Récemment, il y a eu beaucoup d'attention accordé aux fonds moyens et à petite capitalisation. Les remarques du gestionnaire de fonds vétérans S. Naren ont déclenché une discussion importante sur les SIP, en particulier en ce qui concerne les investissements à court terme dans les fonds de petits et moyens. De nombreux investisseurs moyens considèrent ces fonds comme un excellent moyen d'équilibrer les risques et de retourner sur leur exposition aux actions.
Au cours de l'événement IFA Galaxy 2025, S. Naren a mis en garde contre les risques associés aux petites SIP et moyennes. Il a également souligné les défis auxquels sont confrontés les gestionnaires des fonds pour équilibrer la justification des investissements avec la pression de l'équipe de vente et la dynamique des entreprises.
Naren a souligné les évaluations élevées dans ces secteurs, avec des ratios de prix / bénéfice médian pour les actions à moyenne et à petit CAP, à 43 ans. La capitalisation boursière est disproportionnellement élevée par rapport aux contributions à profit après la taxe, et la dynamique dans ces zones a récemment diminué. Les investisseurs entrant à des évaluations élevées, les rendements à moyen terme peuvent être plus bas que prévu.
Il a recommandé de quitter cet espace à moins que les investisseurs ne soient prêts à s'engager dans leurs plans d'investissement systématiques (SIP) pendant au moins 20 ans. De plus, la diversification des fonds MegaCap, Largecap, FlexICAP et hybrides a été suggérée.
Pourquoi Midcap, Small Cap Funds
On pense largement que les maisons de fonds s'efforcent souvent de maximiser leur concentration sur la satisfaction de la forte demande d'investissements de petite capitaine, même pendant des conditions de marché difficiles. Des données récentes sur les fonds des petits et moyens ont montré des rendements négatifs au cours des trois et six derniers mois, entraînant une réduction significative de la richesse des investisseurs.
Comment doit-il continuer à investir dans des fonds midcap, petit capital
Bien que les SIP soient souvent présentés comme une stratégie d'investissement sage pour naviguer sur la volatilité du marché et la moyenne des coûts des actions, il est important de noter que l'expérience ne peut pas toujours être toujours positive pour les investisseurs. Les SIP peuvent être particulièrement avantageux sur un marché fluctuant, et ils peuvent également s'avérer bénéfiques dans les fonds à petit capital et les fonds de plafond moyen lorsque les évaluations sont à ou près de leurs points les plus bas.
Akhil Chaturvedi, directeur des affaires et directeur exécutif de Motilal Oswal AMC, a souligné l'importance de la planification stratégique lors de l'investissement dans des fonds communs de placement. Il a suggéré que les investisseurs devraient allouer leurs fonds en options grandes, moyennes ou petites en fonction de leur horizon individuel sur la tolérance au risque et le temps d'investissement.
«Les SIP fonctionnent le mieux pour un très long terme bénéficiant de la moyenne des coûts de la roupie. Les investisseurs indiens ont atteint l'âge et ajoutant lentement des actions à leur allocation pour une meilleure composition et la création de richesse. Je recommande toujours Flexi Fund pour les investisseurs qui ont du mal à décider de l'allocation de la capitalisation boursière », a déclaré Chaturvedi.
Samir Shah d'Axis Securities a déclaré: «Les distributeurs sont souvent confrontés au défi de conseiller les clients sur l'opportunité d'augmenter les allocations à ces secteurs qui semblent avoir un bon potentiel, même lorsqu'il peut ne pas être sage à allouer des fonds supplémentaires à la capitalisation intermédiaire et à petite capitalisation Stocks. «
Combien de temps devez-vous rester investi
Les SIP sont souvent présentés comme une sage méthode d'investissement dans les actions, permettant la moyenne des coûts au milieu des fluctuations du marché. Cependant, il est important de noter que le parcours de l'investisseur avec SIPS peut ne pas toujours être fluide et gratifiant.
Bien que les SIP soient les plus efficaces dans un marché volatil, ils peuvent être particulièrement bénéfiques pour les investisseurs dans les fonds à petit capital et les fonds de plafond moyen lorsque les évaluations sont à proximité de leur point le plus bas. Il est crucial de comprendre que l'investissement dans des fonds à petit plafond et les fonds de plafond moyen via des SIP avec un horizon d'investissement de 3 à 5 ans ne peut pas nécessairement entraîner une expérience positive et enrichissante.
Pour ceux qui envisagent des investissements dans des fonds de petit capital et des fonds de plafond moyen via SIPS, un horizon plus long de 8 à 10 ans ou plus est conseillé pour obtenir des rendements significatifs. Ce délai prolongé permet les avantages potentiels de la composition et aide à atténuer les risques grâce à la fonction de moyenne-coût à roupies inhérente aux SIP.
Pour maximiser les avantages des plans d'investissement systématiques (SIP), il est crucial de maintenir un horizon d'investissement à long terme, de sélectionner des fonds qui s'alignent sur votre tolérance au risque et vos objectifs financiers et pratiquent la discipline. Malheureusement, de nombreux investisseurs ne le font pas et s'engagent dans la vente de panique.
Historiquement, pour les investisseurs à long terme, rester investi et s'abstenir de vendre de la panique pendant les périodes de volatilité s'est révélé plus avantageux.
Dans un article récent, Radhika Gupta, MD et PDG d'Edelweiss Mutual Fund, a écrit: «Puisque nous essayons tous de déchiffrer de l'arrêt, du temps, du temps ou du jeu, sur quelque chose d'aussi simple qu'une gorgée, des données intéressantes qui Peut aider … J'avais partagé notre fonds Midcap a un rendement SIP minimum de 10 ans de 8 pc. Voici des données similaires pour les indices (pas des fonds d'index car vous devez réduire les frais / l'erreur de suivi). Encore une fois, aucun rendement négatif dans MidCap (bien que le fonds actif ait alpha), et pratiquement aucun en petite capuchon. »
Selon Gupta, les SIP sont destinés à une stratégie d'investissement simple et durable. Elle a noté qu'une combinaison bien gérée d'investissements moyens et à petite capitalisation peut être avantageuse. Gupta a souligné que les fluctuations du marché pourraient produire des rendements à court terme insatisfaisants, soulignant l'importance du maintien des SIP pendant au moins 10 ans.
Mahek Tomer, fondateur et PDG, les futurs investisseurs en Inde (IFI), dit que SIP reste une stratégie prudente pour ceux qui ont une perspective d'investissement à long terme. «Investir dans des capuchons moyens et petits via SIP contribue à la moyenne des coûts et à l'atténuation de la volatilité à court terme. Cependant, compte tenu des évaluations étirées dans certaines poches, les investisseurs devraient être conscients de la surexposition et s'assurer que leur portefeuille est bien diversion. »