Investissement Diwali : quelle est la performance de l'or physique, des principaux ETF sur l'or et des MF sur l'or au cours de l'année dernière ?

Investissement en or à Dhanteras : les prix de l’or ont atteint des niveaux records quelques jours seulement avant Diwali 2024, avec des prix grimpant jusqu’à Rs 79 000 pour 10 g. Malgré cela, la demande d'or devrait rester forte tout au long de la période des fêtes et le reste de l'année, tirée par la saison des mariages, comme l'a déclaré le World Gold Council.

L'année Samvat 2080 a vu des gains significatifs pour les investisseurs dans les métaux précieux, l'or ayant augmenté de 39,7 % et l'argent de 44,3 % au cours de l'année écoulée.

L’investissement dans l’or est depuis longtemps une tradition en Inde, les particuliers achetant généralement des pièces d’or et des bijoux comme moyen d’investissement. Cependant, il y a eu récemment une tendance notable à investir dans des fonds communs de placement en or et des fonds négociés en bourse (ETF) en or. En comparaison, il a été observé que l’or physique a affiché des performances supérieures en termes de rendements absolus à long terme par rapport aux ETF sur l’or.

L’or physique est un actif tangible qui peut être acheté et vendu sous de nombreuses formes. L'or est acheté sous forme de pièces de monnaie, de lingots ou de bijoux. L’or physique appartient directement à un individu ou à une organisation.

D’autres formes d’investissement dans l’or comprennent les ETF (Exchange-Traded Funds) sur l’or, les fonds communs de placement en or et les obligations souveraines en or. Les ETF sur l'or (Exchange-Traded Funds) offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter des actions représentant une collection d'or ou d'actifs liés à l'or qui sont négociés en bourse.

D’un autre côté, les fonds communs de placement en or sont des véhicules d’investissement qui combinent les ressources de plusieurs investisseurs pour acheter de l’or ou des titres liés à l’or. Cela permet aux individus de participer aux fluctuations du prix de l’or sans avoir à stocker et à protéger l’or physique.

Performance des ETF sur l’or physique par rapport aux MF sur l’or et à l’or

Or physique

L’année dernière, les investisseurs dans les métaux précieux comme l’or et l’argent ont enregistré des rendements significatifs, l’or ayant bondi de 39,7 % et l’argent de 44,3 %. En comparaison, les indices boursiers de référence indiens, BSE Sensex et NSE Nifty50, ont enregistré des gains de 25,1 % et 27,9 % respectivement au cours de la même période.

Le prix de l’or a connu une tendance à la hausse significative ces dernières années. Le 21 octobre 2023, le prix de l’or s’élevait à Rs 61 690, passant à Rs 80 420 le 21 octobre 2024, ce qui représente une augmentation substantielle de Rs 18 730 en un an. À titre comparatif, le prix de l'or au 21 octobre 2021 était de Rs 47 570, ce qui indique une hausse à Rs 80 420 d'ici le 21 octobre 2024, ce qui représente une augmentation totale de Rs 32 850 sur une période de trois ans, ce qui équivaut à un rendement d'environ 68,9. %.

En outre, depuis le 21 octobre 2019, lorsque le prix de l'or était de Rs 38 500, la valeur a grimpé à Rs 80 420 le 21 octobre 2024, ce qui a entraîné une hausse de Rs 41 920 sur une période de cinq ans, offrant un rendement de environ 108,9 %. Ces chiffres démontrent la croissance substantielle du prix de l’or au cours des périodes spécifiées.

ETF sur l'or

Il existe actuellement 17 programmes Gold ETF disponibles sur le marché, avec un rendement moyen sur un an de 29,12 %. Les trois principaux ETF sur l'or en termes d'actifs gérés sont Nippon India ETF Gold BeES, HDFC Gold ETF et SBI Gold ETF.

Sur une période de 3 ans, le rendement moyen était de 16,93 % et sur une période de 5 ans, de 13,59 %. L'ETF LIC MF Gold s'est démarqué avec les rendements les plus élevés sur toutes les périodes, avec un rendement sur 1 an de 29,97 %, un rendement sur 3 ans de 17,47 % et un rendement sur 5 ans de 13,87 %. Ces rendements sont légèrement inférieurs aux rendements moyens de l'or physique, qui s'élevaient à 30,13 %, 18,03 % et 14,88 % sur les mêmes périodes.

Fonds communs de placement en or

Les fonds communs de placement en or sont composés de fonds de fonds, ce qui signifie qu'ils allouent le capital mis en commun par les investisseurs à d'autres fonds communs de placement. Plus précisément avec les fonds communs de placement en or, les fonds levés auprès des investisseurs sont investis dans des fonds négociés en bourse (ETF) en or.

Axis Gold Direct Plan-Croissance 1 an 27,16 % 29,99 %
Aditya Birla Sun Life Gold Fund 1 an 28,18 % 29,99 %
SBI Gold Direct Plan-Croissance 1 an 27,62% 29,99%
Fonds d'épargne Quantum Gold 1 an 27,44% 29,99%
HDFC Gold Fund 1 an 27,27% 29,99%

« Les ETF sur l'or et les fonds communs de placement offrent une facilité d'achat et de vente, ainsi que de la liquidité et de la flexibilité, ce qui en fait des choix attrayants pour les investisseurs en quête de commodité. Les ETF sur l'or ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement sur l'or, offrant potentiellement un coût plus élevé. « C'est un moyen efficace d'investir dans l'or numérique. Cependant, le choix entre les deux dépend en fin de compte des préférences individuelles et des objectifs d'investissement », a déclaré Nikhil Behl, PDG de Stocks et cofondateur d'INDmoney.