L'or a frappé un nouveau sommet, car les inquiétudes concernant l'escalade d'un différend commercial pesaient sur l'esprit des investisseurs. La décision du président Donald Trump d'imposer des tarifs à toutes les importations automobiles a alimenté l'incertitude. Vendredi, Bullion a grimpé de 0,7%, atteignant un prix record de plus de 3 077 $ par once, dépassant le set élevé précédent une veille. En Inde, le prix de l'or à 24 carats a augmenté à Rs 90 980 pour 10 grammes, ce qui représente un gain de Rs 1 140 pour 10 grammes.
L'Inde a connu une augmentation des prix de l'or entraîné par des achats importants de la banque centrale et une baisse des taux d'intérêt. La Reserve Bank of India (RBI) a augmenté ses réserves d'or de 32,63 tonnes dans la première moitié de l'exercice 25, portant le total à 854,73 tonnes. Les analystes sont optimistes sur les perspectives de l'or au cours du prochain exercice.
Mais quelle est la meilleure façon d'investir dans l'or maintenant.
Selon l'analyste des investissements et CA Nitin Kaushik, Gold est plus qu'une simple opportunité d'investissement. Il représente également la tradition, la sécurité et une couverture contre l'incertitude. Kaushik a souligné l'importance de l'or comme un instrument d'investissement précieux et a recommandé l'approche la plus efficace pour acquérir le métal précieux.
« L'or n'est pas seulement un investissement; c'est la tradition, la sécurité et une couverture contre l'incertitude. Mais les changements fiscaux récents ont secoué les choses. Si vous prévoyez d'investir, ce que vous devez les savoir », a noté Kaushik.
> Gold physique – nouvelles règles fiscales!
🔸 Vendre dans les 2 ans et vos gains sont taxés à votre taux de revenu.
🔸 Tendez pendant plus de 2 ans et vous payez 12,5% de taxe – plus de prestations d'indexation supplémentaires.
> Fonds communs de placement en or – les mêmes règles s'appliquent
🔹 Vendre avant 2 ans et les bénéfices sont taxés à votre taux de dalle.
🔹 Après 2 ans, une taxe de 12,5% s'applique (les investissements avant le 1er avril 2023, bénéficient toujours d'indexation).
💡 Takeaway: Si vous avez investi avant avril 2023, vous avez eu de la chance. Sinon, repensez votre stratégie.
> ETF Gold – un nouveau bord!
✔ Vendre dans un délai d'un an et les gains sont taxés à votre taux de dalle (plus tôt, cette période était de 3 ans).
✔ Tenez au-delà d'un an et payez une taxe de 12,5%.
💡 Prise à retenir: les FNB sont désormais plus attrayants pour les investisseurs à moyen terme.
> Obligations souverains en or (SGB) – Le meilleur pari?
🏦 Vendre dans les 12 mois et les gains sont ajoutés à votre revenu imposable.
🏦 conserver pendant plus d'un an et payer une taxe de 12,5% (pas d'indexation).
🏦 Mais si vous échangez avec RBI ou tiendez jusqu'à la maturité, les gains sont complètement en franchise d'impôt.
💡 Prise à retenir: les SGB restent la meilleure option pour les investisseurs à long terme de l'or.
La meilleure façon d'investir dans l'or?
En ce qui concerne les options d'investissement, Kaushik suggère que les obligations souverains d'or (SGB) sont idéales pour les investisseurs à long terme qui recherchent des gains d'échéance en franchise d'impôt. En revanche, les FNB sont devenus plus économes fiscaux pour les investissements à moyen terme. Cependant, l'or physique peut être moins attrayant en raison de facteurs tels que les coûts de stockage, la charge et l'inefficacité fiscale. Il est important d'évaluer judicieusement vos choix d'investissement en or à la lumière de ces informations.
« SGBS – idéal pour les investisseurs à long terme (gains de maturité libre d'impôt). ETF – désormais plus économe en fiscalité pour les investissements à moyen terme. Gold physique – moins attrayant en raison des coûts de stockage, en faisant des frais et en inefficacité fiscale. L'or brille, mais vous investissez judicieusement », a noté Kaushik.
Investissement SGB
Les SGB étaient considérés comme un choix d'investissement attrayant, offrant aux investisseurs la possibilité de posséder de l'or sous forme dématérialisée sans avoir besoin de problèmes de stockage, tout en recevant un coupon annuel allant de 2,5 à 2,75%.
Le RBI a introduit un total de 67 tranches SGB, émettant 14,7 crores d'unités. Ces obligations sont cotées et négociées dans le segment de trésorerie de l'ESB et du NSE, ce qui les rend facilement accessibles pour les investisseurs de détail qui peuvent les acheter et les vendre via leurs comptes Demat.
Alors que les SGB ont une période de maturité de huit ans, ils sont livrés avec une période de verrouillage de cinq ans. En conséquence, les investisseurs ont la possibilité de les échanger à l'échéance.
Rachat précoce
En avril 2025, les investisseurs des obligations souverains d'or (SGB) de la série III, IV et V publiées en 2017-2018 ont la possibilité d'opter pour un rachat précoce. Les dates de rachat sont prévues pour le 16 avril, le 23 avril et le 30 avril. Les investisseurs qui ont acquis des obligations d'or en 2017-2018 à des prix allant de Rs 2 990 par gramme sont désormais positionnés pour atteindre un gain significatif de près de 200% par gramme.
En 2015, le gouvernement indien a introduit le régime souverain d'obligations d'or (SGB) dans le but de promouvoir une forme alternative d'investissement en or et de réduire la dépendance du pays à l'or importé.
Les SGB ont un mandat de huit ans, avec la possibilité pour les investisseurs de racheter leurs obligations tôt après cinq ans à compter de la date d'émission. Cependant, la plupart des investisseurs choisissent de conserver leurs obligations jusqu'à l'échéance pour profiter de l'exonération de l'impôt sur les gains en capital. Le gouvernement a introduit le programme SGB en 2015 pour promouvoir les investissements dans l'or numérique sur l'or physique.
Malgré un lancement réussi qui a encouragé les individus à opter pour les SGB sur les achats d'or traditionnels, le résultat souhaité de la réduction des importations globales d'or n'a pas été atteint. Près de dix ans plus tard, l'Inde continue d'être un éminent importateur d'or à l'échelle mondiale, avec des importations totalisant 49 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023-24, représentant une augmentation de 30% en glissement annuel.
Malgré cette initiative, l'Inde continue d'importer 700 à 800 tonnes d'or par an, même si les prix augmentent et que les investissements dans les obligations d'or et les FNB Gold augmentent.
Le dernier lot de SGB a été publié en février 2024 au prix d'émission de Rs 6 263 par gramme. Le régime a ensuite été interrompu en raison du fait que le gouvernement est confronté à des passifs plus élevés, les paiements d'obligations dépassant les revenus générés.