Capitalmind Mutual Fund, un nouveau participant dans l'industrie des fonds communs de placement en Inde, se distingue avec une approche quantitative et adossée aux données, en particulier grâce à son fonds phare Flexi-Cap. Contrairement aux stratégies répandues de discrétion et à grande capitalisation qui dominent le marché, CapitalMind est en flexibilité sur la flexibilité, la prise de décision algorithmique et l'adaptabilité mondiale pour définir son identité.
Au cœur de la philosophie de Capitalmind se trouve l'investissement à base de quant. Dans une interview avec ET Wealth, le PDG Deepak Shenoy l'a décrit comme le «fort» du fonds, mettant l'accent sur leur engagement à affiner les modèles et à s'appuyer sur des données plutôt que sur un jugement subjectif. «Nous évaluons le sentiment des prix et réagissons à la dynamique du marché. Nous ne nous concentrons pas sur la prédiction mais la préparation», a-t-il expliqué, soulignant la croyance de l'entreprise à un raffinement de modèle rigoureux sur les prévisions.
La stratégie Flexi-Cap, par conception, permet au fonds d'allouer des capitaux à agitation dans les actions de grande, moyen et à petite capitalisation, en fonction de l'évolution des conditions du marché. Mais où CapitalMind se différencie, c'est d'éviter le biais commun à grande capitalisation présente dans de nombreuses offres de CAP flexi existantes. Shenoy a été demandé que la première offre de Capitalmind Mutual Fund, un fonds Flexi-Cap, entre dans un espace actuellement rempli d'offres de sosie exécutant un biais distinct à grande capitalisation.
Shenoy a déclaré: « Notre approche est de nature quantitative, ce qui est un peu de bizarrerie parmi les fonds Flexi-Cap, car ils ont tendance à être plus dirigés par la discrétion que quantitatif. »
Il a ajouté: « Étant donné que la stratégie Flexi-Cap est quantitative, elle détermine ce qu'il faut acheter – qu'il s'agisse d'élan, de valeur ou de tout autre. » Cette philosophie agile et adaptative est également évidente dans l'utilisation par le fonds de multiples facteurs d'investissement. L'élan reste un signal clé, mais pas exclusif. « Oui, ce que nous avons compris, c'est que l'élan est l'un des facteurs les plus forts de la zone d'investissement », a expliqué Shenoy.
Cependant, il a reconnu ses limites pendant les marchés latéraux ou fortement en baisse. Pour gérer de telles conditions, le Fonds pivotait des facteurs alternatifs ou des stratégies de couverture, tout en maintenant l'allocation de capitaux propres à 65% requise pour être admissible en tant que fonds d'actions en vertu des réglementations indiennes.
Au-delà des actions nationales, le modèle de Capitalmind permet une diversification internationale, améliorant davantage la résilience du portefeuille. En combinant l'élan avec la diversification et la gestion des risques, le fonds cherche à offrir des performances robustes à travers les cycles du marché.
Shenoy a également souligné l'attrait potentiel du fonds à une base d'investisseurs plus large, en particulier celles qui recherchent une alternative plus économe en fiscalité aux services de gestion de portefeuille (PMS) ou aux fonds d'investissement alternatifs (AIF). Les fonds communs de placement, par nature, offrent des investissements minimaux plus bas, un accès plus facile et un meilleur traitement fiscal, s'alignant avec la mission de Capitalmind de rendre la gestion des actifs professionnels plus accessible.
Des secteurs comme la défense et la fabrication, qui pourraient autrement être négligés dans les structures de fonds traditionnelles, pourraient également figurer en bonne place dans le portefeuille s'ils s'alignent sur les écrans algorithmiques du fonds et les évaluations macro, a déclaré Shenoy.