Au cours des 25 dernières années, les prix de l'or ont effectué un rendement annualisé de 12,55%, surpassant le rendement de 10,73% de l'indice de référence boursier indien Sensex. Bien qu'il y ait une discussion en cours sur l'investissement dans des actions ou de l'or compte tenu des conditions actuelles du marché, de nombreux experts recommandent d'inclure l'or dans le portefeuille.
Les prix de l'or atteignent de nouveaux sommets presque quotidiennement, avec des gains importants ces dernières années. En 2023 et 2024, les prix de l'or ont connu des augmentations remarquables, avec une augmentation de 13% en 2023 et un bond de 27% en 2024. La tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, présentant l'attrait durable de l'or.
Jeudi, les prix de l'or ont atteint un nouveau niveau de tous les temps au milieu des incertitudes du marché. Sur le Multi Commodity Exchange (MCX), les contrats à terme sur 24 carats en avril ont grimpé de 0,21%, atteignant Rs 86 875 pour 10 grammes.
Le pic des prix de l'or peut être attribué à l'instabilité mondiale. Les préoccupations concernant les politiques tarifaires du président américain Donald Trump ont incité les investisseurs à se réfugier dans l'or, un actif traditionnel de coffre-fort.
Les prix internationaux de l'or ont augmenté à 2 945 $ l'once au 13 mars, reflétant la demande accrue de ce métal précieux.
Ca Nitin Kaushik, dans un article sur X, a écrit: « Alors que de nombreux rendements boursiers de chasse, l'or joue tranquillement un jeu différent – celui que la plupart des investisseurs négligent jusqu'à ce qu'il soit trop tard. »
Dans une série de messages, Kaushik a noté:
> L'or prospère dans le chaos – lorsque le marché de 2008 s'est écrasé de 50%, l'or a grimpé de 30%. La même chose s'est produite en 2020 – les markets ont dégringolé, l'or s'est rallié.
> Roupie vers le bas? Gold Up! – En 2013, lorsque la roupie a chuté de 20%, les détenteurs d'or sont en fait plus riches au lieu de perdre de la richesse.
> L'immobilier contre l'or? – La propriété peut être un excellent atout, mais bonne chance pour vendre une maison pendant une crise. Or? Il est instantanément liquide, n'importe où dans le monde.
Mais voici la vraie raison pour laquelle l'or est important – ce n'est pas seulement un investissement, c'est la psychologie humaine en jeu.
> Lorsque la panique s'installe (et elle le fait toujours), l'or ne tient pas seulement de la valeur – il apprécie. C'est une assurance qui vous fait réellement de l'argent.
Au cours des 50 dernières années, chaque crise financière l'a prouvé. Non pas parce que l'or a changé, mais parce que la nature humaine ne l'a pas fait.
> Et la meilleure partie? Vous n'avez plus besoin de stocker de l'or physique. Digital Gold & ETF vous permet d'investir sans les tracas de stockage.
> Une décision intelligente? Achetez de l'or avant la crise, pas pendant cela.
Parce que l'achat d'assurance après le début de l'incendie ne fonctionne jamais.
PS – pas des conseils financiers, juste quelque chose à penser.
Marché de l'or vs
Selon un récent rapport d'Edelweiss Mutual Fund, la performance des prix de l'or par rapport aux actions souligne l'importance d'utiliser les rendements roulants pour évaluer les opportunités d'investissement à long terme.
Bien que l'or puisse actuellement connaître une forte tendance à la hausse, une perspective différente émerge lorsque l'on considère l'analyse de retour en roulement.
Rendements roulants de 5 ans (depuis 1984): les données historiques montrent que le Sensex a fourni un rendement moyen de 14,63%, surperformant 10,28% de Gold. Dans 65% des cas, les actions ont été le choix préféré pour les investisseurs à moyen terme.
Rendements roulants de 10 ans (depuis 1984): la domination des actions devient encore plus évidente sur des délais plus longs. Le Sensex a donné un rendement moyen de 13,55%, tandis que l'or a pris du retard à 9,85%. Les actions ont surpassé l'or dans 64% des cas, renforçant leur potentiel de croissance à long terme, comme le souligne le rapport Edelweiss Mutual Fund.
Rapport sensex / or
Les investisseurs utilisent fréquemment le ratio Sensex / Gold pour évaluer l'évaluation relative de l'or et des actions. Un faible rapport indique le potentiel de surperformance des actions, tandis qu'un rapport élevé favorise l'or.
Dans les observations passées, lorsque le rapport diminue en dessous de 1, les actions fonctionnent généralement mieux au cours des trois années suivantes. D'un autre côté, lorsqu'il monte au-dessus de 1, l'or a tendance à avoir l'avantage. Actuellement, le ratio se situe à 0,86, en dessous de la moyenne de 0,96. Cela suggère que l'or est légèrement surévalué par rapport aux actions.
Les investisseurs devraient savoir
Selon le rapport Edelweiss Mutual Fund, historiquement, les prix de l'or ont agi comme une couverture en période d'incertitude économique, tandis que les actions ont entraîné la création de richesse pendant les périodes de croissance. Le rapport Sensex / Gold actuel et les tendances passées suggèrent que les actions peuvent surpasser l'or au cours des trois prochaines années.
La principale leçon pour les investisseurs est l'importance de la diversification. Bien que les actions soient cruciales pour les rendements à long terme, la maintenance d'une certaine exposition à l'or peut aider à atténuer les risques pendant les conditions de marché volatiles.