La stratégie Growth Pro Max PMS d'Invasset LLP a généré un alpha robuste pour les particuliers fortunés (HNI) au cours de l'exercice 2023-24 (FY24). Le programme multi-capitalisation a gagné 128,47%, tandis que l'indice de référence BSE 500 TRI a augmenté de 40,16% au cours de la même période. Lors d'une interaction avec Business Today, Anirudh Garg, partenaire et gestionnaire de fonds chez Invasset, a déclaré qu'ils suivaient quatre styles d'investissement distincts qui sont codés dans le modèle Invasset AAID (Advanced Algorithm for Investment Decisions) pour répondre aux conditions dynamiques du marché. C'est ce qu'on appelle le levier Invasset AAID, qui les aide, en leur fournissant des conseils étape par étape, à vérifier si le marché pivote afin qu'ils puissent prendre de manière proactive des décisions prudentes pour leurs précieux investisseurs.
Premièrement, ils se concentrent sur les ventes à rabais ou sur l’investissement axé sur la valeur. Garg a expliqué que dans cette approche, ils recherchent les leaders de l'industrie qui ont été indûment affectés par les ralentissements du marché, ce qui a fait chuter le cours de leurs actions en dessous de leur valeur intrinsèque. « En nous inspirant de la méthodologie mise au point par Benjamin Graham, nous visons à acheter ces actions à un prix avantageux et à les revendre lorsque leur valeur dépasse l'évaluation du marché », a-t-il déclaré.
Il est suivi par l’investissement de croissance. Garg a ajouté que lorsque la dynamique du marché est forte et qu’une tendance claire à long terme émerge, ils se concentrent sur l’identification des entreprises qui ont récemment connu des vents favorables. En identifiant ces entreprises avant-gardistes, Invasset anticipe leur potentiel à dominer le marché au cours des 12 à 18 prochains mois, en capitalisant sur leur trajectoire de croissance.
L’investissement de qualité vient ensuite sur la liste. « Nous sommes actuellement dans l'étape dans laquelle nous nous trouvons. Conscients des scénarios dans lesquels le rapport risque-récompense du marché pourrait être défavorable, nous portons notre attention sur des sociétés exceptionnelles capables de soutenir leur croissance quelles que soient les conditions du marché. Notre stratégie consiste à identifier et à investir dans ces étoiles brillantes, en mettant l’accent sur la qualité et la résilience dans des environnements incertains », a-t-il déclaré, ajoutant qu’en période d’exubérance des marchés et de niveaux insoutenables rappelant une bulle, la priorité est donnée à la protection du capital des investisseurs par le biais de portefeuilles couverts.
« En adoptant une position défensive, nous visons à nous protéger contre les risques de baisse et à traverser les phases de marché volatiles en mettant l'accent sur la préservation du capital », a-t-il déclaré.
Partageant son point de vue sur les marchés plus larges, Garg a ajouté que les moyennes et petites capitalisations peuvent sembler chères pour ceux qui se concentrent sur les gains à court terme. « Nous pensons qu’ils offriront une valeur substantielle pour les 2 à 3 prochaines années. Notre stratégie d'investissement repose sur la capacité d'identifier les sociétés sous-évaluées présentant un potentiel de croissance significatif, transformant ainsi efficacement « les sociétés de la poussière en diamants ». Cette approche s’est avérée fructueuse au fil des années et nous prévoyons la poursuite de cette tendance, bien qu’en mettant l’accent sur différents secteurs », a-t-il déclaré.
Dernièrement, ils ont déplacé plus de 90 % des positions de leurs clients vers des grandes capitalisations entre janvier et février 2024. « Cette décision est basée sur notre analyse et notre compréhension de la dynamique du marché, garantissant que nos investissements sont bien positionnés pour les marchés actuels et futurs. phases du marché. Notre engagement à identifier et à capitaliser sur les opportunités quelles que soient les capitalisations boursières, avec un œil attentif sur la valeur à long terme, souligne notre engagement à obtenir des rendements supérieurs pour nos clients », a-t-il déclaré.