Retraite avec NPS : Tata Pension Management s’est révélée être la société la plus performante du régime du Système national de retraite (NPS) axé sur les actions, sur la base des rendements à long terme, selon les données de performance au 27 juillet 2026. Les données, compilées par ClearTax, comparent les rendements générés par les gestionnaires de fonds de pension dans différents régimes NPS et horizons d’investissement.
Le NPS compte actuellement 11 gestionnaires de fonds de pension, dont SBI Pension Funds, LIC Pension Fund, UTI Retirement Solutions, HDFC Pension Management, ICICI Prudential Pension Fund Management, Kotak Mahindra Pension Fund, Aditya Birla Sun Life Pension Management, Tata Pension Management, Max Life Pension Fund Management, Axis Pension Fund Management et DSP Pension Fund Management.
Tata dirige le programme NPS E
Dans le programme E, qui investit principalement dans des actions et est donc plus exposé au marché, Tata Pension Management a enregistré les rendements les plus élevés sur les périodes d’un an et de trois ans, à 13,84 % et 17,89 %, respectivement.
Tata a également généré le rendement le plus élevé depuis sa création, à 15,46 %. Sur la période de sept ans, Kotak Pension Fund a été le plus performant avec un rendement de 15,64 %, tandis que HDFC Pension Management était en tête de la catégorie sur 10 ans avec 14,83 %.
Kotak a enregistré un rendement sur cinq ans de 16,53 %, le plus élevé parmi les gestionnaires de fonds de pension de la période. ICICI Prudential a livré 16,40%, suivi de HDFC à 15,58%.
Les données montrent également que les rendements peuvent varier considérablement d’un gestionnaire de fonds de pension à l’autre en fonction du plan d’investissement et de la période, ce qui souligne l’importance d’évaluer les performances sur plusieurs horizons plutôt que de se concentrer sur le rendement d’une seule année.
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NPS Scheme E – Equity : les plus performants
| Période | Meilleur gestionnaire de fonds de pension | Retour |
|---|---|---|
| 1 an | Tata | 13,84% |
| 3 ans | Tata | 17,89% |
| 5 ans | Kotak | 16,53% |
| 7 ans | Kotak | 15,64% |
| 10 ans | HDFC | 14,83% |
| Depuis la création | Tata | 15,46% |
Les titres d’État offrent de la stabilité
Dans le programme G, qui investit dans des titres d’État, Aditya Birla Sun Life Pension Management a généré le rendement sur un an le plus élevé à 4,34 % et le rendement sur cinq ans le plus élevé à 5,97 %.
Les fonds de pension SBI sont en tête de la catégorie sur trois ans avec 7,89 %, tandis que les fonds de pension LIC ont été les plus performants sur sept ans et 10 ans, avec des rendements de 8,10 % et 8,82 %, respectivement. LIC a également enregistré le rendement le plus élevé depuis sa création, à 9,36 %.
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Le schéma G offre généralement un potentiel de rendement inférieur à celui du schéma E orienté actions, mais offre une exposition relativement plus importante aux titres d’État, ce qui rend le profil risque-rendement différent.
NPS Scheme G – Titres d’État
| Période | Meilleur gestionnaire de fonds de pension | Retour |
|---|---|---|
| 1 an | Aditya Birla | 4,34% |
| 3 ans | SBI | 7,89% |
| 5 ans | Aditya Birla | 5,97% |
| 7 ans | PFR | 8,10% |
| 10 ans | PFR | 8,82% |
| Depuis la création | PFR | 9,36% |
HDFC en tête de la dette des entreprises
Dans le cadre du programme C, qui se concentre sur la dette des entreprises, HDFC Pension Management est apparu comme le plus performant sur toutes les périodes d’investissement déclarées. Il a délivré 7,62% sur un an, 8,35% sur trois ans, 6,90% sur cinq ans, 8,55% sur sept ans et 8,48% sur 10 ans.
Les fonds de pension SBI ont enregistré le rendement le plus élevé depuis leur création dans le régime C, à 9,43 %.
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Régime NPS C – Dette des entreprises
| Période | Meilleur gestionnaire de fonds de pension | Retour |
|---|---|---|
| 1 an | HDFC | 7,62% |
| 3 ans | HDFC | 8,35% |
| 5 ans | HDFC | 6,90% |
| 7 ans | HDFC | 8,55% |
| 10 ans | HDFC | 8,48% |
| Depuis la création | SBI | 9,43% |
Performances de l’APY
Les données couvrent également la catégorie NPS Atal Pension Yojana (APY). UTI Retirement Solutions a enregistré le rendement sur un an le plus élevé à 6,31 %, tandis que LIC était en tête des catégories sur cinq ans, sept ans, 10 ans et depuis la création, avec des rendements de 7,54 %, 9,05 %, 9,07 % et 8,91 %, respectivement.
La comparaison des performances souligne qu’il n’existe pas de gestionnaire de fonds de pension unique qui soit leader dans toutes les catégories NPS et sur toutes les périodes. Les investisseurs doivent donc tenir compte de l’allocation d’actifs du régime, de l’horizon d’investissement, du profil de risque et de la cohérence des rendements avant de sélectionner un gestionnaire de fonds de pension.