Gold vs Sensex : qu'est-ce qui peut cliquer pour vous dans Samvat 2081 ?

Avec Dhanteras derrière nous, nombreux sont ceux qui attendent avec impatience la très attendue séance de négociation de Diwali Muhurat pour un nouveau départ financier. Cette fenêtre de négociation spéciale, marquant le début du Samvat 2081, est plus qu'une simple tradition symbolique : elle présente une opportunité propice pour les acteurs du marché d'établir les bases d'une année d'investissement réussie.

Compte tenu des sommets actuels quasi historiques du Sensex et de l’or, les investisseurs ont du mal à équilibrer efficacement leurs portefeuilles. Les incertitudes mondiales persistantes et la volatilité soutenue des marchés ne font que compliquer encore davantage cet exercice d’équilibre.

D’un autre côté, le marché boursier indien a généré des rendements attractifs pour les investisseurs jusqu’à présent cette année. Rien qu'en 2024, les rendements depuis le début de l'année ont atteint 11,02 %, reflétant la résilience des actions indiennes dans un environnement économique mondial volatil. L'indice Nifty a atteint un sommet de 26 277, mais les récentes baisses ont atténué la reprise en raison des sorties d'investisseurs institutionnels étrangers (FII) dépassant Rs 90 000 crore rien qu'en octobre.

Où investir ?

Les ETF sur l'or, les ETF sur l'argent, Nifty et Sensex connaissent une hausse record cette année, avec respectivement 30 pour cent, 28 pour cent, 27 pour cent et 25 pour cent. Investir dans l’or est essentiel pour diversifier votre portefeuille. Cela peut être particulièrement bénéfique en période de ralentissement des marchés, car les prix de l’or augmentent généralement lorsque les autres actifs diminuent. De plus, l’or offre une opportunité d’investissement stable aux particuliers cherchant à protéger leur patrimoine face aux fluctuations du marché et aux incertitudes géopolitiques.

« L'or reste dynamique grâce à la demande festive en Inde, avec un élan supplémentaire des paris du marché anticipant une victoire de Trump lors des prochaines élections américaines. Cet optimisme a conduit à une augmentation de la liquidité sur les marchés de l'or. Les traders envisagent Rs 78 200 comme un soutien immédiat ; une baisse en dessous de ce niveau, cela pourrait faire baisser les prix à Rs 77 000. Du côté le plus élevé, l'objectif de Diwali est fixé à Rs 80 000, reflétant un fort sentiment de gains supplémentaires au milieu des achats de la saison des festivals », a déclaré Jateen Trivedi, vice-président analyste de recherche – Matières premières et devises, Titres LKP.

« Alors que la volatilité des marchés et l'incertitude économique poussent les investisseurs vers des actifs refuges, les ETF sur l'or et l'argent sont devenus des outils essentiels pour la diversification des portefeuilles. Ces métaux précieux servent de couverture efficace contre l'inflation et les fluctuations des devises, tandis que leur faible corrélation avec les actions peut réduire l'ensemble du portefeuille. L'argent, en particulier, connaît une demande croissante en raison de son double rôle de métal précieux et industriel. En investissant dans les ETF sur l'or et l'argent, les investisseurs bénéficient d'une liquidité facile, d'une gestion professionnelle et de coûts réduits, ce qui en fait un outil pratique et fiscal. « un ajout efficace à toute stratégie d'investissement équilibrée », a déclaré Chintan Haria, directeur de la stratégie d'investissement, ICICI Prudential AMC.

Le marché boursier, en revanche, est réputé pour sa nature volatile. Haria avait précédemment déclaré que les marchés intérieurs étaient très valorisés et risquaient de subir des corrections, avec une imprévisibilité supplémentaire découlant des tensions mondiales et des inquiétudes concernant la croissance économique. Dans de telles circonstances, le recours à des plans d’investissement systématiques (SIP) peut être une stratégie avantageuse. Les SIP permettent aux investisseurs de profiter des baisses de marché sans avoir besoin de synchroniser parfaitement leurs investissements.

« En ce qui concerne Samvat 2081, nous prévoyons que le marché indien continuera de suivre une tendance à la hausse, visant le niveau de 28 400 d'ici Diwali 2025. Cet objectif s'aligne sur la ligne de tendance ascendante du graphique annuel qui relie les principaux sommets depuis 2014, ainsi que sur le mesurer les implications des précédents rallyes significatifs. Cependant, le mouvement à la hausse devrait s'accompagner de volatilité plutôt que d'une trajectoire rectiligne. Nous pensons qu'une correction saine rendra le marché sain pour une tendance haussière à long terme », a déclaré l'équipe de recherche de Bajaj Broking.

Rochak Bakshi, fondateur et PDG de True North Financial Services, a déclaré que le marché boursier indien reste robuste malgré des revers mineurs. Il a souligné que l'implication croissante du commerce de détail devrait propulser le marché vers l'avant. Bakshi a également noté que l'année précédente avait généré des rendements impressionnants, ce qui suggère que les investisseurs pourraient avoir capitalisé sur les gains futurs.

« Nos attentes en matière de rendements pour l'année à venir devraient être beaucoup plus fondées. Ce n'est pas mauvais en soi dans la mesure où les marchés doivent se consolider avant tout mouvement haussier à nouveau », a déclaré Bakshi.