En décembre 2024, le Tribunal d'appel de l'impôt sur le revenu (ITAT) à Mumbai a jugé que les contribuables peuvent déclencher des pertes en capital à court terme contre les gains en capital à long terme (LTCG). La décision a souligné le droit à la planification fiscale légitime et marque un allégement significatif pour les investisseurs fréquemment examinés lors des évaluations fiscales. La décision est particulièrement pertinente pour les participants boursiers qui sont confrontés à des défis dans l'optimisation de leurs responsabilités fiscales au milieu de réglementations strictes.
Les gains en capital et les pertes découlent de la vente d'actifs en capital, qui sont généralement détenus pour appréciation au fil du temps. Ces actifs comprennent des actions, des fonds communs de placement, des biens immobiliers et des obligations. Les lois fiscales classent ces gains comme à court terme ou à long terme, sur la base de la période de détention. En règle générale, les gains à court terme découlent des actifs détenus pendant moins de 12 mois, tandis que les gains à long terme proviennent des actifs détenus au-delà de cette période.
La décision de l'ITAT a permis aux pertes en capital à court terme des actions détenues pendant moins d'un an d'être compensées contre tout gain en capital, qu'ils soient à court ou à long terme. Cependant, les pertes de capital à long terme ne restent compensées qu'avec des gains à long terme.
« Les marchés des capitaux étant témoins d'une volatilité accrue ces derniers temps, de nombreux contribuables se retrouvent à jongler avec les gains et les pertes dans leurs portefeuilles d'investissement. La loi de 1961 pour l'impôt sur le revenu offre un mécanisme structuré mais nuancé pour l'élaboration des pertes de capital, qui, lorsqu'elles sont stratégiquement appliquées, peuvent réduire considérablement les dépenses fiscales. Suivant certaines règles « , a déclaré Ca Niyati Shah, chef vertical – taxe personnelle à 1 finance.
Actifs et taxes en capital
La classification des actifs en capital à court terme ou à long terme varie avec le type d'actif. Par exemple, les actions énumérées en bourse et les fonds communs de placement axés sur les actions sont considérés comme à long terme s'ils sont détenus pendant plus de 12 mois. À l'inverse, les actions non répertoriées et les propriétés immobilières telles que l'immobilier sont jugées à long terme si elles sont détenues pendant plus de 24 mois. Les fonds communs de placement axés sur la dette acquis avant le 1er avril 2023 ont nécessité une période de détention de plus de 36 mois pour se qualifier à long terme. Cependant, les fonds communs de placement spécifiés acquis après cette date sont toujours considérés comme à court terme en vertu de l'article 50AA, quelle que soit leur période de détention.
Nature des gains et pertes en capital
Les gains en capital sont classés sous:
Type de détention Exemple de taux d'imposition des actifs (FY 2025–26)
Capital à court terme
Gain (STCG) ≤ 12 mois actions cotées, fonds communs de placement orientés vers les actions 20%
Capital à long terme
Gain (LTCG)> 12 mois actions cotées, actifs non actifs 12,5% (post-indexation, le cas échéant)
En conséquence, les pertes de ces transferts sont appelées pertes en capital à court terme ou à long terme.
Règles de compensation: Conformément à la loi sur l'impôt sur le revenu, il existe des règles spécifiques régissant la compensation de ces pertes:
1. Ajustement intra-tête d'abord: la compensation est d'abord faite dans le même chef de revenu (c'est-à-dire les gains en capital)
2.
3. Perte en capital à long terme (LTCL): ne peut être déclenché que contre LTCG
4. Ce n'est que s'il y a une perte inutilisée, elle peut être reportée jusqu'à 8 années d'évaluation
Ordre stratégique de compensation pour un avantage fiscal optimal
Pour garantir une responsabilité fiscale minimale, la commande suivante est recommandée:
1. Utilisez d'abord le STCL: déclencher des pertes de capital à court terme contre les gains à court terme (taxés à 20%) et les gains à long terme (taxés à 12,5%) dans l'ordre d'un impact plus élevé du taux d'imposition.
2. Appliquer le LTCL suivant: Étant donné que le LTCL ne peut être déclenché que contre LTCG, appliquez ceci suivant. IMPORTANT: Assurez-vous qu'aucun STCL n'est gaspillé sur le LTCG qui aurait pu être neutralisé par le LTCL.
3. Types d'actifs séparés Si nécessaire: Bien que les gains en capital soient délectés en ST ou LT, le type d'actif – capitaux propres vs non-fonds propres – affecte également le taux d'imposition et les seuils d'exemption (par exemple, 1,25 lakh d'exonération sur la LTCG de l'équité énumérée en vertu de la section 112a). Le déclenchement doit être planifié, en les gardant en vue.
Faire avancer les règles
● Conformité des délais de dépôt: les pertes doivent être déclarées dans la déclaration de revenus (ITR) déposée à la date d'échéance (31 juillet, sauf si prolongée)
● Période de transport des pertes: STCL et LTCL peuvent être reportés jusqu'à 8 années d'évaluation et utilisés uniquement contre les gains en capital au cours des années suivantes
Illustration: Portfolio de M. Fenil au cours de l'exercice 2025-2026:
Montant de type (₹)
Perte en capital à court terme 3,00 000 ₹
Perte en capital à long terme 2,00 000 ₹
Gain en capital à court terme 2,50 000 ₹
Gain en capital à long terme (équité cotée) 3,50 000 ₹
Plan d'optimisation fiscale
● Appliquer l'exonération de la section 112A: De LTCG de 3,5 lakh (capitaux propres cotés), appliquez une exonération de la section 112A de 1,25 lakh, LTCG imposable = 2,25 lakh
● Offset STCL: Utilisez ₹ 2,5 lakh STCL pour compenser complètement STCG, puis STCG devient nulle. Le STCL restant 50 000 ₹ a déclenché LTCG, Balance LTCG = 1,75 lakh
● Offset LTCL: Utilisez 1,75 lakh LTCL pour compenser complètement le solde LTCG, puis LTCG devient nul
● PROFFICATION: 25 000 ₹ LTCL reste non absorbé et peut être reporté pendant 8 années d'évaluation si une déclaration de revenus est produite dans le cadre de la date d'échéance
Résultat:
Composant avant compensation après compensation
Stcg taxable 2,50 000 ₹ ₹ 0
LTCG taxable (post-
112a) ₹ 2,25 000 ₹ ₹ 0
Taxe à payer sur les gains ₹ 0 nil
Perte avancée – LTCL 25 000 ₹
Planifiez de manière proactive, déposée à temps
Comprendre les dispositions de la loi sur l'impôt sur le revenu sur la compensation des pertes de capital est fondamental pour les investisseurs visant à optimiser leurs responsabilités fiscales. Qu'il s'agisse de pertes en actions, des fonds communs de placement, des biens immobiliers ou de l'or, les contribuables peuvent compenser stratégiquement les pertes en capital à court terme contre les gains à court et à long terme.
« La clé de l'optimisation des pertes de capital réside non seulement dans la compréhension des règles de compensation, mais aussi dans leur demande judicieuse en fonction des taux d'imposition, des types d'actifs et du dépôt de la discipline. Les investisseurs devraient idéalement consulter leurs conseillers fiscaux à la fin de l'exercice pour évaluer les performances du portefeuille et tracer une stratégie de récolte des pertes si nécessaire », a noté Shah.