L'allocation des actions dans le portefeuille global d'un investisseur a considérablement augmenté. Plusieurs facteurs contribuent à cette tendance, notamment de bons rendements historiques de quelques actions sélectionnées, de faibles rendements sur les investissements traditionnels tels que les dépôts fixes et l'assurance, l'augmentation des revenus conduisant à une plus grande économie et une sensibilisation accrue par le biais de campagnes comme «Fonds commun de placement Sahi Hai».
Le boom des marchés boursiers post-avis a encore alimenté la confiance des investisseurs, comme en témoigne la hausse des flux SIP, une augmentation des comptes Demat et l'enregistrement de la mobilisation d'introduction en bourse.
Au fur et à mesure que les investisseurs progressent dans leur parcours d'investissement en capitaux propres, des facteurs au-delà de la simple performance – tels que la gestion des risques, la discipline des investissements et l'expertise professionnelle – sont cruciales pour déterminer la bonne approche. D'une manière générale, les investisseurs peuvent être exposés aux actions par le biais de trois modes principaux:
1. Investissement autogéré (équité directe)
2. Investissements gérés par des professionnels (fonds communs de place, PMS et AIF)
3. Mode hybride (services de conseil non discritaire)
Chacune de ces approches a ses propres mérites, en fonction de l'expérience, du tempérament et des préférences d'un investisseur.
Portefeuilles d'égalité des actions autogérées
Cette approche convient le plus aux investisseurs expérimentés qui aiment la recherche sur les entreprises, les secteurs et les tendances du marché. Il nécessite une compréhension active des facteurs tels que l'allocation des actions, l'exposition au secteur, la liquidité et les changements réglementaires.
Bien que cette méthode offre un contrôle complet et élimine les frais de gestion professionnels, il demande beaucoup de temps, de recherche et de discipline émotionnelle. Les investisseurs doivent éviter les décisions impulsives tirées par les médias sociaux, le bruit boursier ou les conseils spéculatifs. Un manque de recherches approfondies peut entraîner une mauvaise sélection des stocks et des sorties axées sur la panique pendant les périodes volatiles.
Investissements discrétionnaires ou gérés par des professionnels
Les investisseurs à la recherche d'expertise professionnelle peuvent opter pour des fonds communs de placement, des services de gestion de portefeuille (PMS) ou des fonds d'investissement alternatifs (AIF). Ici, les gestionnaires de fonds prennent des décisions d'investissement basées sur une stratégie définie soutenue par des équipes de recherche et des cadres institutionnels.
Cette approche donne accès à un portefeuille diversifié, à des stratégies d'investissement sophistiquées et à une surveillance professionnelle régulée par le SEBI. Il est particulièrement avantageux pour les investisseurs qui n'ont pas de temps ou d'expertise pour gérer activement leurs portefeuilles. De nombreux fonds offrent également des structures de frais liées à la performance, alignant les incitations du gestionnaire sur les rendements des investisseurs.
Mandats consultatifs non discrétionnaires (investissement assisté par le conseiller)
Les mandats de conseil en actions fournissent une approche consultative pour les investisseurs à la recherche de conseils professionnels enregistrés en SEBI tout en conservant le contrôle. Ici, les conseillers fournissent des recommandations en actions et des contributions stratégiques, mais la décision d'investissement finale repose sur l'investisseur.
Ce modèle fait appel aux investisseurs activement engagés sur les marchés, mais à la recherche de validation experte de leurs idées. Il permet des discussions plus approfondies sur la justification des investissements tout en bénéficiant des idées professionnelles sans donner un contrôle complet.
Conclusion
Le choix de la bonne approche d'investissement dépend de l'expertise d'un individu, de l'appétit des risques et de la volonté de rester activement impliqué dans les décisions de portefeuille. L'investissement autogéré offre le contrôle mais exige des connaissances et une discipline. La gestion professionnelle fournit une expertise et une structure, mais s'accompagne de frais.
Les modèles de conseil hybride comblent l'écart, offrant des conseils personnalisés tout en maintenant le contrôle des investisseurs.
En fin de compte, il n'y a pas de stratégie unique – ce qui est important pour aligner l'approche sur les objectifs financiers et le tempérament d'investissement. Alors que les marchés boursiers continuent d'évoluer, les investisseurs doivent réévaluer périodiquement leur stratégie pour s'assurer qu'elle reste efficace dans la création de richesse.
L'auteur est associé directeur principal, demandez une richesse privée
Avertissement: Les informations et opinions exprimées ici ci-dessus ne constituent pas des conseils d'investissement pour acheter, vendre ou détenir des titres, veuillez consulter l'intermédiaire enregistré SEBI approprié avant d'investir des décisions liées. Les opinions exprimées ci-dessus sont les vues personnelles de l'auteur. Les opinions de l'auteur peuvent également différer des points de vue exprimés par tout autre auteur de ASK Asset and Wealth Management.