds de pension pour la retraite atal Yojana au cours de la dernière année était de 9,96%, tandis que le rendement depuis la création était de 9,08%.
Le NPS, également connu sous le nom de Système national de retraite, est devenu de plus en plus populaire en tant qu'option d'investissement axée sur la retraite. Les experts financiers soulignent que le NPS offre des caractéristiques clés d'un produit d'épargne-retraite idéal, offrant diverses opportunités d'investissement avec une gestion efficace et des niveaux de risque gérables.
Le programme NPS a toujours fourni des rendements compétitifs dès le début. Dans le secteur public, le rendement moyen depuis la création s'élève à 9,5%. Pendant ce temps, dans le secteur non gouvernemental, le régime de capitaux propres a donné un rendement de 13,07%, de la dette des entreprises à 9,11% et des titres du gouvernement à 8,79%.
Secteur privé
La croissance des actifs du NPS dans le secteur privé a modéré au 1er février, avec une augmentation en glissement annuel de 29,90% à Rs 2,78 lakh crore. Ceci est inférieur à la croissance de 33,33% en glissement annuel à Rs 2,74 lakh crore au 28 décembre, et la croissance de 36,40% en glissement annuel à 2,77 lakh crore au 14 décembre. En comparaison, les actifs étaient à Rs 2 Rs 2,70 lakh crore fin octobre, montrant une augmentation de 44,52% sur une base annuelle.
Le nombre d'abonnés au NPS dans le secteur privé, y compris le programme Vatsalya nouvellement lancé, a connu une croissance significative. Les dernières données du PFRDA montrent une hausse de 22,38% en glissement annuel à 64,28 abonnés lakh.
Investir dans les NP
Le NPS fonctionne via une structure à deux niveaux, le compte de niveau I servant de principal véhicule d'épargne-retraite. Ce compte reçoit des dépôts réguliers des abonnés et / ou de leurs employeurs, qui sont ensuite investis en fonction du régime ou du gestionnaire de fonds sélectionné du participant. Pour ouvrir un compte de niveau I, un dépôt minimum de Rs 500 est nécessaire, ainsi qu'une contribution annuelle de Rs 1 000. Le compte NPS Tier II est un compte de retrait supplémentaire qui n'est accessible qu'aux titulaires de compte de niveau I actif.