Les actifs gérés par le secteur indien de l’investissement alternatif, comprenant les services de gestion de portefeuille (PMS) et les fonds d’investissement alternatifs (FIA), devraient franchir la barre des 100 crores de Rs d’ici 2030, selon PMS Bazaar.
Les secteurs PMS et AIF ont connu une croissance à un taux de croissance annuel composé (TCAC) impressionnant d'environ 33 %, avec des actifs passant d'environ Rs 1 lakh crore à Rs 18,87 lakh crore au cours de la dernière décennie, c'est-à-dire entre les exercices 2014 et 2025.
À partir de l’exercice 25 (données jusqu’au premier trimestre de l’exercice 25), les actifs combinés des PMS et des FIA ont atteint Rs 87 lakh crore, dont Rs 7,08 lakh crore dans le PMS (hors contribution et conseil de l’EPFO) et Rs 11,79 lakh crore dans les FIA, avec les FIA de catégorie II. détenant la part du lion.
Selon les estimations de PMS Bazaar, la croissance économique rapide de l'Inde, alimentée par les initiatives gouvernementales, l'expansion du marché intérieur et les investissements dans les infrastructures, a créé un environnement propice aux investissements alternatifs. Il a déclaré : « Alors que l’Inde aspire à avoir une économie de 35 000 milliards de dollars d’ici 2047 et entre dans sa prochaine phase de développement rapide, les PMS et les FIA deviennent de plus en plus le véhicule de choix pour les HNI et les UHNI, à la recherche d’options d’investissement plus personnalisées et à plus haut rendement. Si cette trajectoire de croissance se poursuit, l’industrie dans son ensemble devrait dépasser Rs 100 lakh crore d’ici 2030, soit une multiplication par plus de 5 en seulement 6 ans. Le potentiel de croissance à long terme dépend d’une croissance soutenue, des conditions économiques et de l’intérêt des investisseurs.
Sebi a renforcé la réglementation des PMS et des FIA, garantissant que ces produits deviennent plus efficaces et plus conviviaux pour les investisseurs, renforçant ainsi leur attrait sur le marché.
R. Pallavarajan, fondateur et directeur de PMS Bazaar, a commenté : « La croissance des PMS et des FIA reflète un changement fondamental dans la manière dont les investisseurs fortunés indiens abordent leurs portefeuilles. La demande d’alternatives sur mesure et à haut rendement devrait croître considérablement dans les années à venir. Ces véhicules d'investissement sont essentiels pour propulser la croissance économique, le progrès social et la gouvernance de l'Inde, et s'alignent également sur la vision de croissance du gouvernement. Les principaux facteurs à l’origine de cette croissance comprennent les besoins croissants de diversification des investisseurs et l’augmentation de la population aisée.
L'essor des PMS et des FIA en Inde est motivé par des facteurs tels que l'augmentation de la richesse, l'amélioration des connaissances financières, le soutien réglementaire, un écosystème de croissance florissant et une demande de diversification pour atténuer les risques, en particulier les marchés volatils, créant un environnement idéal pour leur croissance parmi HNI et UHNI. Ces tendances positionnent l’Inde comme une plaque tournante financière mondiale offrant des opportunités d’investissement lucratives.
Naveen Kulkarni, CIO, EVP, Axis Securities déclare : « Le secteur traditionnel des actions, dominé par les fonds communs de placement, connaît une évolution significative vers des structures d'investissement alternatives telles que les services de gestion de portefeuille (PMS) et les fonds d'investissement alternatifs (FIA). Ces alternatives gagnent du terrain en raison de leur potentiel de meilleurs rendements ajustés au risque, en particulier dans le paysage post-COVID. Les projections suggèrent qu’il pourrait connaître une augmentation de 3 à 4 fois dans les années à venir. Cette tendance souligne que les alternatives ne sont pas seulement l’avenir : elles deviennent rapidement le présent. »