L'or a bien fonctionné en tant qu'allocation de base pour les Indiens qui aiment le métal jaune, mais il est temps maintenant d'ajouter également de l'argent avec la commodité d'un ETF sur l'argent. En 2024 et à l'avenir, l'argent peut jouer un rôle de réduction des risques et d'amélioration des rendements dans les portefeuilles d'investissement, méritant une allocation de portefeuille.
La réunion de la Réserve fédérale du 31 juillet a annoncé une baisse probable des taux en septembre, suivie par un rapport sur l'emploi aux États-Unis décevant et des données sur le chômage en hausse. Ces éléments renforcent l'attrait de l'argent, car les taux plus bas réduisent son coût d'opportunité. En outre, les tensions persistantes au Moyen-Orient et le conflit persistant entre la Russie et l'Ukraine pourraient inciter les investisseurs peu enclins au risque à se tourner vers des actifs plus sûrs comme l'argent.
L’argent a une double utilité en tant que métal précieux et industriel. Par exemple, l’argent a des applications dans l’électronique, les semi-conducteurs et les panneaux solaires. Avec l’utilisation et l’adoption croissantes des nouvelles technologies comme l’intelligence artificielle et des technologies vertes comme les énergies renouvelables, les perspectives de la demande d’argent semblent constructives. La demande d’argent dépasse l’offre depuis 2021, ce qui soutient les prix.
Actuellement, le ratio or/argent, qui décrit le nombre d’onces d’argent nécessaires pour égaler une once d’or, est proche de 85:1. Ce chiffre est bien supérieur à la moyenne à long terme de 60:1, ce qui indique une appréciation potentielle du prix de l’argent, ce qui fait du moment un moment opportun pour investir.
Les Indiens étant de plus en plus attirés par les actifs financiers et les fonds communs de placement ces dernières années, les investissements dans des matières premières physiques comme l’argent peuvent également être optimisés grâce à la voie des fonds communs de placement. Un ETF sur l’argent ou un fonds négocié en bourse est un fonds commun de placement à gestion passive qui investit dans l’argent physique et les instruments liés à l’argent dans le but de générer des rendements conformes aux prix de l’argent sur le marché intérieur, sous réserve d’une erreur de suivi. Chaque unité d’un ETF sur l’argent équivaut approximativement à 1 gramme d’argent, ce qui permet aux investisseurs de s’exposer au métal en petites coupures. Les unités d’ETF sur l’argent se négocient en bourse comme des actions, ce qui offre aux investisseurs une transparence des prix. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des unités d’ETF sur l’argent en utilisant un compte dématérialisé pendant les heures de marché. La détention de la matière première sous forme d’unités d’ETF offre à l’investisseur une plus grande liquidité.
Les ETF sur l'argent offrent aux investisseurs un moyen innovant et efficace d'investir dans l'argent sans les tracas liés à la détention et au stockage de l'argent physique. Les ETF sur l'argent garantissent également la pureté du métal.
Lors du choix d'un ETF sur l'argent, il faut tenir compte de la taille du fonds et de ses volumes de négociation, qui peuvent raisonnablement indiquer la facilité avec laquelle on peut liquider ses avoirs en ETF à des prix équitables. Il faut également tenir compte du ratio de frais de l'ETF. Plus le ratio de frais est bas, mieux c'est pour l'investisseur, car une plus grande partie des gains peut lui être transmise. Enfin, il faut vérifier l'erreur de suivi de l'ETF sur l'argent avant d'investir. En termes simples, l'erreur de suivi est la différence entre les rendements de l'ETF sur l'argent et de l'argent sous-jacent qu'il suit. Bien qu'une certaine erreur de suivi soit inévitable compte tenu des dépenses de l'ETF et d'autres facteurs opérationnels, les ETF avec de faibles erreurs de suivi sont préférables.
Les récentes modifications fiscales annoncées dans le budget ont ramené le taux d'imposition des ETF sur l'argent du taux marginal à 12,5 % pour les gains en capital à long terme, ce qui est comparable à celui des actions. La période de détention des gains pour être classés comme à long terme a également été fixée à 12 mois, ce qui fait des ETF sur l'argent un moyen intelligent d'investir dans l'argent et de diversifier votre portefeuille.
Si l'or reste un investissement de base pour les Indiens, l'argent est désormais un atout intéressant. Compte tenu de la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, des tensions géopolitiques et du double rôle industriel et précieux de l'argent, les ETF sur l'argent offrent un investissement pratique et fiscalement avantageux. Dans le cadre de la répartition des actifs, nous recommandons aux investisseurs d'allouer 10 % du portefeuille à l'or et 5 % à l'argent.