Investir sur les marchés financiers s’apparente à un voyage long et sinueux, où naviguer sur différents terrains devient impératif pour atteindre la destination souhaitée : la réussite financière. Au cœur de ce voyage se trouve le concept d’allocation d’actifs et l’importance du rééquilibrage périodique.
L’allocation d’actifs fait référence à la répartition de vos investissements entre diverses classes d’actifs telles que les actions, les titres à revenu fixe, l’immobilier, l’or, etc. Cela revient à diviser vos ressources financières en différents paniers pour gérer les risques et atteindre vos objectifs financiers.
Imaginez que vous ayez constitué un portefeuille bien équilibré avec une allocation spécifique à chaque classe d’actifs, en fonction de votre profil de risque. Au fil du temps, la dynamique du marché peut entraîner une dérive de cette allocation. Par exemple, lorsque le marché boursier s’envole, votre allocation en actions peut devenir surpondérée par rapport aux autres classes d’actifs. À l’inverse, si les taux d’intérêt chutent ou si les prix de l’or chutent, votre portefeuille pourrait devenir sous-pondéré dans ces domaines.
C’est là qu’intervient l’importance de maintenir votre allocation d’actifs. Si votre portefeuille s’écarte considérablement de l’allocation souhaitée, il est temps de le rééquilibrer. Il est important de noter que votre allocation d’actifs dépend de votre profil de risque. Si vous êtes une personne prenant des risques, vous pouvez allouer 70 % aux actions, tandis qu’une personne prudente peut opter pour une exposition à 30 % aux actions. Voici un rapport de FundsIndia sur les performances des différents portefeuilles au cours des 20 dernières années.
Il est important de noter que même si les actions ont tendance à générer des rendements plus élevés à long terme, l’exposition à la dette de votre portefeuille réduit les baisses de portefeuille en cas de ralentissement des marchés. Il est donc essentiel de maintenir un équilibre dans chaque classe d’actifs.
Comment rééquilibrer votre portefeuille
Le rééquilibrage de votre portefeuille implique de réaligner votre allocation d’actifs avec votre plan initial. Voici quelques stratégies à considérer :
Si une classe d’actifs, comme les actions, a connu une croissance significative et est devenue surpondérée dans votre portefeuille, envisagez de réduire votre exposition à cette classe d’actifs. Cela peut impliquer la vente ou le rachat de fonds ou d’actions sous-performants par rapport à vos autres titres.
Pour les investisseurs qui cotisent régulièrement à leur portefeuille, vous pouvez ajuster vos futures cotisations selon différentes classes d’actifs. Si les actions sont surpondérées, réduisez votre investissement mensuel dans celles-ci et allouez le même montant à d’autres classes d’actifs. Cette stratégie vous permet de maintenir vos placements en actions à long terme tout en rééquilibrant progressivement votre portefeuille.
Avant d’apporter des modifications, soyez conscient des conséquences fiscales. La vente d’actifs peut déclencher des impôts sur les plus-values. Il est donc essentiel d’évaluer les implications fiscales de vos décisions de rééquilibrage.
Quand rééquilibrer
Le rééquilibrage ne doit pas être une réaction instinctive aux fluctuations du marché à court terme. Au lieu de cela, il doit être basé sur des écarts substantiels par rapport à votre allocation d’actifs cible. Examinez régulièrement votre portefeuille pour évaluer s’il a dérivé de manière significative.
En conclusion, maintenir votre allocation d’actifs tout au long des cycles de marché et rééquilibrer périodiquement votre portefeuille est un aspect essentiel d’un investissement judicieux. Il garantit que vos investissements correspondent à vos objectifs financiers à long terme et vous aide à gérer les risques. Lors du rééquilibrage, soyez attentif aux considérations fiscales et rappelez-vous qu’il doit être motivé par des écarts importants par rapport à l’allocation souhaitée, et non par le bruit du marché à court terme.