Taux de l’or et de l’argent : les prix de l’or ont connu une forte correction juste avant Diwali, soulevant une question clé pour les acheteurs et les investisseurs : la baisse est-elle une opportunité d’accumuler le métal précieux, ou les prix pourraient-ils baisser davantage avant de se stabiliser ?
Les prix internationaux de l’or ont chuté d’environ 4 % cette semaine, marquant leur plus faible performance hebdomadaire depuis plus de quatre mois. Le lingot a glissé vers 4 000 dollars l’once alors que la hausse des prix du pétrole brut, le regain d’inquiétudes en matière d’inflation et les attentes d’un resserrement de la politique monétaire américaine ont pesé sur les prix.
La correction a également touché les marchés intérieurs. Les contrats à terme sur l’or MCX ont baissé d’environ 4 % au cours de la semaine, terminant près de 1 42 024 ₹ pour 10 grammes après avoir touché un plus bas intra-semaine de 1 41 334 ₹. Vendredi, les contrats à terme ont chuté de 0,92 %, soit 1 315 ₹, pour s’établir à environ 1 41 994 ₹ pour 10 grammes.
À Chennai, les prix de détail de l’or 24 carats ont chuté de 3,85 % au cours de la semaine, chutant de 5 560 ₹ pour 10 grammes, passant de 1 48 190 ₹ à 1 42 480 ₹. Vendredi, l’or 24 carats a chuté de 190 ₹ par gramme à 14 248 ₹, tandis que l’or de bijouterie 22 carats a chuté de 175 ₹ par gramme à 13 060 ₹.
Pourquoi les prix de l’or baissent-ils ?
La hausse des prix du pétrole est apparue comme un obstacle majeur pour le lingot. Le brut Brent a grimpé au-dessus de 112 dollars le baril en raison des inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement énergétique suite aux frappes des Houthis sur les infrastructures pétrolières saoudiennes. La hausse des prix du brut peut alimenter l’inflation, incitant potentiellement les banques centrales à maintenir des taux d’intérêt élevés plus longtemps.
À LIRE : BT Explainer : Les prix de l’argent chutent en dessous de ₹2 lakh : les investisseurs en ETF d’argent devraient-ils acheter plus, conserver ou vendre ?
Des taux d’intérêt et des rendements du Trésor plus élevés réduisent généralement l’attrait de l’or car le métal ne génère pas de revenus d’intérêts. Un dollar américain relativement fort a ajouté à la pression.
La vente dans toutes les classes d’actifs a également contribué à la baisse. Une correction du marché boursier liée aux valeurs liées à l’intelligence artificielle a incité les investisseurs à vendre des avoirs liquides pour répondre aux appels de marge, renforçant ainsi la pression sur les métaux précieux.
Perspectives du prix de l’or : où sont les prochains niveaux de support ?
Les perspectives immédiates restent incertaines, les experts surveillant le seuil de 4 000 dollars l’once.
Ponmudi R, PDG d’Enrich Money, une société de trading en ligne et de technologie de patrimoine enregistrée auprès du SEBI, a déclaré que l’or du COMEX a terminé la semaine à près de 4 008 dollars après être tombé en dessous de 4 000 dollars lors de la vente. La zone de support immédiat se situe entre 3 970 et 4 000 dollars, tandis qu’une cassure en dessous de cette fourchette pourrait tirer les prix vers 3 900 dollars.
À la hausse, l’or fait face à une résistance entre 4 070 et 4 100 dollars, suivi de 4 170 et 4 200 dollars. Un mouvement soutenu au-dessus de ces niveaux serait nécessaire pour améliorer les perspectives techniques à court terme.
A LIRE AUSSI : Investissement festif dans l’or : ETF numériques sur l’or et l’or – Quel est le meilleur choix pour les investisseurs de Diwali et de Dhanteras ?
Sur le marché intérieur, Ponmudi a identifié entre 1 40 000 ₹ et 1 41 000 ₹ comme zone de support immédiat pour l’or MCX. Une cassure en dessous de cette fourchette pourrait faire monter les prix vers 1 37 500 ₹ – 1 38 300 ₹. L’indice de force relative (RSI) quotidien est proche de 31, proche du territoire de survente, tandis que l’indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste négatif, suggérant une pression de vente persistante.
Cependant, les conditions de survente soulèvent également la possibilité d’un rebond à court terme. La réunion politique de la Réserve fédérale américaine des 27 et 28 octobre et les prochaines données sur l’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) pourraient influencer le prochain mouvement du lingot.
Les acheteurs devraient-ils acheter de l’or avant Diwali ?
Pour les acheteurs de bijoux achetant pour des mariages ou des occasions festives, la correction pourrait apporter un certain soulagement. Toutefois, la possibilité de nouvelles baisses signifie que les acheteurs devraient éviter de supposer que les prix ont atteint un plancher.
La décision dépend également du fait que l’achat soit destiné à la consommation ou à l’investissement. Les bijoux impliquent des frais et d’autres coûts, qui peuvent réduire leur valeur en tant qu’investissement à court terme. Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or, quant à eux, offrent une exposition liée au marché sans qu’il soit nécessaire de stocker de l’or physique. L’or numérique offre une autre voie, mais les investisseurs devraient examiner la crédibilité, les coûts et les protections réglementaires du fournisseur avant d’investir.
Ceux qui planifient des achats festifs peuvent envisager d’acheter échelonnés plutôt que d’engager la totalité du montant en une seule fois. Cette approche répartit les achats sur différents niveaux de prix et réduit le risque d’investir la totalité de la somme juste avant une nouvelle baisse.
Pour les investisseurs en quête de gains à court terme, il peut être plus prudent d’attendre que les prix se stabilisent. Une reprise durable au-dessus des niveaux de résistance clés fournirait une preuve plus solide que la pression à la vente s’atténue.
À LIRE : Chute du prix de l’argent : le ratio or-argent signale davantage de difficultés pour le métal blanc alors que les experts constatent une nouvelle sous-performance pendant la période des fêtes.