Les deux plus grands prêteurs du secteur privé indien, HDFC Bank et ICICI Bank, ont augmenté les taux d’intérêt sur certains dépôts à terme de non-résidents en devises étrangères (banques), ou FCNR(B), à 6,25 %, offrant un rendement plus élevé aux Indiens non-résidents (NRI) qui cherchent à garer leurs revenus étrangers en Inde.
Cette augmentation fait suite à une mesure soutenue par le gouvernement visant à réduire les coûts de couverture pour les banques, permettant aux prêteurs d’offrir de meilleurs rendements sur certains dépôts FCNR(B) tout en encourageant les entrées de devises.
La Reserve Bank of India (RBI) avait annoncé en juin que le gouvernement prendrait en charge les coûts de couverture des dépôts FCNR(B) d’une échéance comprise entre trois et cinq ans jusqu’au 30 septembre 2026. Cette décision a effectivement réduit les coûts de financement des banques, leur permettant d’augmenter les taux d’intérêt de 25 points de base sur les dépôts éligibles.
HDFC Bank offre 6,25 % pour les dépôts sur 3 à 5 ans
HDFC Bank propose désormais un intérêt de 6,25 % sur les dépôts FCNR(B) pour des durées allant de trois ans à moins de quatre ans, de quatre ans à moins de cinq ans et de cinq ans.
La banque a également précisé que les dépôts FCNR(B) réservés entre le 10 juin et le 30 septembre 2026, pour des durées de trois à cinq ans, bénéficieront d’une période de blocage d’un an.
Les clients ouvrant des dépôts via net banking doivent noter que les demandes sont traitées dans un délai de deux jours ouvrables, hors week-end et jours fériés. Les taux d’intérêt et de change applicables seront ceux en vigueur à la date de traitement du dépôt plutôt qu’à la date de soumission de la demande.
ICICI Bank s’aligne sur les taux révisés
ICICI Bank a également augmenté le taux d’intérêt à 6,25 % sur les dépôts FCNR(B) de 4 lakh ₹ et plus pour des durées de plus de 36 mois à moins de 48 mois, de plus de 48 mois à moins de 60 mois et de 60 mois.
La banque a clarifié ses règles de retrait prématuré. Les dépôts dont la durée initiale est comprise entre un et trois ans et retirés avant l’échéance ne rapporteront aucun intérêt s’ils sont fermés avant la fin des 12 mois. Au bout d’un an, les intérêts seront payés au taux en vigueur au moment de la réservation de l’acompte, sans aucune pénalité.
Pour les dépôts dont la durée initiale est comprise entre trois et cinq ans, une période de blocage de 12 mois s’applique. Les retraits après le blocage entraîneront une pénalité de 1 %, avec des intérêts calculés sur la base du taux applicable au moment de la réservation.
Pourquoi les dépôts FCNR(B) sont importants
Les dépôts FCNR(B) permettent aux NRI de détenir des dépôts à terme dans des devises étrangères désignées telles que le dollar américain, la livre sterling et l’euro. Étant donné que le principal et les intérêts restent libellés en devise étrangère, les investisseurs sont protégés des fluctuations de la roupie indienne, ce qui rend ces dépôts attrayants pour ceux qui cherchent à gagner des intérêts non imposables tout en évitant le risque de change.
Les banques intensifient leur mobilisation de devises
Le soutien temporaire de la RBI aux swaps a déjà entraîné une mobilisation importante de devises étrangères dans le secteur bancaire.
Selon les données partagées dans une réponse du Lok Sabha, HSBC a levé le montant le plus élevé dans le cadre du programme de swap FCNR(B), soit 6,14 milliards de dollars, suivi par la State Bank of India avec 4,12 milliards de dollars et la banque ICICI avec 3,70 milliards de dollars. Standard Chartered Bank (1,86 milliard de dollars), Kotak Mahindra Bank (1,66 milliard de dollars), Axis Bank (1,59 milliard de dollars) et HDFC Bank (1,41 milliard de dollars) ont également signalé des entrées de capitaux importantes.
Taux d’intérêt des dépôts FCNR (B) dans les principales banques (durée de 3 à 5 ans)
| Banque | Taux d’intérêt FCNR(B) le plus élevé | Mandat éligible |
| Banque HDFC | 6,25% | 3 ans à 5 ans |
| Banque ICICI | 6,25% | Plus de 36 mois à 60 mois |
| Banque d’État de l’Inde (SBI) | 6,00%* | 3 ans à 5 ans |
| Banque de l’Axe | 6,00%* | 3 ans à 5 ans |
| Banque Kotak Mahindra | 6,00%* | 3 ans à 5 ans |
| Banque de Baroda | 6,00%* | 3 ans à 5 ans |
| Banque nationale du Pendjab | 6,00%* | 3 ans à 5 ans |
| Banque Canara | 6,00%* | 3 ans à 5 ans |
*Les tarifs sont indicatifs et peuvent varier en fonction de la devise (USD, GBP, EUR, AUD, CAD, etc.), du montant du dépôt et de la date de réservation. Les investisseurs doivent vérifier les derniers taux sur le site Web de la banque concernée avant d’investir.
Ce que les investisseurs devraient considérer
Vishal Goraddia, gestionnaire de fonds chez Aikyam India Discovery Fund, a déclaré que les dépôts FCNR(B) devraient être considérés comme faisant partie de l’allocation à revenu fixe d’un investisseur plutôt que comme un investissement de croissance.
Il a noté que même si les rendements sous-jacents se situent généralement entre 6 et 7 %, les dépôts FCNR(B) offrent aux NRI éligibles des rendements compétitifs et fiscalement avantageux, libellés en dollars, sans les exposer directement à la dépréciation de la roupie. Il a toutefois averti que les investisseurs devraient éviter de transférer de l’argent des actions vers les dépôts FCNR(B) uniquement pour obtenir des rendements plus élevés à court terme, car cela pourrait se faire au détriment de la création de richesse à long terme. Dans le même temps, ces dépôts contribuent à renforcer les entrées de devises dans le système bancaire pendant leur mandat.