Durant la pandémie de Covid-19, le secteur de l’assurance-vie a été confronté à la fois à d’énormes défis et à des opportunités inattendues. Satishwar B., MD et PDG d’Aegon Life Insurance, dans une interview avec Teena Jain Kaushal de Affaires aujourd’hui, explique comment le secteur s’est développé après Covid-19, notamment une sensibilisation accrue du public à l’assurance-vie, des pics soudains de demande et des changements dans les pratiques de tarification. Il parle également des défis, des lancements de produits prévus et des futurs moteurs de croissance.
BT : Comment l’entreprise et l’industrie se portent-elles après Covid-19 ?
SB : Les assureurs-vie avaient du mal à faire prendre conscience de la nécessité de l’assurance-vie. Le Covid-19 a fait le travail. C’était le seul côté positif de la pandémie. Nous avons soudainement constaté une augmentation de la demande. Si on avait alors augmenté le prix, cela ne fonctionnerait pas vraiment, cela serait devenu une « anti-solution ». Les choses ont donc un peu ralenti à ce moment-là. La demande était forte et nous étions en difficulté car les réassureurs avaient eux aussi augmenté leurs tarifs d’un coup à cause du Covid-19.
Il ne faut cependant pas considérer la hausse des taux de cotisation comme un phénomène post-Covid. Les réassureurs ont constamment exigé une augmentation des taux de prime. Cela semble simplement avoir coïncidé avec Covid. Les frais d’assurance-vie temporaire en Inde sont parmi les plus bas – inférieurs à ceux de la plupart des pays développés, avec de meilleurs établissements de santé et, par conséquent, des primes plus élevées. La demande d’augmentation des tarifs de la part des réassureurs remonte donc à 2018. Le Covid est un incident ponctuel qui a agi comme un catalyseur.
En outre, au cours des 18 dernières années, nous avons pu collecter de meilleures données sur le taux de mortalité réel dans le pays, selon différents profils. Le prix que vous avez actuellement est beaucoup plus évolué et devrait perdurer.
BT : Les taux de prime ont déjà augmenté en raison des révisions des réassureurs. Est-ce que cela restera stable au cours des prochaines années ?
SB : Je ne vois pas les chances que les taux reviennent aux taux d’avant Covid. Quand vous dites stable, cela ne restera pas pareil non plus. Les augmentations tiendront plus ou moins compte de l’inflation, etc.
Fait intéressant, chez Aegon Life, nous avons été en mesure de contrôler nos tarifs. Nos tarifs de 2008 à 2020 ont connu une augmentation de seulement 5 %. Nous avons lancé sept versions de notre produit phare, iTerm. La première version que nous avons lancée en 2008 a été relancée à des prix réduits en 2012-13. Et si je compare les prix de 2008 et 2019, la différence n’est que de 5 %.
BT : Comment se présente actuellement la composition de votre portefeuille ?
SB : Notre portefeuille d’assurance présente une composition diversifiée, classée par différents types de polices. Nous pouvons l’analyser de deux manières principales : en fonction des actifs sous gestion (AUM) et du nombre de polices (NOP).
En termes d’actifs sous gestion, les régimes d’assurance en unités de compte (ULIP) représentent environ 25 %, les polices non participantes (non-par) représentent environ 40 %, les actifs sous gestion de ces polices étant compris entre Rs 1 600 et Rs 1 700 crore et les polices participantes. représentent les 35 % restants.
Si l’on considère le nombre de polices, environ 70 % sont des polices sans participation, les polices d’assurance temporaire représentant environ 90 % d’entre elles. Les 25 à 30 % restants des polices sont un mélange d’ULIP et de polices participantes. Il est important de noter que même si les polices d’assurance temporaire constituent une grande partie de nos NOP, elles contribuent moins aux actifs sous gestion. En effet, les polices d’assurance temporaire ont généralement des tickets de plus petite taille : par exemple, une police couvrant 1 crore de Rs ne pourrait rapporter que 10 000 Rs par an.
BT : Quels sont les défis actuels du secteur ?
SB : Le plus grand défi est la sensibilisation. Les gens connaissent l’assurance-vie, mais ils ne sont pas suffisamment conscients de l’urgence et de la nécessité de souscrire une police d’assurance. Le Covid-19 a suscité l’urgence de souscrire une assurance-vie, mais elle a désormais diminué. Cependant, pour la santé, cette prise de conscience et cette urgence se sont maintenues après Covid.
BT : L’IRDAI a parlé du permis composite. Quel est votre point de vue là-dessus ?
SB : Chaque fois que cela se produira, cela suscitera beaucoup d’intérêt dans le secteur de l’assurance-vie. Cependant, cela entraînera de nombreuses discussions au niveau des actionnaires car il s’agit d’une décision commerciale nécessitant des capitaux. Vendre ensemble la santé et la vie est une décision importante. S’il existait un permis composite, nous serions également enclins à souscrire à une assurance maladie, car santé et vie vont de pair.
Nous proposons déjà des polices à prestations fixes sous la forme d’avenants maladies graves que l’on peut ajouter à leurs polices d’assurance-vie. Si la proposition de licence composite est acceptée, nous pouvons proposer des politiques d’indemnisation. Les politiques de prestations fixes et d’indemnisation se complètent.
BT : Quels nouveaux marchés comptez-vous exploiter ? Quels nouveaux produits avez-vous en préparation ?
SB : Au fil des années, le secteur de l’assurance-vie s’est principalement concentré sur la classe salariée. Ils avaient un revenu régulier. Nous avons réalisé que la santé et la longévité d’un individu dépendaient grandement de son niveau de vie. Et un salarié avait un meilleur niveau de vie grâce à un revenu stable.
Cependant, les choses ont changé. Un nouveau segment de clientèle indienne émerge. La plupart des personnes appartenant à ce segment sont des travailleurs indépendants ou des travailleurs peu rémunérés. Cependant, ils maîtrisent le numérique et effectuent activement des transactions en ligne. Mais ils sont dépourvus de toute couverture d’assurance-vie en raison de la lourdeur de la paperasse impliquée.
Chez Aegon Life, nous avons décidé de nous adresser à ce segment et de créer des produits spécialement pour lui. Nous avons conçu un parcours d’achat simple, qui ne nécessite aucune documentation. Grâce à la souscription numérique, nous vérifions l’éligibilité des candidats à l’assurance en utilisant des méthodes alternatives où ils n’ont pas à télécharger de documents. Nous pouvons évaluer la richesse du client à l’aide de méthodes alternatives telles que son numéro de portable connecté à son compte bancaire ; ou leur PAN qui nous aide à vérifier leurs revenus grâce à leurs relevés ITR. Cela a bien fonctionné pour les groupes à faible revenu, où les gens recherchent une somme assurée entre Rs 5 lakh et Rs 50 lakh.
Nous avons conçu notre nouveau plan à terme – le plan à terme Akhil Bharat – qui offre une somme assurée de Rs 50 000 à Rs 5 lakh. Il suffit à un candidat de scanner un code QR sur son téléphone, de saisir son numéro Aadhaar, de répondre à quelques questions de base et d’enregistrer une vidéo selfie de 15 secondes pour vérifier son état de santé. Après cela, nous sommes en mesure d’émettre la police instantanément. C’est très similaire au fonctionnement de Digi Yatra.
Nous envisageons de lancer ce plan dans l’Andhra Pradesh, car c’est l’État auquel le régulateur nous a confié le rôle de combler le déficit d’assurance.
En outre, nous lancerons également notre nouveau plan d’assurance épargne et un produit ULIP pour d’autres segments de clientèle.
Selon vous, quels sont les facteurs qui stimulent la croissance de votre entreprise ?
Le seul grand changement qui s’est produit pour nous est que nous avons un nouvel actionnaire. Et l’actionnaire jouera un rôle essentiel dans la distribution de la bancassurance. Nous avons pu nous imposer comme une compagnie d’assurance-vie numérique pionnière du plan d’assurance-vie en ligne. Nous continuerons à créer ce type de produits, à les tester et à faciliter autant que possible le parcours d’achat. La portée n’est pas un défi pour nous : nous pouvons atteindre partout où la trinité JAM a fait une percée en ligne.
De plus, nous nouons des partenariats avec des sociétés d’assurance, d’edtech, de santé et de commerce électronique pour une meilleure distribution. Notre pile technologique plug-and-play est si flexible qu’elle peut s’adapter à n’importe quelle plate-forme et est prête à commercialiser n’importe quel produit après 10 à 15 jours de tests.
A lire aussi : Les actions de Tata Investment grimpent de 7 % avant l’introduction en bourse de Tata Technologies