Motilal Oswal Private Wealth (MOPW) a émis une recommandation pour que les investisseurs poursuivent des investissements forfaitaires dans des fonds hybrides et à grande capitalisation. Ces directives interviennent en réponse aux récents corrections du marché qui ont vu des évaluations à grande capitalisation tomber en dessous de leur moyenne à 10 ans.
L'avis reflétait les perspectives stratégiques de l'entreprise au milieu de la consolidation continue sur les marchés boursiers indiens, influencés par les incertitudes économiques mondiales, les tarifs américains et un dollar robuste. « Au cours de la phase actuelle, il est conseillé de faire preuve de prudence en adoptant une stratégie équilibrée et résiliente », a souligné le rapport, soulignant l'importance pour les investisseurs d'aligner leurs stratégies de portefeuille avec leurs appétits de risque individuels.
Dans son rapport de stratège Alpha en mars 2025, MOPW souligne la nécessité de décisions d'investissement stratégiques dans les conditions actuelles du marché volatil. Tout en préconisant des investissements forfaitaires dans des fonds hybrides et à grande capitalisation, l'entreprise a recommandé une approche plus échelonnée pour les fonds Flexi, Milieu et Small Cap, en particulier au cours des six prochains mois.
Ce déploiement décalé est suggéré pour être accéléré si des corrections de marché supplémentaires se produisent. Malgré les corrections récentes, les stocks de plafond moyen et de petite taille continuent de se négocier à une prime par rapport à leurs moyennes à long terme.
«Au cours de la phase actuelle, il est conseillé de marcher avec prudence en adoptant une stratégie équilibrée et résiliente», indique le rapport.
Le rapport a noté que la correction avait apporté des évaluations à grande capitalisation (telles que celles de l'indice Nifty 50) en dessous de la moyenne à 10 ans sur une base de prix à rémunération à terme d'un an (PE). En revanche, les capuchons moyens et petits restent à une prime significative, suggérant une disparité dans les corrections de prix dans différents segments du marché. Cette idée souligne la justification du conseil pour différentes stratégies d'investissement adaptées à diverses catégories de fonds.
D'un point de vue économique plus large, le rapport suggère que l'économie de l'Inde reste stable, renforcée par les récentes mesures gouvernementales visant à stimuler la consommation et à soutenir la croissance. Cependant, les bénéfices des entreprises au troisième trimestre de l'exercice 25 n'ont pas été suffisants pour élever le sentiment du marché. MOPW prévoit qu'une compréhension plus claire des vents contraires économiques émergera au premier semestre, conseillant aux investisseurs d'être patients et sélectifs dans leurs allocations de capitaux propres. L'avis se déroule dans le contexte d'un marché indien caractérisé par la consolidation et les pressions économiques externes.
Investissement dans les larges
Selon PL Wealth, la branche de gestion de la patrimoine de PL Capital, la catégorie des fonds communs de placement à grande capitalisation, composé de 32 régimes avec un actif total sous gestion (AUM) de Rs 3,38 637 crore, a enregistré un rendement modeste de 3,08% au cours des douze derniers mois. Malheureusement, la catégorie a connu une diminution de 3,86% au cours du dernier mois et une baisse significative de 12,22% au cours des six derniers mois.
Dans la catégorie de grande capitalisation, le Fund-reg (G) Motilal Oswal à grande capitalisation s'est démarqué avec un impressionnant rendement de 20,06% au cours de la dernière année. Pour les fonds de grande et moyenne capitalisation, le Fonds Invesco India Large & Mid Cap (G) a fourni un rendement de 8,85%. Le pack dans la catégorie Flexi Cap Funds a été le Fund-reg (G) Motilal Oswal Flexi Cap (G) avec un rendement de 13,67%, grâce à l'expertise de Niket Shah et un AUM de Rs 11 171,69 crore. Dans la catégorie Mid Cap, le Fund-REG (G) de Motilal Oswal Midcap (G) a remporté un rendement de 16,62% et un AUM de Rs 23 703,68 crore.
