Zerodha Asset Management Company (AMC), la division de gestion des actifs de la principale société de courtage Zerodha, a franchi une étape importante en franchissant 6 400 crores de roupies en gestion des actifs sous gestion (AUM) dans les 18 mois seulement suivant sa création. La société attribue son succès au FNB LiquidCase, qui a recueilli Rs 4 700 crore en 15 mois, ce qui en fait l'un des lancements de fonds commerciaux de vente au détail les plus réussis en Inde.
Le fondateur et PDG de Zerodha, Nithin Kamath, a souligné les réalisations de l'entreprise dans un tweet partagé sur X. Il a fait remarquer la croissance remarquable malgré des efforts de marketing minimaux, notant que le modèle direct uniquement, qui se concentre sur des fonds indiciels et des ETF rentables, a attiré plus de 700 000 investisseurs de détail. Kamath a commenté: « Cela fait 18 mois depuis le premier lancement de fonds de Zerodhaamc avec Smallcase. L'idée était d'offrir des fonds indiciels et des ETF simples et rentables et de rester directement. Bien qu'ils ne soient pas bruyants au sujet de l'AMC, 7 investisseurs lakh ont économisé Rs 6 400 crores dans nos fonds. »
Le FNB LiquidCase est décrit comme le «Hero Fund» de Zerodha et sa croissance rapide d'un AUM de Rs 843 crore en avril 2024 à Rs 4 700 crore signifie sa forte présence sur le marché. Il a en outre déclaré que LiquidCase ETF est leur fonds de héros, qui est à Rs 4 700 crore et tout cela en 15 mois.
La structure unique du Fonds, étant le premier ETF liquide de l'Inde avec un Nav en croissance, assure la commodité en éliminant le suivi des dividendes et en offrant une liquidité rapide avec un faible risque, ce qui a été un tirage majeur pour les investisseurs.
Le FNB LiquidCase se distingue alors qu'il suit l'indice de référence « Nifty 1D Taux » et investit dans des instruments du jour au lendemain tels que le repo tripartite sur les titres du gouvernement ou les billards en T, le repo inversé, les équivalents de trésorerie et les espèces et les titres du gouvernement. Cette structure lui permet d'offrir une option simple et à faible risque pour la gestion de la trésorerie, s'alignant avec les investisseurs à la recherche d'un stationnement à court terme de fonds ou d'un corpus d'urgence. Malgré son profil de risque négligeable, Kamath a reconnu: « Liquidcase doit être l'un des lancements de vente au détail indiens les plus réussis de tous les temps ».
Fonctionnalités de fonds
Date de lancement: janvier 2024
Type de fonds: dette – liquide
Fund House: Zerodha Asset Management Pvt Ltd
NAV (au 29 mai 2025): ₹ 108.7776
Actif net total: 4 746 crore
Ratio de dépenses: 0,07% (faible coût)
Charge de sortie: nil
Investissement minimum: Rs 500
> Retour et performances
Retour d'un an: 2,42%
Retour de l'indice de référence: 2,36%
Catégorie Rang: 38/38 (en mai 2025)
Écart-type: 0,39 (référence); très faible volatilité
Ratio de Sharpe: -5,17 (référence); Cependant, typique pour les fonds à faible risque
> L'adéquation
Idéal pour le stationnement à court terme des fonds excédentaires ou du corpus d'urgence
Mieux adapté pour des périodes de détention allant de quelques semaines à un an
Risque pratiquement négligeable, mais les rendements ne sont pas garantis
> Fiscalité
Gains en capital (investi après le 1er avril 2023):
Des gains entiers imposés selon la dalle de revenu de l'investisseur
Gains en capital (investi avant le 1er avril 2023):
Vendu dans un délai d'un an: taxé selon la dalle
Vendu après 1 an: taxé à Flat 12,5%
Dividendes:
Taxé selon la dalle de revenu
10% TDS Si le dividende dépasse 10 000 roupies / an
Autres fonds
Zerodha AMC gère actuellement neuf régimes, dont quatre régimes d'actions, deux régimes de dette et trois fonds de matières premières. Le FNB LiquidCase, avec une NAV de Rs 108,7776 au 29 mai 2025, a un ratio de dépenses de 0,07% et aucune charge de sortie, ce qui en fait un choix d'investissement rentable. Les investisseurs ont exprimé leur appréciation pour son efficacité fiscale, car les rendements sont taxés lors de la vente de l'ETF, contrairement à d'autres fonds où les dividendes sont en permanence. Alors que le paysage des ETF indiens continue d'évoluer, des concurrents tels que HDFC Mutual Fund et ICICI Prudential Fund peuvent se tourner vers des innovations similaires pour correspondre à l'offre convaincante de Zerodha.