Le formulaire 121, introduit dans le nouveau cadre de l’impôt sur le revenu, permet aux contribuables éligibles de déclarer que leur obligation fiscale estimée pour l’année fiscale concernée est nulle et de demander une exonération de l’impôt retenu à la source (TDS) sur des paiements spécifiés. Cependant, les salariés qui retirent leur épargne du Fonds de prévoyance des employés (EPF) ne doivent pas supposer que la soumission du formulaire rend automatiquement le retrait exonéré d’impôt.
La distinction est importante pour les salariés qui retirent leur fonds de prévoyance avant d’avoir accompli cinq années de service continu, notamment ceux qui changent d’emploi ou sont confrontés à des urgences financières. Bien que le formulaire 121 puisse aider les contribuables éligibles à éviter une déduction fiscale initiale, il ne détermine pas de manière indépendante si le retrait est imposable ni n’élimine toute obligation fiscale finale.
Le formulaire remplace les anciens formulaires 15G et 15H en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu de 2025 et des règles de l’impôt sur le revenu de 2026. Voici cinq éléments que les abonnés à l’EPF doivent vérifier avant de le soumettre.
1. Vérifiez votre période de service continu
Les retraits d’EPF avant d’avoir accompli cinq années de service continu peuvent être imposables, sous réserve des exceptions applicables. Les employés doivent examiner leur historique de service avant de retirer leur solde accumulé.
Transférer le solde d’une caisse de prévoyance lors d’un changement d’employeur peut contribuer à préserver la continuité du service. Certaines circonstances, y compris des cas précis indépendants de la volonté d’un employé, peuvent également donner droit à un allègement en vertu des dispositions applicables.
Le traitement fiscal d’un retrait et l’applicabilité du TDS doivent être évalués séparément.
2. Vérifiez le montant du retrait
Selon les règles décrites par l’Organisation de la Caisse de Prévoyance des Employés (EPFO), TDS s’applique généralement aux retraits prématurés éligibles de l’EPF dépassant Rs 50 000. Lorsque l’employé fournit un numéro de compte permanent (PAN) valide, le taux TDS applicable est de 10 %, sous réserve des dispositions et exceptions applicables.
Les souscripteurs doivent vérifier le seuil applicable et les exigences de déduction avant d’effectuer un retrait. Le montant retenu à la source ne constitue pas nécessairement l’impôt final à payer.
3. Estimez votre revenu total
Le formulaire 121 est destiné aux contribuables éligibles dont l’impôt à payer estimé pour l’année fiscale concernée est nul. Avant de soumettre la déclaration, les souscripteurs doivent tenir compte de leurs revenus attendus de toutes sources et tenir compte des déductions et remises applicables.
Les employés qui ont gagné un salaire, reçu des revenus d’intérêts ou généré d’autres revenus imposables au cours de l’année devraient évaluer leur situation fiscale globale plutôt que d’examiner le retrait de l’EPF de manière isolée.
4. Confirmez votre éligibilité au formulaire 121
Tous les contribuables ne peuvent pas utiliser le formulaire 121 pour éviter le TDS. L’éligibilité dépend des conditions prescrites, y compris l’impôt à payer estimé et d’autres exigences applicables.
Les souscripteurs doivent s’assurer qu’ils sont éligibles avant de soumettre la déclaration au payeur concerné. Le dépôt d’une déclaration inéligible ou incorrecte ne protège pas automatiquement le contribuable des conséquences fiscales.
5. Comprenez vos obligations en matière de déclaration de revenus
Une déclaration qui empêche le TDS n’exonère pas automatiquement d’impôt les revenus sous-jacents. Si un retrait d’EPF est imposable selon les dispositions applicables, le contribuable peut néanmoins être amené à le déclarer dans sa déclaration de revenus et à payer l’impôt dû.
Par exemple, un employé qui retire son épargne EPF après trois ans de service ne doit pas supposer que la soumission du formulaire 121 exonère d’impôt la totalité du montant. Les antécédents de service de l’employé, les circonstances de son retrait et sa situation fiscale globale détermineront le traitement applicable.
Pour les retraits de l’année d’imposition 2026-27, les contribuables éligibles doivent utiliser le formulaire 121 au lieu des anciens formulaires 15G ou 15H, selon ce qui est applicable dans le nouveau cadre. Vérifier l’éligibilité et le traitement fiscal avant le retrait peut aider à éviter une déduction initiale inutile sans créer de fausses attentes d’exonération fiscale.