Épargne-retraite: Dans une récente session de YouTube, le consultant en retraite et en investissement Amit Upadhyaya a partagé des informations sur les avantages et les limites du Fonds de prévoyance des employés (EPF), du système national de retraite (NPS) et des fonds communs de placement, trois voies populaires pour la construction d'un corpus de retraite.
Upadhyaya a noté que de nombreux employés salariés se concentrent souvent sur leur salaire en main, réduisant les contributions à l'EPF et au NPS pour augmenter la rémunération à domicile. « Théoriquement, investir dans des fonds communs de placement semble meilleur en raison de rendements plus élevés et pas de verrouillage », a-t-il déclaré. « Mais avez-vous testé cette logique dans la vraie vie? »
L'EPF, le plus ancien régime de sécurité sociale de l'Inde, garantit un rendement de 8,25%. Les contributions jusqu'à Rs 1,5 lakh par an sont exonérées d'impôt et le montant de l'échéance est entièrement libre d'impôt. Upadhyaya a souligné que les contributions à l'employeur et aux employés relèvent de la structure fiscale exonérée d'exonération exonérée (EEE), ce qui rend l'EPF particulièrement attrayant pour l'allocation de la dette dans un portefeuille. Un investissement mensuel de Rs 27 000 par rapport à 30 ans peut potentiellement passer à Rs 5 crore par 60.
« L'EPF donne un rendement de 8,25%. NPS donne des rendements inférieurs à ceux des fonds communs de placement, et en plus de cela, il a une période de verrouillage si longue. Il est préférable d'augmenter le salaire en main, à économiser et d'investir dans des fonds communs de placement où l'on peut obtenir plus d'un rendement de 12%, et il n'y a pas de verrouillage », a déclaré Upadhyaya.
NPS offre des rendements liés au marché par le biais d'un mélange de capitaux propres et de dette, avec une exposition aux actions allant de 25% à 75%. Alors que les employés du gouvernement contribuent jusqu'à 14% de leur salaire, les employés du secteur privé contribuent généralement à 10%. NPS propose deux comptes: Tier I, strictement pour la retraite avec un verrouillage jusqu'à 60 ans et le niveau II, ce qui permet un investissement flexible. Upadhyaya a souligné que la contribution de l'employeur est avant impôt et exonéré d'impôt, tandis que les contributions des employés sont après impôt mais éligibles aux déductions en vertu des sections 80CCD (1), 80CCD (1B) et 80CCD (2). Il a noté qu'à la retraite, jusqu'à 60% du corpus peut être retiré, les 40% restants obligatoires utilisés pour acheter une rente.
Les fonds communs de placement – fonds propres, hybrides et dette – offrent la flexibilité et le potentiel de croissance. Les fonds d'actions ciblent une croissance élevée, les fonds hybrides équilibrent la croissance et la stabilité, et les fonds d'endettement hiérarchisent la sécurité. Les investissements dans des régimes d'épargne liés aux actions (ELSS) jusqu'à Rs 1,5 lakh sont admissibles aux avantages fiscaux en vertu de l'article 80C. Cependant, Upadhyaya a averti que les rendements sont imposables lors du rachat, et les contributions proviennent d'un salaire post-taxé. Par exemple, une tranche d'imposition de 30% réduit un investissement mensuel de 10 000 roupies à Rs 7 000, affectant le corpus à long terme.
En comparant les rendements sur 25 ans, Upadhyaya a montré que l'EPF pourrait produire environ Rs 99 lakh, NPS Rs 1,33 crore et des fonds communs de placement autour de Rs 1,19 crore après avoir pris en compte les taxes, démontrant l'avantage caché de la croissance libre d'impôt dans l'EPF et le NPS. Il a conclu que si les fonds communs de placement offrent des rendements nominaux plus élevés, le NPS est l'outil de retraite à long terme supérieur en raison de l'efficacité fiscale et de la rente post-retraite garantie. L'EPF reste un excellent instrument de rendement fixe, en particulier pour l'allocation de la dette dans un portefeuille de retraite diversifié.
« NPS est le vainqueur pur et simple. Ce serait une erreur de vous retirer. En particulier dans l'ancien régime fiscal, vous obtiendrez également un avantage fiscal sur la contribution de l'employé. Mais le bénéfice fiscal sur le retrait est également un facteur très important, donc il ne devrait pas être ignoré », a indiqué Upadhyaya les investisseurs.
« Si je partage mon expérience personnelle, j'ai opté pour l'EPF dans mon premier emploi en 2001 et je ne l'ai jamais retiré. En 24 ans, il a grandi pour traverser 1 crore de ₹ », a-t-il ajouté.
Upadhyaya a exhorté les employés à ne pas ignorer les contributions des employeurs à l'EPF et aux NP, ce qui peut fournir un rendement effectif de 30% à l'avance. Partageant son expérience personnelle, il a révélé que son premier investissement de l'EPF en 2001 a atteint plus de Rs 1 crore aujourd'hui, soulignant le pouvoir d'investir discipliné et économe en fiscalité.