Si j'investisse dans les fonds communs de placement à grande plafond, à petit cap et flexi par rapport à une allocation d'équité similaire dans le système national de retraite (NPS), quelle option est susceptible d'offrir de meilleurs rendements à long terme? Comment comparent-ils en termes de flexibilité et de performances?
Conseils de Rajani Tandale, vice-président directeur, fonds commun de placement à 1 finance
En ce qui concerne l'investissement à long terme sur les actions, deux des choix les plus populaires pour les investisseurs indiens sont les fonds communs de placement et le système national de retraite (NPS). Alors que les fonds communs de placement offrent une flexibilité, une liquidité et un accès à travers les capitales boursières, les NP apportent une structure, une discipline et une efficacité fiscale, en particulier pour les objectifs axés sur la retraite. Le choix n'est pas seulement des rendements, mais aussi du comportement des investisseurs, de la tolérance au risque et de l'engagement à long terme. Voici comment les deux s'accumulent – et pourquoi un mélange des deux pourrait être le mouvement le plus intelligent.
Lorsque vous comparez les investissements dans des fonds communs de placement à grande capitalisation, à petite capitalisation et à la CAP Flexi par rapport à des allocations d'actions similaires au sein du système national de retraite (NPS), plusieurs facteurs entrent en jeu, notamment les performances historiques, la flexibilité, les implications fiscales et le comportement des investisseurs.
Les fonds communs de placement sont des outils flexibles non structurés qui peuvent être utilisés pour divers objectifs tels que la création de richesse, l'achat d'une maison, l'éducation, etc.
NPS est un outil de retraite dédié, idéal pour ceux qui pourraient autrement sous-investir pour la retraite. Il est livré avec des chemins de glissement automatique (dans le choix automatique) qui réduisent l'exposition aux actions à mesure que l'on vieillit.
Fonds communs de placement vs NP
Lorsque vous comparez les fonds communs de placement avec l'allocation des actions dans le système national de retraite (NPS), il est important de comprendre à la fois la structure d'investissement et le comportement des investisseurs à long terme.
Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs un large éventail de choix entre les capitalisations boursières, les fonds à grande capitalisation investissent dans des sociétés stables de premier ordre; Les fonds de milieu de capitalisation ciblent les entreprises de taille moyenne orientées vers la croissance; et les fonds à petite capitalisation visent les entreprises émergentes avec un potentiel de croissance élevé mais aussi une volatilité plus élevée. Les fonds Flexi-Cap offrent une flexibilité au gestionnaire de fonds pour allouer dynamiquement à travers les capitalisations en fonction des conditions du marché.
D'un autre côté, NPS permet une exposition aux actions allant jusqu'à 75% sous l'option de choix actif, principalement via des actions à grande capitalisation basées sur l'indice et sélectionnez les actions à milieu de capitalisation. Bien que les options d'actions NPS puissent sous-performer les fonds communs de placement à petite capitalisation sur les marchés des taureaux, ils fournissent une exposition passive plus stable avec une volatilité et un coût plus faibles.
Les aspects comportementaux jouent un rôle crucial dans les rendements réels des investisseurs. Les fonds à petite capitalisation peuvent afficher des performances passées stellaires, en particulier plus de 10 ans, mais elles subissent également les prélèvements les plus élevés (30% à 50% de pertes pendant la volatilité du marché). Pendant les ralentissements du marché, de nombreux investisseurs paniquent et sortent, verrouillant les pertes. Les investissements de fonds communs de placement sont liquides, mais cette liquidité même conduit à des décisions impulsives.
En revanche, NPS a un verrouillage jusqu'à la retraite (60 ans), qui décourage le genou qui sort et applique une discipline à long terme – transformant ironiquement le verrouillage en un avantage, pas un inconvénient. Sa structure oblige les investisseurs à rester investis par le biais de cycles de marché, exploitant la puissance de la composition.
Alors que les fonds communs de placement offrent une flexibilité, le NPS stimule un niveau élevé sur la stabilité, la discipline et l'efficacité fiscale, tout en fournissant des rendements comparables aux fonds communs de placement. L'un des principaux avantages des NPS est qu'il fournit une solution de retraite structurée, un domaine où de nombreuses personnes échouent dans la planification. Une approche mixte, investir dans les fonds communs de placement et les NP peut aider les investisseurs à trouver le bon équilibre entre la croissance et la cohérence à long terme.
De quelle manière les investisseurs devraient-ils aller
Il n'y a pas de réponse unique. Voici une approche pratique:
Si vous voulez … Choisissez …
Fonds communs de placement à haute flexibilité et personnalisation
NP de croissance axée sur la retraite et disciplinée
Fonds d'épargne à long terme et de fonds ELSS à long terme efficaces
Croissance liée au marché + fonds communs de placement de liquidité
Meilleure stratégie: combiner les deux.
Utilisez des fonds communs de placement pour la croissance et la diversification, et les NP pour les économies de retraite disciplinées et économes fiscales. Cette approche hybride permet d'équilibrer les rendements, les risques et la sécurité de la retraite.