Le Centre a notifié mardi les règles finales décrivant les méthodes d’évaluation pour les investisseurs non-résidents et résidents dans le cadre du nouveau mécanisme de taxe providentielle basé sur les modifications apportées à la loi de finances 2023.
L’impôt providentiel (impôt sur le revenu au taux de 30,6 pour cent) sera perçu lorsqu’une société non cotée émettra des actions à un investisseur à un prix supérieur à sa juste valeur marchande. Les nouvelles règles entreront en vigueur le 25 septembre.
Conformément à la notification, les cinq méthodes d’évaluation du projet de règles ont été conservées dans le règlement final. Un mécanisme permettant de déterminer la juste valeur marchande des actions privilégiées obligatoirement convertibles (CCPS) pour les investissements des résidents ainsi que des résidents non-résidents a également été adopté.
Auparavant, seuls les investissements réalisés par un investisseur résident permettaient d’attirer l’impôt providentiel, mais dans le budget actuel, il a été étendu aux investisseurs non-résidents. Cependant, le budget 2023-2024 a introduit des dispositions visant à étendre la taxe aux investisseurs providentiels aux investisseurs non-résidents à compter du 1er avril 2024.
La loi de finances de 2023 a modifié l’article 56 (2) (viib) de la loi informatique, plaçant ainsi les investissements étrangers dans des sociétés non cotées sous le régime fiscal net.
En termes simples, la taxe providentielle est l’impôt prélevé sur le capital levé via l’émission d’actions par des sociétés non cotées si le prix des actions émises est considéré comme supérieur à la juste valeur marchande de la société.
La CBDT avait présenté en mai un projet de règles sur l’évaluation du financement des startups non cotées et non reconnues pour la perception de l’impôt sur le revenu, communément appelé « taxe providentielle », et avait sollicité les commentaires du public à ce sujet.
Les règles modifiées visent à combler le fossé entre les règles décrites dans la FEMA et l’impôt sur le revenu.
Règles expliquées
Conformément à la loi de l’impôt sur le revenu, les primes d’émission reçues par des entités sans intérêt public substantiel sont imposables en tant que « revenus provenant d’autres sources ».
Les start-ups affirment que cette règle affecte leur capacité à lever des capitaux, car la plupart de ces entités négocient la dilution de leur participation dans l’entreprise en fonction de la valorisation future de l’entreprise.
En accordant de la flexibilité aux méthodes d’évaluation, le Centre cherche à garantir que les perspectives futures de l’entreprise sont également prises en compte dans l’évaluation à des fins fiscales.
Conformément aux dernières modifications apportées à la règle 11UA des règles informatiques, la Commission centrale des impôts directs (CBDT) prévoit que l’évaluation des actions privilégiées obligatoirement convertibles (CCPS) peut également être basée sur la juste valeur marchande des actions de participation non cotées.
Le règlement précise que la juste valeur des actions sera déterminée selon les méthodes prévues.
Tout ce qui dépasse, après avoir pris en compte une marge de 10 pour cent, sera considéré comme une « prime imposable ».
Les règles modifiées conservent également les cinq nouvelles méthodes d’évaluation proposées dans le projet de règles pour la contrepartie reçue des non-résidents, à savoir (i) la méthode multiple des sociétés comparables, (ii) la méthode du rendement attendu pondéré par la probabilité, (iii) la méthode d’évaluation des options, (iv) Méthode d’analyse des étapes, et (v) Méthode du coût de remplacement.
Amit Agarwal, associé de Nangia & Co LLP, a déclaré à l’agence de presse PTI que les modifications apportées à la règle 11UA de la loi indienne de l’impôt sur le revenu apportent des changements positifs en offrant aux contribuables une flexibilité grâce à de multiples méthodes d’évaluation, en simplifiant la prise en compte de la date d’évaluation, en encourageant les investissements en capital-risque, en facilitant les investissements à partir des notifications. entités, apportant des éclaircissements sur le CCPS et encourageant les investissements étrangers.
« L’inclusion d’un seuil de tolérance pour les écarts mineurs d’évaluation améliore encore l’efficacité et l’équité des évaluations fiscales, bénéficiant en fin de compte à la fois aux contribuables et au gouvernement. »
Il a ajouté : « Ces changements offrent aux contribuables un plus large éventail de méthodes d’évaluation parmi lesquelles choisir, y compris des approches internationalement reconnues, attirant ainsi les investissements étrangers et favorisant la clarté. De plus, la règle finale notifiée introduit une sous-clause supplémentaire traitant spécifiquement du CCPS.
Amit Maheshwari, partenaire fiscal mondial d’AKM, a déclaré que les nouvelles règles fiscales providentielles ont très bien pris en compte un aspect important du mécanisme d’évaluation du CCPS, ce qui n’était pas le cas auparavant puisque la plupart des investissements en Inde par les fonds de capital-risque se font uniquement par la voie du CCPS.
« L’extension de la sphère de sécurité de 10 pour cent aux investissements du CCPS, comme elle était auparavant prévue pour les actions, donnera une marge de sécurité nécessaire pour faire face aux fluctuations des changes et constitue une mesure bienvenue », a ajouté Maheshwari.
Plus tôt, des experts avaient déclaré à Business Today que les modifications de la taxe providentielle étaient indispensables, compte tenu de l’ambiance sombre au sein de l’écosystème en raison de l’hiver du financement. Selon un rapport de Tracxn Technologies, au premier trimestre de l’année civile 2023, les startups indiennes ont levé 2,8 milliards de dollars, soit une baisse de 75 % par rapport au premier trimestre 2022. Les parties prenantes de l’écosystème estiment que l’afflux de capitaux étrangers, en particulier dans le l’heure actuelle est d’une importance capitale.
Sudhanva Sundararaman, directrice principale chez Deshpande Startups (qui est un centre d’incubation) affirme que les start-ups ont besoin « d’options de capital supplémentaires au-delà des fonds nationaux » pour affronter la tempête du manque de liquidités.
« Le point positif est que ce développement attirera un plus large éventail d’investisseurs institutionnels pour faciliter les investissements en cours dans le pays », a déclaré Sundararaman à BT.