Qu'est-ce qu'une facilité de crédit et comment cela fonctionne-t-il?

Qu'est-ce qu'une facilité de crédit?

Une facilité de crédit est un type de prêt accordé dans un contexte d'entreprise ou de financement d'entreprise. Il permet à l'entreprise d'emprunt de retirer de l'argent sur une longue période de temps plutôt que de réappliquer un prêt chaque fois qu'il a besoin d'argent. En effet, une facilité de crédit permet à une entreprise de contracter un prêt parapluie pour générer des capitaux sur une longue période.

Divers types de facilités de crédit comprennent les facilités de prêt renouvelables, les facilités engagées, les lettres de crédit et la plupart des comptes de crédit au détail.

Principaux à retenir

Une facilité de crédit est un accord entre un prêteur et un emprunteur qui permet une plus grande flexibilité que les prêts traditionnels.
Les types de facilités de crédit comprennent les facilités de prêt renouvelables, les facilités de crédit au détail (comme les cartes de crédit), les facilités engagées, les lettres de crédit et la plupart des comptes de crédit au détail.
Une facilité de crédit permet souvent à une entreprise d'avoir un plus grand contrôle sur le montant et le calendrier de la dette, ainsi que l'utilisation de fonds, que les autres types d'accords de prêt.
Cependant, une facilité de crédit est généralement livrée avec des clauses de dette, des frais de maintenance supplémentaires, des frais de retrait et est plus difficile à obtenir.
Les termes et détails des facilités de crédit, comme ceux des cartes de crédit ou des prêts personnels, dépendent de la situation financière de l'activité d'emprunt et de ses antécédents de crédit.

Comment fonctionnent les facilités de crédit

Les facilités de crédit sont largement utilisées sur le marché financier afin de fournir un financement à différentes fins. Les sociétés mettent fréquemment une facilité de crédit en collaboration avec la fermeture d'une série de financement en actions ou de collecte de fonds en vendant des actions de leurs actions. Une considération clé pour toute entreprise est la façon dont elle incorporera la dette dans sa structure de capital tout en considérant les paramètres de son financement par actions.

La Société peut souscrire une facilité de crédit basée sur des garanties qui peuvent être vendues ou remplacées sans modifier les termes du contrat d'origine. L'installation peut s'appliquer à différents projets ou départements de l'entreprise et être distribués à la discrétion de l'entreprise. La période de remboursement du prêt est flexible et, comme les autres prêts, dépend de la situation de crédit de l'entreprise et de la façon dont il a remboursé les dettes dans le passé.

Le résumé d'une installation comprend une brève discussion sur l'origine de l'installation, l'objectif du prêt et la façon dont les fonds sont distribués. Des précédents spécifiques sur lesquels les installations sont également inclus. Par exemple, les déclarations de garantie pour les prêts garanties ou les responsabilités particulières de l'emprunteur peuvent être discutées.

Une facilité de crédit n'est pas de la dette. Une facilité de crédit donne au titulaire le droit de demander des fonds de prêt à l'avenir, et l'emprunteur n'est redevable que lorsqu'il s'appuie sur la facilité de crédit.

Détails de la facilité de crédit

Un accord de facilité de crédit détaille les responsabilités de l'emprunteur, les garanties de prêt, les montants de prêt, les taux d'intérêt, la durée du prêt, les pénalités par défaut et les conditions de remboursement. Le contrat s'ouvre sur les coordonnées de base pour chacune des parties impliquées, suivie d'un résumé et d'une définition de la facilité de crédit elle-même.

Conditions de remboursement

Les termes des paiements d'intérêts, les remboursements et la maturité des prêts sont détaillés. Ils comprennent les taux d'intérêt et la date de remboursement, si un prêt à terme ou le montant de paiement minimum, et les dates de paiement récurrentes, si un prêt renouvelable. L'accord détaille si les taux d'intérêt peuvent changer et spécifie la date à laquelle le prêt mûrit, le cas échéant.

Dispositions légales

Le contrat de facilité de crédit aborde les légalités qui peuvent survenir dans des conditions de prêt spécifiques, comme une entreprise qui a défaillante sur un paiement de prêt ou une annulation. La section détaille les pénalités auxquelles l'emprunteur est confronté en cas de défaut et passait que l'emprunteur prend pour remédier à la valeur par défaut. Une clause de choix de droit détaille des lois ou des juridictions particulières consultées en cas de futurs litiges contractuels.

Types de facilités de crédit

Les facilités de crédit se présentent sous une variété de formes. Certains des plus courants comprennent:

Une facilité de crédit au détail est une méthode de financement – essentiellement, un type de prêt ou une ligne de crédit – utilisé par les détaillants et les sociétés immobilières. Les cartes de crédit sont une forme de facilité de crédit au détail.

Une facilité de prêt renouvelable est un type de prêt délivré par une institution financière qui donne à l'emprunteur la flexibilité de rédiger ou de retirer, de rembourser et de se retirer à nouveau. Il s'agit essentiellement d'une ligne de crédit, avec un taux d'intérêt variable (fluctuant).

Une facilité engagée est une source pour des accords de financement à court ou à long terme dans lesquels le créancier s'est engagé à fournir un prêt à une entreprise – a donné que la société répond aux exigences spécifiques énoncées par l'institution de prêt. Les fonds sont fournis jusqu'à une limite maximale pour une période spécifiée et à un taux d'intérêt convenu. Les prêts à terme sont un type typique d'installation engagée.

Note

Une facilité de crédit peut être classée comme à court terme ou à long terme. Les facilités de crédit à court terme utilisent souvent des inventaires ou des créances opérationnelles comme garanties et ont des conditions de prêt plus favorables en raison de leur nature à court terme. Les facilités de crédit à long terme sont plus coûteuses pour compenser les risques, bien qu'elles offrent à une entreprise la plus grande flexibilité.

Avantages et inconvénients des facilités de crédit

Les facilités de crédit ou d'autres lignes de crédit offrent une énorme flexibilité aux entreprises qui ne savent pas quels seront leurs futurs besoins de crédit. Cependant, la sécurisation de ce type de crédit peut être difficile et coûteuse. Voici les avantages et les inconvénients d'une facilité de crédit.

Pros

Offre une flexibilité financière d'une entreprise
Renforce la relation entre une institution financière et une entreprise
Augmente souvent la cote de crédit d'une entreprise
Peut nécessiter moins de charge administrative pour garantir la dette future

Inconvénients

Entraîne souvent des frais de maintenance et de retrait supplémentaires
Peut être difficile pour les entreprises plus jeunes ou plus risquées
Nécessite souvent un processus contraignant pour sécuriser
Peut nécessiter un fardeau administratif supplémentaire pour maintenir des clauses de prêt

Avantages des facilités de crédit expliquées

Offre une flexibilité financière d'une entreprise: Lorsqu'une entreprise souhaite contracter un prêt traditionnel, elle doit souvent citer une raison spécifique, déterminer un montant spécifique et identifier un délai spécifique pour que la dette se produise. Les facilités de crédit sont disponibles sur demande ou n'ont pas à être utilisées du tout.
Renforce la relation entre une institution financière et une entreprise: Une facilité de crédit est également généralement établie entre une entreprise et une institution financière qui ont une relation commerciale solide. En s'associant à une banque (ou syndicat des prêteurs), la société détenant la facilité de crédit peut générer des conditions favorables avec le prêteur.
Augmente souvent la cote de crédit d'une entreprise: Les entreprises qui garantissent une facilité de crédit peuvent voir une augmentation de leur solvabilité avec d'autres prêteurs.
Peut nécessiter moins de charge administrative pour garantir la dette future: Si la société souhaite garantir d'autres dettes ou des lignes de crédit supplémentaires, la garantie d'une facilité de crédit assouplit potentiellement le fardeau administratif.

Bien que les facilités de crédit ne soient généralement pas utilisées pour soutenir les opérations quotidiennes et garantir la survie d'une entreprise, une facilité de crédit donne à une entreprise plus de ressources pour prospérer sur le plan opérationnel. L'épargne des flux de trésorerie d'exploitation pour l'expansion stratégique permet à l'entreprise de croître, tandis que les flux de trésorerie de la facilité de crédit peuvent être utilisés pour une seule fois ou des urgences.

Note

Une facilité de crédit renforce également la capacité d'une entreprise à rester solvant, si ses activités sont cycliques ou saisonnières.

Inconvénients des facilités de crédit expliquées

Entraîne souvent des frais de maintenance et de retrait supplémentaires: Pour compenser la flexibilité d'une ligne de crédit, une entreprise doit souvent payer des frais supplémentaires pour la dette. Bien que les frais de prêteur varient d'un accord à un accord, il peut y avoir des frais de maintenance mensuels, des frais d'agence administrative annuels et des frais de configuration ponctuels pour créer la ligne de crédit.
Peut être difficile pour les entreprises plus jeunes ou plus risquées: Les prêteurs voudront voir plusieurs années d'histoire commerciale et de solvabilité positive dans le cadre de la demande.
Nécessite souvent un processus contraignant pour sécuriser: Le prêteur inspectera souvent les documents de formation d'une entreprise, la structure de l'organisation, les performances de l'industrie, les projections de flux de trésorerie et les déclarations de revenus. Après avoir tiré une ligne de crédit, la société est souvent conclue dans un accord de plan de versement nécessitant une maintenance continue.
Peut nécessiter un fardeau administratif supplémentaire pour maintenir des clauses de prêt: Une entreprise peut subir un travail administratif supplémentaire avec une facilité de crédit. Dans le cadre de l'accord de prêt, une entreprise doit souvent suivre et maintenir des clauses financières et divulguer certaines mesures dans le cadre des rapports financiers externes.

Exemple de facilité de crédit

En 2019, les marchés de Tradeweb ont collaboré avec des institutions financières pour garantir une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars. Le produit de l'installation devait être utilisé à des fins générales des entreprises, et l'arrangeur juridique principal de l'installation était Cahill Gordon & Reindel LLP. Au 31 décembre 2022, les marchés de Tradebweb avaient perdu 500 millions de dollars avec une disponibilité restante de 499,5 millions de dollars.

En raison de la taille significative de cette facilité de crédit, la dette est avec un syndicat de banques, l'agent administratif principal étant Citibank, NA Le contrat de crédit impose un ratio de levier net total maximal et une exigence minimale de ratio de couverture d'intérêt en espèces. Sous réserve de certaines conditions, les marchés de Tradeweb peuvent augmenter la facilité de crédit de 250 millions de dollars supplémentaires avec le consentement de tous les prêteurs du syndicat.

Dans l'exemple, Tradeweb Markets note également les risques liés à cette endettement, notamment:

«L'accord de crédit qui régit la facilité de crédit renouvelable impose des restrictions d'exploitation et financières importantes à nous et à nos filiales restreintes.
«Tous les emprunts en vertu de la facilité de crédit renouvelable nous soumettront à un risque de taux d'intérêt.
« L'élimination, le remplacement ou l'indisponibilité du LIBOR et / ou d'autres repères de taux d'intérêt pourraient nuire à notre dette. »

Quels sont les types de facilités de crédit?

Il existe plusieurs facilités de crédit qu'une entreprise peut sécuriser. Une facilité de prêt renouvelable permet à une entreprise de contracter un prêt, de rembourser le prêt, puis de réutiliser le même accord de prêt tant qu'il y a des fonds principaux disponibles à emprunter. Une facilité de crédit au détail est souvent utilisée pour fournir des liquidités aux sociétés cycliques qui s'appuient sur les stocks ou un chiffre d'affaires élevé des ventes. Une facilité de crédit engagée est un ensemble de conditions spécifiquement négociées qui oblige un prêteur à prêter de l'argent à un emprunteur, si la société d'emprunt répond aux critères spécifiques.

Quelle est la différence entre un prêt et une facilité de crédit?

Un prêt est souvent un accord plus rigide entre une banque et un emprunteur. L'emprunteur reçoit généralement les fonds à l'avance, puis le rembourse avec intérêt. Une facilité de crédit est plus flexible, car l'accord permet à un emprunteur de prendre de la dette uniquement lorsqu'il a besoin des fonds.

Qu'est-ce qu'une facilité de carte de crédit?

Une facilité de carte de crédit est différente d'une facilité de crédit. Le terme facilité de carte de crédit est souvent utilisé pour décrire les caractéristiques d'une carte de crédit qu'un titulaire de carte reçoit lors de l'ouverture d'une carte de crédit. Par exemple, une carte de crédit peut être livrée avec une technologie permettant de payer automatiquement des transactions, de se diviser en catégories de suivi ou de transférer à d'autres cartes.

La facilité de crédit est-elle utilisée en dette?

Une facilité de crédit est un moyen pour une entreprise de se remettre endettement. C'est un accord entre une entreprise et un prêteur qui, si l'entreprise a besoin de fonds, elle peut s'appuyer sur l'établissement et emprunter de l'argent. Ce n'est pas parce qu'une entreprise a une facilité de crédit qu'elle a contracté de la dette. Une facilité de crédit accorde simplement à l'entreprise le droit de prendre en charge les fonds de prêt.

La ligne de fond

Une facilité de crédit est un accord entre un prêteur et un emprunteur qui permet une plus grande flexibilité que les prêts traditionnels. Les types de ceux-ci incluent les facilités de prêt renouvelables, les facilités de crédit au détail (comme les cartes de crédit), les facilités engagées, les lettres de crédit et la plupart des comptes de crédit au détail. Une facilité de crédit permet souvent à une entreprise de contrôler davantage le montant et le calendrier de la dette, ainsi que l'utilisation de fonds, que les autres types d'accords de prêt.

À la baisse, une facilité de crédit est généralement livrée avec des clauses de dette, des frais de maintenance supplémentaires, des frais de retrait et est plus difficile à obtenir. Les termes et détails des facilités de crédit, comme pour la plupart des prêts, dépendent de la situation financière de la société d'emprunt et de ses antécédents de crédit.