Les plans d'investissement systématiques (SIP) sont conçus pour construire une richesse à long terme, mais de nombreux investisseurs les traitent comme facultatifs, contrairement aux EMI de prêts immobiliers qui reçoivent des années d'attention disciplinée. Les experts financiers avertissent que cette incohérence pourrait coûter cher aux investisseurs à long terme.
«Les gens ne manquent jamais un EMI, mais la même personne s'arrêtera ou empêchera une gorgée de chute des marchés du moment ou une dépense personnelle survient», explique Ritesh Sabharwal, planificateur financier certifié (CFP). «Ce changement de mentalité est crucial si nous voulons renforcer l'indépendance financière.»
Les prêts immobiliers sont considérés comme obligatoires. Les emprunteurs planifient toutes les dépenses autour des dates d'EMI, réduisent le luxe et souvent prépaiement lorsque cela est possible. Cet engagement, note Sabharwal, est motivé par la satisfaction émotionnelle de posséder un atout tangible – une maison.
En revanche, les SIP ne jouissent pas de la même gravité émotionnelle. «Il n'y a pas de véritable discipline dans la façon dont les gens abordent l'investissement. Ils traitent les SIP comme une dépense qui peut être arrêtée à tout moment, ce qui est une erreur», explique Sabharwal. Sans une forte ancre mentale ou un objectif à long terme défini, les SIP sont souvent victimes de commercialiser la panique ou les craquements en espèces personnels.
Cette tendance apparaît dans les données: de nombreuses SIP sont échangées dans un délai de 1 à 3 ans, généralement à peu près les marchés temporels corrects – ironiquement, lorsque les investisseurs doivent rester investis. «Les investisseurs commencent les gorgées avec une bonne intention, mais la panique pendant la volatilité. L'ironie est que ces creux sont le meilleur moment pour accumuler plus d'unités», ajoute Sabharwal.
Pour souligner le contraste, il propose une comparaison: payer un EMI de 50 000 ₹ pendant 20 ans aide à rembourser un prêt de 1,2 crore de ₹ et à sécuriser une maison. Mais investir le même ₹ 50 000 dans une gorgée de capitaux propres pendant 20 ans, en supposant un rendement de 12%, pourrait construire une richesse de plus de 5 crore. « Pensez-y de cette façon: les EMI visent à rembourser votre passé; les SIP consistent à sécuriser votre avenir. Mais nous sommes plus engagés dans notre dette que nos rêves », explique Sabharwal.
Ses conseils: traiter les gorgées comme les émis – non négociables et à long terme. «Une fois que vous avez automatisé votre gorgée et arrêtez d'interférer avec émotionnellement, la composition fait la magie. Tout ce que vous avez à faire est de rester le cours», dit-il.
Avec la hausse de la classe moyenne et la conscience financière croissante de l'Inde, le prochain saut dans le comportement des investisseurs doit provenir de l'adoption de la cohérence plutôt que de la réaction. «L'industrie financière parle beaucoup du calendrier du marché, mais la richesse est conçue par le temps sur le marché, et non le chronométrant», conclut Sabharwal.