Le gouverneur de la RBI, Shaktikanta Das, a appelé les banques à faire preuve de plus d'innovation pour attirer les dépôts, alors que les investisseurs particuliers se tournent de plus en plus vers des solutions d'investissement alternatives. « Les options d'investissement alternatives deviennent plus attrayantes, ce qui rend difficile pour les banques de lever des dépôts. Cela pourrait entraîner des problèmes de liquidité. Les banques doivent innover pour attirer les dépôts », a souligné Das lors de son examen de la politique monétaire le 8 août.
Le Comité de politique monétaire (MPC) de la Banque centrale de l'Inde a décidé de maintenir le taux de repo inchangé à 6,5 % par une majorité de 4 voix contre 2 au sein du panel de six membres. Le comité a également maintenu son attention sur la position de « retrait de la politique accommodante » par la même majorité. Par conséquent, d'autres taux tels que la Facilité de dépôt permanente (SDF), la Facilité marginale permanente (MSF) et le taux bancaire sont restés inchangés.
Das a souligné que les activités économiques nationales continuaient de faire preuve de résilience, projetant une croissance réelle du PIB à 7,2 % pour 2024-25. Malgré les spéculations sur une baisse du taux de repo plus tard cette année, qui pourrait entraîner une baisse des taux d'intérêt sur les dépôts à terme, les conseillers en patrimoine recommandent de bloquer l'argent maintenant pour profiter des taux actuellement élevés.
Il est essentiel de comprendre l’impact des faibles variations de taux sur les dépôts à terme. Par exemple, une différence de 25 points de base peut rapporter 3 750 ₹ supplémentaires sur un dépôt à terme de 5 lakh ₹ bloqué pendant trois ans à 7,5 %, contre 7,75 %. Une différence de 50 points de base peut rapporter 7 500 ₹ de plus sur la même période. Ainsi, des montants plus élevés et des durées plus longues amplifient ces différences.
Les conseillers en gestion de patrimoine recommandent fortement de bloquer les dépôts à terme aux taux d’intérêt élevés en vigueur, car ils ne sont pas susceptibles de durer. L’inflation étant quelque peu maîtrisée et les conditions du marché mondial étant favorables, une baisse des taux par la RBI semble probable dans un avenir proche.
Le blocage des dépôts à terme dès maintenant peut permettre de se protéger contre d’éventuelles baisses futures des taux.
Les experts mettent toutefois en garde contre le blocage d’une grande partie des fonds dans des dépôts à terme malgré les taux attractifs actuels, car ces derniers sont imposables et ne génèrent souvent pas de rendements protégés contre l’inflation à long terme. Il est conseillé de bloquer son argent dans des dépôts à terme aux taux élevés actuels, car les taux d’intérêt sont susceptibles de baisser prochainement.