Cette stratégie de seau en qui vous avez confiance pourrait détruire tranquillement votre retraite, avertit le conseiller financier Ravi Saraogi.
Dans une chronique d'argent Mint, Saraogi – CFA, conseiller en placement inscrit en SEBI et co-fondateur de Samasthiti Advisors – donne un message clair aux retraités: votre stratégie de seau pourrait se sentir en sécurité, mais elle est construite sur l'illusion.
Et si vous en dépendez, votre argent peut ne pas durer aussi longtemps que vous.
«L'utilisation de seaux pourrait vous aider à mieux dormir», prévient Saraogi. « Mais ne vous attendez pas à ce que cela pousse votre argent plus loin. »
De nombreuses personnes âgées ont été informées qu'en tirant des revenus de retraite des actifs à faible risque, tout en laissant les actions récupérer – ils sont protégés des ralentissements du marché. Mais Saraogi démonte cette croyance avec des données pointues et un langage plus net.
Les stratégies de seau, écrit-il, ne parviennent pas à profiter des bas de marché et entraînent souvent des taux de retrait en toute sécurité que le rééquilibrage mensuel ou annuel simple.
Pourquoi? Parce que le seau typique ne prévoit que le rééquilibre lorsque les actions sont en hausse. Ils n'achètent pas faibles – l'un des mouvements les plus cruciaux de la survie du portefeuille à long terme. «C'est une rue à sens unique», prévient Saraogi. Et à la retraite, cette route peut conduire directement à l'épuisement du portefeuille.
Pire, de nombreux retraités adoptent la stratégie pensant qu'elle réduit le risque de «séquence de retour» – le danger très réel de se retirer lors d'un accident de marché. Mais selon Saraogi, cette croyance est dangereusement déplacée. « Si vous utilisez un plan de seau parce que vous pensez que c'est plus sûr, vous jouez sur un faux confort. »
Il souligne que même Harold Evensky, l'architecte de la stratégie de seau, a appelé son assurance comportementale – pas un outil de performance.
Le résultat net de Saraogi est effrayant: si vous êtes un retraité qui tire vos économies, le confort émotionnel ne suffit pas. Vous avez besoin de stratégie, de discipline et de mathématiques de votre côté. Sans cela, l'œuf de nid que vous avez construit pourrait démêler beaucoup plus rapidement que prévu.