L’indice Nifty 50 a atteint aujourd’hui un sommet historique à 21 603. Cependant, les marchés semblent surévalués et les experts suggèrent qu’une correction pourrait avoir lieu dans un avenir proche. Considérez ceci : le ratio capitalisation boursière/PIB (également connu sous le nom d’indicateur Buffett) est proche de 100 pour cent. Cela signale une surévaluation potentielle et suggère que les investisseurs doivent agir avec prudence, car le marché pourrait s’être évalué bien en avance sur la courbe, selon Kenneth Andrade, fondateur, directeur d’Old Bridge Capital Management et CIO d’Old Bridge Asset Management. Le ratio mesure la valeur totale de toutes les actions cotées en bourse dans un pays, divisée par le produit intérieur brut (PIB) de ce pays.
Alors, est-il sage d’attendre une correction du marché pour démarrer votre SIP ? Le market timing est, et a toujours été, un terrain délicat, même pour les investisseurs chevronnés. Essayer de prédire le marché, c’est comme essayer d’apprivoiser le vent, et même les professionnels ratent souvent la cible de leurs prévisions. Par conséquent, attendre une correction du marché pour lancer un SIP n’est peut-être pas une décision prudente.
La logique principale du SIP est d’annuler l’effet de la volatilité du marché, ce qui peut être obtenu grâce à des investissements périodiques cohérents sur le long terme. Il permet aux investisseurs d’acheter davantage d’unités lorsque les prix sont bas et moins lorsqu’ils sont élevés, ce qui permet d’équilibrer le coût des investissements. Cette stratégie, connue sous le nom de calcul périodique des coûts en roupies, est sans doute l’un des plus grands atouts des SIP.
Selon un rapport de FundsIndia, les rendements à long terme du SIP restent presque similaires, que l’on parte du haut ou du bas du marché. À long terme, les rendements s’équilibrent, offrant un rendement stable de 14 à 17 pour cent. Par exemple, dans le tableau ci-dessous, le Nifty 50 TRI est utilisé comme source d’indice et les rendements sont calculés à l’aide du XIRR pour toutes les périodes depuis sa création jusqu’au 30 novembre 2023, lorsque le marché a chuté de plus de 20 % par rapport à son sommet. Le montant du versement SIP est considéré comme Rs 10 000.
Le calcul de FundsIndia montre que pour la période du 14 janvier 2020 au 23 mars 2020, lorsque le marché a corrigé de 38 % en raison de Covid 19, si vous aviez démarré SIP au sommet (14 janvier 2020) lorsque Nifty 50 était à 17 349 ou au creux (23 mars 2020) à 10 710, vous auriez réalisé jusqu’à aujourd’hui des rendements nets SIP de 17,5 pour cent et 17,9 pour cent, respectivement. De même, si vous aviez démarré le SIP au sommet des marchés lors de la crise financière du 8 janvier 2008, à 7 643, ou au creux du 27 octobre 2008, à 3 096, lorsque le marché a chuté de 59 pour cent et que vous aviez poursuivi votre SIP jusqu’à présent, le rendement net du SIP serait respectivement de 13,1 pour cent et 13,4 pour cent.
Par conséquent, il n’y a pas beaucoup de différence dans votre rendement si vous êtes un investisseur à long terme dans SIP.
SIP est davantage connu pour développer une approche disciplinée de l’investissement plutôt que pour synchroniser le marché. La discipline imposée par les SIP encourage à la fois la patience et la cohérence dans l’investissement, facteurs souvent ignorés par beaucoup. Cette cohérence se traduit, au fil du temps, par la création de richesse.
Pour conclure, il existe un dicton selon lequel « le temps passé sur le marché est plus important que le timing du marché ». Ainsi, au lieu de prédire quand le marché atteindra son plus bas niveau, il serait plus avantageux de démarrer votre plan d’investissement systématique et d’être témoin du pouvoir de la capitalisation sur le long terme. Comme le disait Benjamin Franklin : « Ne remettez pas à demain ce que vous pouvez faire aujourd’hui ». Par conséquent, commencez votre voyage SIP aujourd’hui, car le meilleur moment pour le commencer était hier, et le prochain meilleur moment est maintenant.