La diversification du portefeuille est un terme qui a été introduit précédemment pour les investisseurs. La prochaine étape pour tout investisseur qui a établi son objectif d’investissement et son appétit pour le risque consiste à concevoir un portefeuille bien équilibré avec une allocation d’actifs optimale.
La diversification du portefeuille entre différentes classes d’actifs protège votre portefeuille contre tout effet négatif sur une seule classe d’actifs. Nous avons vu des investisseurs diversifier leurs portefeuilles entre les actions, les titres à revenu fixe, l’immobilier et les matières premières pour obtenir l’équilibre souhaité et les rendements ajustés au risque sur le long terme.
Tapan Patel, gestionnaire de fonds – matières premières, Tata Asset Management, a déclaré : « L’environnement actuel d’incertitude mondiale, de vents macroéconomiques contraires et de facteurs géopolitiques a donné lieu à des investissements dans des matières premières au-delà de l’or et de l’argent. Les investisseurs ont réalisé l’avantage d’avoir une allocation de portefeuille aux matières premières ces dernières années. Les situations de guerre, les guerres commerciales, les pandémies et les changements climatiques ont entraîné d’importantes fluctuations des prix des matières premières. Les investisseurs peuvent bénéficier de ces fluctuations de prix grâce à une allocation optimale des actifs dans les matières premières, ce qui pourrait protéger l’ensemble du portefeuille.
L’investissement dans les matières premières peut offrir des avantages distincts selon divers scénarios économiques en période de croissance et de récession.
Diversification du portefeuille C’est l’un des principaux avantages que l’on peut tirer de l’investissement dans les matières premières. Les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs financiers. La surperformance d’une classe d’actifs peut compenser les pertes d’autres classes d’actifs, assurant ainsi l’équilibre du portefeuille.
Couverture contre le temps inflationniste C’est le facteur central pour lequel les investisseurs accordent généralement une pondération plus élevée aux matières premières, en particulier à l’or et à l’argent. « Les matières premières peuvent fournir une protection au portefeuille contre une flambée des prix, étant les « premiers répondants » à une demande plus élevée et à un dollar plus faible en raison d’une corrélation inverse. Par conséquent, une allocation à d’autres matières premières au-delà de l’or et de l’argent pourrait donner de meilleurs rendements ajustés au risque sur le long terme », a déclaré Patel.
« Les prix des matières premières ont généralement tendance à augmenter en période d’expansion et de croissance économiques, ce qui peut améliorer les rendements globaux du portefeuille», dit Patel. En outre, les tensions géopolitiques et les ruptures d’approvisionnement pourraient entraîner des hausses substantielles des prix de matières premières comme le pétrole brut, les métaux industriels et les matières premières agricoles. De telles mesures pourraient avoir un impact positif sur les rendements du portefeuille.
Les investisseurs ont la possibilité d’investir dans les matières premières par le biais de bourses de matières premières enregistrées, d’ETF, d’obligations souveraines en or (SGB) et de divers programmes de fonds communs de placement exposés aux matières premières. Les différentes sociétés de gestion d’actifs (AMC) offrent désormais la possibilité d’investir dans les matières premières au travers de schémas hybrides/multi-actifs. De nombreux programmes suivent une structure de fonds de fonds et investissent principalement dans des ETF sur l’or. Dans le même temps, rares sont ceux qui proposent des investissements via des produits dérivés négociés en bourse (ETCD), adoptant une approche au-delà de l’or avec une diversification vers d’autres matières premières et l’or.
« Au fil du temps, les portefeuilles sont plus susceptibles de devenir déséquilibrés lorsque les marchés sont imprévisibles. Il faut les rééquilibrer en temps opportun afin que les investissements continuent de soutenir les objectifs financiers à long terme sans courir de risques involontaires », a déclaré Patel.