Une crise de retraite se prépare silencieusement en Inde. Les actifs de pension ne représentant que 3% du PIB, le pays est loin derrière les pays développés comme le Japon (31%) et les États-Unis (98%). Pour la plupart des Indiens, cela signifie une chose: l'État ne prendra pas soin de vous dans la vieillesse – vous devrez le faire vous-même.
«La plupart des Indiens ne peuvent pas compter sur des systèmes de retraite structurés et devront financer leur propre retraite», écrit le stratège de retraite basé à Mumbai, Milind Deogaonkar sur LinkedIn. «C'est pourquoi la planification de la retraite personnelle est plus critique que jamais.»
Selon un rapport du DSP Pension Fund, l'écart d'épargne-retraite de l'Inde – la différence entre ce dont les retraités ont besoin et ce qu'ils ont – est en croissance par an et pourrait atteindre 96 billions de dollars d'ici 2050. Contrairement aux pays avec une couverture de retraite robuste, les retraités indiens sont confrontés à une bataille en haut, souvent forcé de dépendre de l'épargne personnelle, de la famille ou de l'œuvre continue.
Les lacunes sont structurelles. «Le marché de la pension de l'Inde reste sous-développé car la plupart des gens n'ont pas accès à des régimes de retraite formels ou ne connaissent pas leur importance», note Deogaonkar. L'enquête économique fait écho à cela, soulignant que seulement 12% de la main-d'œuvre de l'Inde est couverte par tout plan officiel d'épargne-retraite.
Il souligne également comment les attentes culturelles ont affronté les réalités changeantes. «Traditionnellement, les retraités indiens dépendaient de leurs enfants pour un soutien financier et émotionnel», écrit-il. «Mais l'évolution des structures familiales perturbe ce modèle.» Avec les familles nucléaires et la migration urbaine désormais la norme, de nombreux parents âgés se retrouvent sans les systèmes de soutien qu'ils tenaient autrefois pour acquis.
Le fait de composer le problème est le manque de conscience. Deogaonkar dit que beaucoup sous-estiment combien ils auront besoin après la retraite. Les coûts médicaux, la hausse de l'inflation et la durée de vie plus longue peuvent égoutter des économies même considérables. « Pourtant, la plupart des Indiens ne prévoient pas ces dépenses avant qu'il ne soit trop tard », prévient-il.
Le message est clair: que vous soyez dans la trentaine, la 40 ans ou la 50 ans, le moment de planifier est maintenant. «Une personne prenant sa retraite à 60 ans aujourd'hui pourrait avoir besoin de financer 25 à 30 ans de frais de subsistance», prévient Deogaonkar. Sans un régime de retraite structuré ni une stratégie d'investissement, «l'argent peut s'épuiser bien avant de le faire.»