La plupart des investisseurs ont du mal à saisir pleinement le pouvoir de la composition – et des fonds communs de placement sont construits autour de cet angle mort. Un simple ajustement de seulement 1% dans les rendements annuels peut considérablement modifier votre résultat d'investissement à long terme. Dans les fonds communs de placement, la composition fait référence à la réinvestissement des rendements gagnés sur votre investissement, ce qui conduit à de nouveaux rendements sur l'investissement initial et les bénéfices accumulés. Cet effet de composition peut accélérer considérablement la croissance des richesses, en particulier avec des investissements à long terme.
Akshat Shrivastava, fondateur de Wisdom Hatch, dans un article, a expliqué que lorsque nous investissons Rs 25 000 par mois via un plan d'investissement systématique (SIP) sur 40 ans, la magie de la composition devient de petits investissements réguliers en un corpus massif. Mais même un petit ajustement dans les taux de retour – disons seulement 1% – peut radicalement modifier le montant final.
Exécutons les chiffres:
> Rs 25 000 SIP pendant 40 ans à 11% Retour = Rs 18,5 crore
> Rs 25 000 SIP pendant 40 ans à 12% Retour = Rs 24,5 crore
C'est une différence de Rs 6 crore, soit 32,4% de rendements plus élevés, à partir d'une augmentation de 1% de la composition annuelle.
Cela soulève la question: pourquoi se concentrer autant sur 1%?
Shrivastava a expliqué que la réponse réside dans les coûts cachés qui mangent dans les rendements des investisseurs. Les fonds communs de placement facturent un ratio de dépenses – des frais annuels qui varient généralement de 0,5% à 2,5%, selon la catégorie des fonds. En plus de cela, une charge de sortie d'environ 1% peut s'appliquer si vous vous retirez tôt.
Ensemble, ces frais peuvent entraîner vos rendements annuels d'environ 1%. Ainsi, même si un fonds gagne 12%, vous pouvez effectivement ramener à la maison seulement 11% après les coûts, à condition que le fonds fonctionne bien.
La plupart des fonds communs de placement ne battent pas régulièrement leurs repères. Selon plusieurs études:
Seulement 30 à 45% des fonds communs de placement indiens surclassent leurs repères sur une période de 3 ans.
Plus de 5 ans, le nombre tombe à 15 à 35%.
Sur un tronçon de 7 ans, moins de 20% des fonds à grande capitalisation parviennent à surpasser.
Alors que les catégories de milieu et de petite capitalisation se portent parfois mieux, la cohérence à long terme reste insaisissable pour la plupart des gestionnaires de fonds.
Le résultat? Shrivastava a expliqué que les investisseurs bancaires sur des rendements élevés pourraient surestimer les résultats et sous-estimer l'impact de la composition des coûts. En quatre décennies, même une différence mineure – comme 1% – peut se traduire par des crores perdus ou gagnés.
Dans le jeu de composition, les petits nombres ne restent pas longtemps. Et c'est une leçon sur laquelle les investisseurs et les gestionnaires de fonds communs de placement comptent – pour des raisons très différentes.