Lorsque la plupart des gens pensent à investir, ils imaginent la richesse qui se compose régulièrement sur une décennie ou deux, ce qui se comporte à la liberté financière et à un style de vie confortable. Mais CA Abhishek Walia, fondatrice de Zactor Tech et défenseur passionné des finances personnelles, pense que cette vision à long terme manque le véritable secret derrière l'investissement réussi.
«Vos trois premières années d'investissement feront ou briseront vos dix prochaines», affirme Walia. «Et cela n'a rien à voir avec les retours.»
Alors que les rendements font la une des journaux et des conversations, Walia soutient que ce sont les premières années de son parcours d'investissement qui façonnent l'état d'esprit, la discipline et les habitudes nécessaires à la richesse à long terme. Pourtant, de nombreux nouveaux investisseurs négligent cette période cruciale, en supposant que la vraie magie ne se produit que dans le futur.
Cela vient à un moment où les plans d'investissement systématiques (SIP) sont en plein essor en Inde. Avril 2025 a vu un afflux de SIP à haut niveau de 26 632 crores de Rs, selon l'Association of Mutual Funds in India (AMFI). Cependant, les données ont également révélé une tendance inquiétante: le ratio d'arrêt SIP a atteint un niveau record de 296%, ce qui indique que beaucoup plus de comptes SIP ont été fermés ou mûrs – est rapproché de 1,36 crore – que les 46 nouveaux comptes qui ont été ouverts.
Le ratio d'arrêt SIP mesure le nombre de SIP qui sont interrompus ou mûrs en un mois par rapport aux nouveaux comptes ouverts. Un ratio aussi élevé signale un problème comportemental qui, selon Walia, réside au cœur du parcours d'investissement de l'Inde: l'incohérence.
Habitudes de construction
«Au cours de vos trois premières années, les montants que vous investissez peuvent sembler petits – Rs 1 000, Rs 5 000 ou Rs 10 000 par mois», explique Walia. « Mais cette phase ne consiste pas à faire des lakhs. Il s'agit de rendre la discipline automatique. »
Il souligne que sauter des gorgées, la panique pendant les caissons du marché ou la poursuite des actions et des fonds tendances sont des erreurs courantes pour les débutants. Ces habitudes, si sans contrôle, peuvent faire dérailler de futurs objectifs financiers.
«Si vous pouvez vous entraîner pour éviter ces erreurs tôt, vos dix prochaines années seront mieux meilleures», souligne Walia. «Sauter des SIP ou chasser les stocks chauds au cours de vos trois premières années peut saboter la discipline cruciale pour la richesse à long terme.»
Travaux de composition
Walia estime également que le principe de la composition s'applique non seulement à l'argent mais aussi au comportement.
«Plus tôt, vous construisez de fortes habitudes d'investissement – comme des gorgées régulières, un état d'esprit à long terme et une patience – le plus« composé mental »que vous vivez», dit-il.
À mesure que le revenu augmente avec des hausses salariales, des primes ou des gains commerciaux, les investisseurs disciplinés trouvent plus facile d'allouer des sommes plus importantes. « Vous aurez déjà le moteur en marche – pas de friction, pas de trop réfléchie », ajoute Walia.
Personnalité de l'investissement
Walia souligne une autre raison pour laquelle les trois premières années sont essentielles: ils aident les investisseurs à découvrir et à affiner leur personnalité financière.
«Êtes-vous un vendeur de panique? Un preneur de risque aveugle? Ou un investisseur discipliné basé sur des objectifs?» demande-t-il. «Vos trois premières années révéleront – et affineront – votre ADN d'investisseurs.»
Ignorant cela, prévient-il, conduit souvent à des décalages entre l'appétit des risques et les choix de portefeuille, causant des problèmes plus importants lorsque les enjeux augmentent.
Commencez petit, commencez à droite
Résumant ses conseils, Walia souligne que l'investissement ne nécessite pas d'énormes sommes d'argent au début – elle nécessite les bonnes habitudes.
«En bref», dit-il, «les trois premières années concernent les habitudes, l'état d'esprit et la discipline. Les dix prochaines années concernent l'échelle, la richesse et l'impact.»
Il exhorte les débutants à ne pas attendre le «moment parfait» pour investir. «Commencez petit. Commencez maintenant. Mais commencez correctement», conseille-t-il.
Alors que la classe moyenne de l'Inde se tourne de plus en plus vers des investissements systématiques et les marchés boursiers, le message de Walia est un rappel opportun que la richesse est construite non seulement sur les rendements, mais sur la cohérence, la patience et la conscience de soi.