La plupart des gens pensent que la planification financière est une question de SIPS, de polices d'assurance et de chasser les instruments d'économie d'impôts. Mais parfois, les plus grandes économies ne proviennent pas du tout des «suspects habituels» – ils arrivent en une seule grande décision. La comptable agréée Nitin Kaushik a partagé un exemple de la façon dont l'un de ses clients a sauvé un énorme 65 lakhs sur un prêt immobilier de 1 crore, simplement en repensant la structure de son acompte et de son prêt.
CA Kaushik a expliqué que le rêve du client était simple: acheter une maison d'une valeur de Rs 1 crore.
Son plan «sûr» ressemblait à ceci:
Acompte: Rs 50 lakh
Prêt: Rs 50 lakh @ 8% pendant 25 ans
EMI: Rs 38 591 par mois
Coût total sur le mandat: Rs 1,65 crore
À première vue, cela semblait intelligent – réduisant le montant du prêt et l'EMI mensuel ressemble au choix plus sûr. Mais le problème? L'acompte important de Rs 50 lakh verrouille le capital qui aurait autrement pu être investi pour croître. C'est le coût d'opportunité caché que la plupart des acheteurs de maisons ignorent.
Plan alternatif
Kaushik a suggéré une approche différente. Au lieu de verser Rs 50 lakh dans l'acompte, le client ne mettrait que Rs 20 lakh à l'avance. Le solde Rs 30 lakh serait investi dans des fonds communs de placement en actions en utilisant un plan de retrait systématique (SWP).
Les chiffres ressemblaient à ceci:
Acompte: Rs 20 lakh
Prêt: Rs 80 lakh @ 8% pendant 25 ans
EMI: Rs 61 745 par mois
Initialement, cet EMI plus élevé semblait intimidant. Mais le corpus investi de 30 lakh a fourni un soutien. En retirant 25 000 ₹ par mois via SWP, le fardeau EMI effectif est tombé à environ Rs 36 745 – très proche du «plan sûr».
Le hack fiscal
Avance rapide 25 ans:
Le prêt immobilier a été entièrement remboursé.
Le Corpus de fonds communs de placement financé par le SWP, même après les retraits mensuels, est passé à Rs 1,40 crore.
Les sorties en espèces totales sur 25 ans étaient d'environ Rs 2,05 crore.
Après avoir ajusté le Corpus d'investissement, le coût effectif net de la maison est venu à seulement Rs 65 lakh.
En comparaison, dans le cadre du «plan de sécurité» précédent, le client aurait payé un coût net de Rs 1,65 crore. L'allocation plus intelligente lui a permis à Rs 65 lakh, sans gagner une seule roupie supplémentaire de revenus.
Choses à noter
Bien sûr, cette stratégie n'est pas sans risques. Kaushik a souligné quelques mises en garde importantes:
Les rendements historiques des actions de 12 à 15% du TCAC ne sont pas garantis et sont soumis à la volatilité du marché.
Les retraits SWP peuvent attirer l'impôt sur les gains en capital, ce qui peut réduire les rendements globaux.
Les avantages fiscaux des prêts immobiliers en vertu des articles 80c et 24 (b) peuvent réduire davantage le coût effectif de l'emprunt, mais n'ont pas été pris en compte dans cet exemple.
Cette approche convient le plus aux investisseurs disciplinés à long terme qui ont des flux de trésorerie stables et l'appétit des risques pour résister aux fluctuations liées au marché.
La planification financière ne consiste pas seulement à réduire les factures de café ou à chasser de petites déductions fiscales. Il s'agit de structurer intelligemment les décisions de gros billets. Pour ce client, repenser l'acompte et l'utilisation des investissements ont transformé de la dette en dette en un outil de création de richesse. Comme l'a conclu Kaushik: «Mon client n'a pas gagné supplémentaire. Il a juste pensé différemment. Et cet état d'esprit lui a sauvé Rs 65 lakh.»