Dans le domaine des placements dans des fonds communs de placement, les actions restent le choix privilégié en raison de leur potentiel de rendement élevé. Selon les données publiées par l’Association for Mutual Funds in India (AMFI), les entrées de fonds communs de placement en actions en novembre 2024 se sont élevées à Rs 35 927,3 crore. Ce chiffre représente une baisse de 14,1 % par rapport au mois précédent, lorsque les entrées s’élevaient à Rs 41 865,4 crore en octobre.
Octobre a été témoin d’une augmentation significative des entrées de fonds communs de placement en actions, avec une augmentation mensuelle de 21,69 % pour atteindre Rs 41 887 crore. Les fonds d'actions ouverts ont poursuivi leur séquence de performances positives pour le 44ème mois consécutif, contribuant à la croissance globale du secteur. La demande pour les trois segments (fonds à petite, moyenne et grande capitalisation) a été robuste au cours du mois.
Les fonds à grande capitalisation ont connu une augmentation substantielle des entrées, atteignant Rs 3 452 crore. Pendant ce temps, les fonds de moyenne capitalisation ont vu leurs investissements nets augmenter de 50 %, totalisant Rs 4 683 crores, et les fonds à petite capitalisation ont attiré Rs 3 772 crores avec une augmentation de 23 % des entrées. La tendance des fonds communs de placement en actions met en évidence l’attrait durable des actions en tant qu’option d’investissement lucrative sur le marché.
Néanmoins, au milieu de la volatilité du marché boursier, il est important de ne pas sous-estimer la performance constante et fiable des fonds communs de placement à revenu fixe. Même si les fonds d’actions gagnent en popularité, le potentiel sous-estimé des fonds à revenu fixe en fait un élément crucial d’un portefeuille d’investissement diversifié.
Parlant de la volatilité des marchés et des investissements dans les fonds communs de placement, Radhika Gupta, directrice générale et PDG d'Edelweiss Mutual Fund, a noté que même si les rendements des actions ont été impressionnants, les investisseurs ne doivent pas ignorer la stabilité qu'offrent les fonds à revenu fixe.
Dans un article sur X, Gupta a déclaré : « Les rendements des actions ont été spectaculaires, mais vous ne pouvez toujours pas ignorer les titres à revenu fixe. J'écris quelques réflexions. »
Selon Gupta, ces fonds servent de contrepoids aux actions, offrant une volatilité réduite et des rendements plus constants, essentiels à la planification financière stratégique à long terme. Gupta a ajouté un portefeuille varié comprenant à la fois des actions et des actifs à revenu fixe pour atténuer les risques et garantir des performances stables.
Un fonds commun de placement à revenu fixe peut être défini comme un véhicule d'investissement qui place principalement de l'argent dans des actifs tels que des titres d'État, des obligations de sociétés, des débentures et d'autres instruments du marché monétaire. L'objectif principal de ces fonds est de fournir aux investisseurs un flux de revenus régulier grâce au paiement régulier des intérêts sur les titres détenus dans le portefeuille du fonds. Ils sont communément appelés fonds de dette.
Gupta a souligné les avantages distincts des fonds communs de placement à revenu fixe par rapport aux dépôts à terme traditionnels (FD) pour aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers, malgré certains risques associés.
Pourquoi les résultats sur les titres à revenu fixe ont un avantage sur les autres
Liquidité et flexibilité améliorées : les fonds communs de placement (MF) à revenu fixe offrent l'avantage de permettre des retraits partiels sans pénalités, contrairement aux dépôts à terme (FD) qui peuvent entraîner des frais et réduire les rendements en cas de retrait anticipé. Cette flexibilité permet aux investisseurs de gérer efficacement leurs besoins de trésorerie à court terme sans compromettre leurs objectifs de croissance à long terme.
Efficacité fiscale : les fonds de placement à revenu fixe proposent une fiscalité différée, ce qui signifie que les impôts ne sont imposés qu'au moment du rachat de l'investissement. Cette structure permet de cumuler les rendements au fil du temps, contrairement aux FD où les impôts sont prélevés chaque année sur les revenus d'intérêts.
Flux de trésorerie stables et adaptés : les MF à revenu fixe proposent des plans de retrait systématique (SWP) qui peuvent être personnalisés pour répondre aux besoins individuels. Ces SWP peuvent établir un flux de revenus constant tout en minimisant les obligations fiscales globales en raison de leur nature fiscalement avantageuse.
Potentiel de rendements plus élevés : dans un environnement de taux d’intérêt en baisse, les fonds obligataires peuvent capitaliser sur les mouvements des prix des obligations, offrant potentiellement des rendements supérieurs à ceux des FD traditionnels.
Fonds Dal-chawal et volatilité des marchés
Dans le passé, Gupta a préconisé une approche d'investissement disciplinée et à long terme, qu'elle a baptisée « Dal-Chawal Investing ». Elle a recommandé aux investisseurs de s'en tenir à une stratégie d'investissement simple et de base pour faire face aux fluctuations du marché.
Selon Gupta, il est crucial que 80 % de son portefeuille soit composé de « dal chawal », représentant des investissements fiables et à faible risque pouvant soutenir une croissance durable dans le temps.
À l’inverse, elle a mis en garde contre un recours excessif à ce qu’elle appelle des « fonds de cornichons et de chutney » – des investissements à haut risque qui peuvent ajouter de l’enthousiasme mais qui pourraient entraîner des difficultés financières s’ils sont trop utilisés.
Gupta a souligné l'importance des fonds diversifiés dans le paysage actuel du marché, soulignant les risques associés à un investissement massif dans des fonds sectoriels étroitement ciblés.
Elle a suggéré d'envisager diverses options de fonds, telles que les fonds hybrides, les fonds d'actions diversifiés et d'autres investissements à grande échelle, actifs et passifs, pour améliorer son portefeuille.