L'Autorité indienne de réglementation et de développement des assurances (IRDAI) a annoncé l'ensemble final de règles sur la valeur de rachat. À partir du 1er avril 2024, la valeur de rachat devrait rester la même, voire inférieure, en cas de rachat des polices jusqu'à une période de trois ans.
Une valeur de rachat en assurance est la somme versée par l'assureur au preneur d'assurance en cas de résiliation prématurée du contrat. En cas de rachat pendant la durée du contrat, le preneur d'assurance reçoit la composante gains et épargne. Cette disposition offre un moyen d'accéder à des fonds en cas de besoin avant l'échéance du contrat.
L'IRDAI précise que si les contrats sont rachetés entre la quatrième et la septième année, la valeur de rachat pourrait connaître une légère augmentation. Pour les polices d'assurance vie à prime non unique, une valeur de rachat garantie sera fournie lors du paiement des primes pendant au moins deux années consécutives.
Les dalles proposées pour les pourcentages de valeur de rachat sont :
> 30 % du total des primes versées en cas de rachat au cours de la deuxième année.
> 35 % du total des primes versées en cas de rachat au cours de la troisième année.
> 50 % du total des primes versées en cas de rachat entre la quatrième et la septième année.
> 90 % du total des primes payées en cas de rachat au cours des deux dernières années
En décembre 2023, l’IRDAI avait publié un document de consultation proposant d’augmenter la valeur de rachat versée par les compagnies d’assurance-vie à ses assurés.
L'IRDAI a décidé de conserver la réglementation après avoir suggéré une hausse des valeurs de rachat par rapport aux propositions initiales du projet de réglementation. Cela n’a pas été bien accueilli par les acteurs du secteur et a suscité des inquiétudes quant à d’éventuelles sorties à court terme plus élevées des assurés.
En outre, le régulateur a également autorisé la vente de produits d'assurance indexés, dans lesquels la valeur liquidative (VNI) est liée à des indices accessibles au public.
Concernant les produits d'assurance non liés, l'IRDAI a déclaré que les prestations des produits d'assurance et d'épargne non liés devraient être garanties en termes de montant absolu dès la souscription du contrat afin de donner aux assurés clarté et certitude quant aux prestations qu'ils peuvent espérer.
Pour les produits d'épargne, hors conditions de remboursement de prime d'assurance, l'IRDAI a noté que les prestations de survie et de maturité doivent être garanties et se traduire par un rendement positif non nul pour les assurés afin de garantir que les assurés reçoivent de la valeur de leurs produits d'épargne.
Le régulateur a également déclaré que les produits de retraite délivrés aux clients individuels devraient comporter des prestations définies et assurées, qui pourraient être payables soit en cas de décès, soit en cas de risque de santé, si elles sont couvertes.
En outre, les prestations assurées devraient être payables au moment de l'acquisition dans le cadre des produits de retraite non liés, à l'exception des produits de retraite liés pour lesquels il est facultatif de verser la prestation définie assurée au moment de l'acquisition.