L'Autorité indienne de réglementation et de développement des assurances (IRDAI) a publié le 19 juin une circulaire principale interdisant la promotion des plans d'assurance liés à des unités de compte (ULIP) en tant que « produits d'investissement ».
Les ULIP combinent une couverture d'assurance avec des opportunités d'investissement en actions et en obligations. Les assurés paient des primes régulières, dont une partie couvre l'assurance tandis que le reste est investi en actions, en obligations ou dans une combinaison des deux.
Ces produits ont une période de blocage obligatoire de cinq ans et les retraits, partiels ou complets, ne sont autorisés qu'après cette période.
Suite à des rapports faisant état de ventes abusives d'ULIP par les assureurs plus tôt cette année, la dernière directive de l'IRDAI stipule explicitement que les ULIP ne peuvent pas être commercialisés en tant que « produits d'investissement ». Cela fait suite aux préoccupations soulevées par le Securities and Exchange Board of India (SEBI) concernant les assureurs qui présentent à tort les ULIP comme des offres d'investissement. Les assureurs avaient annoncé les nouveaux ULIP sous le nom d'offres de nouveaux fonds (NFO) auprès des assurés et des investisseurs.
La circulaire exige également que toutes les publicités divulguent les facteurs de risque associés aux produits d'assurance liés. Les publicités doivent clairement indiquer que les bonus ou les performances passées ne doivent pas être considérés comme des garanties de rendements futurs.
De plus, les publicités pour tous les produits liés et de rente à versements variables doivent être conformes aux normes établies par le Conseil indien des normes de publicité.