L'Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI) a signalé une diminution spectaculaire des investissements nets dans les fonds sectoriels / thématiques pour mars, affichant une baisse de 97%. Les entrées ont fortement chuté à Rs 170,09 crore à partir d'un crore de 5 711,58 Rs substantiel en février. Ce ralentissement significatif fait suite à une année robuste en 2024, lorsque les fonds sectoriels et thématiques ont collectivement rassemblé Rs 1,09 711 crore. Malgré cela, tous les fonds sectoriels et thématiques ont fourni des rendements négatifs cette année, avec des fonds thématiques particulièrement affectés par les fluctuations du marché ces derniers mois.
Au cours des cinq dernières années, les fonds communs de placement sectoriels, en particulier ceux qui se concentrent sur les infrastructures et les produits de base, ont démontré une résilience considérable. Selon AMFI, ces fonds ont bénéficié de réformes politiques ciblées, d'augmentation des dépenses en capital et d'un supercycle de matières premières. Les fonds sectoriels-infrastructure ont atteint les rendements moyens les plus élevés à 32,53%, suivis des fonds thématiques – PSU avec 31,65%. Les fonds d'infrastructure ont dominé cette catégorie, avec 23 régimes affichant régulièrement des rendements robustes, mettant en évidence leur force dans l'industrie du fonds commun de placement.
Les données sur les performances indiquent que les fonds d'infrastructure ont fourni des rendements allant de plus de 13% à 26% au cours des trois dernières années. En prolongeant l'évaluation à cinq ans, les rendements sont plus impressionnants, variant entre 25% et 41%.
Notamment, le Fonds Quant Infrastructure a obtenu un rendement de 5 ans de 41,09%, marquant le plus élevé de sa catégorie, bien qu'il se soit modéré à 14,98% au cours des trois dernières années. Pendant ce temps, le Fonds ICICI Prudential Commodities a enregistré un rendement de 39,06% sur 5 ans, malgré un rendement inférieur de 11,65%.
D'autres fonds axés sur les infrastructures ont également montré des performances robustes: le Fonds ICICI Prudential Infrastructure a affiché des rendements de 38,25% sur cinq ans et 25,58% sur trois ans; Le Bandhan Infrastructure Fund a retourné 37,04% et 23,03% sur les périodes respectives; et le Fonds d'infrastructure HDFC a obtenu 36% et 26,39%. Ces résultats soulignent le potentiel de fonds sectoriels pour surpasser les UPCyles, bien qu'ils restent soumis à des risques de volatilité et de concentration. Les investisseurs qui envisagent ces fonds devraient être conscients de la nécessité d'un calendrier tactique et d'une compréhension complète de la dynamique du marché.
Comparaison des fonds sectoriels par rapport aux fonds Flexi
Fonds sectoriels / thématiques: ces fonds ont fourni des rendements impressionnants de 5 ans, en particulier ceux axés sur les infrastructures et les produits. Cependant, leurs rendements en 3 ans montrent plus de variabilité, reflétant la nature cyclique des secteurs spécifiques.
Fonds Flexi-CAP: Bien que leurs rendements de 5 ans soient légèrement inférieurs aux meilleurs fonds sectoriels, les fonds Flexi-CAP offrent des performances plus cohérentes au cours de la période de 3 ans, indiquant une approche équilibrée des fluctuations du marché.
Investisseur à emporter
Les fonds sectoriels peuvent convenir aux investisseurs ayant un appétit à risque plus élevé qui cherche à capitaliser sur des tendances spécifiques de l'industrie.
Les fonds Flexi-Cap sont idéaux pour ceux qui recherchent une exposition diversifiée avec des rendements relativement stables à travers les cycles du marché.
| Nom de fonds | Catégorie | Rendement sur 5 ans (%) | Retour de 3 ans (%) |
|---|---|---|---|
| Fonds d'infrastructure quant | Infrastructure sectorielle | 41,09% | 14,98% |
| ICICI Prudential Commodities Fund | Sectoral – Commodités | 39,06% | 11,65% |
| Fonds ICICI Prudential Infrastructure | Infrastructure sectorielle | 38,25% | 25,58% |
| Bandhan Infrastructure Fund | Infrastructure sectorielle | 37,04% | 23,03% |
| Fonds d'infrastructure HDFC | Infrastructure sectorielle | 36,00% | 26,39% |
| Fonds HDFC Flexi Cap | Capuchon flexi | 32,99% | 21,27% |
| Fonds JM Flexicap | Capuchon flexi | 29,18% | 20,53% |
| Fonds d'équité focalisé ICICI Prudential ICIC | Capuchon flexi | 30,37% | 18,87% |
| Parag Parikh Flexi Cap Fund | Capuchon flexi | 28,46% | 17,26% |
| Fonds Franklin India Flexi Cap | Capuchon flexi | 27,71% | 14,95% |
Conseils d'experts
Les fonds communs de placement thématiques sont généralement conçus pour des investisseurs expérimentés avec un portefeuille de base bien établi qui souhaite faire des investissements stratégiques en fonction de leur secteur ou de leurs perspectives de thème. Il est généralement conseillé à la plupart des investisseurs de détail d'éviter les fonds thématiques et sectoriels de leurs portefeuilles.
Bien que les actions soient connues pour leur forte volatilité, les données historiques indiquent que les portefeuilles ou les indices d'actions à large base ont tendance à se remettre dans les 2-3 ans après un ralentissement du marché, tandis que les portefeuilles sectoriels ou thématiques peuvent prendre plusieurs années, même plus d'une décennie, pour rebondir. Par exemple, il a fallu plus de dix ans aux indices du secteur des infrastructures pour revenir à leurs niveaux de pré-janvier 2008 après la baisse significative pendant la crise financière mondiale. Une situation similaire s'est produite avec le secteur informatique après l'éclatement de la bulle Dotcom en 1999-2000, a expliqué Nilesh D Naik, responsable des produits d'investissement chez Share.market (PhonePE).
Naik a déclaré à Business Today: « La plupart des investisseurs de détail, en particulier ceux qui sont nouveaux dans l'investissement feraient bien d'éviter d'allorer de nouveaux investissements aux fonds thématiques et sectoriels. Au lieu de cela, ils devraient s'en tenir aux catégories de fonds de base telles que le grand plafond, le plafond flexi, la valeur, le grand et le milieu de la CAP, etc. »
Les experts ont informé que pour créer un portefeuille de fonds communs de placement équilibré, les investisseurs devraient commencer par construire une base de fonds de participation diversifiés dans différentes catégories telles que Flexi-Cap, grande capitalisation, valeur et grande et milieu de cap.
Les investisseurs chevronnés avec un portefeuille de base bien établi et une connaissance approfondie de la dynamique du marché peuvent choisir d'investir stratégiquement dans des fonds sectoriels et thématiques en fonction de leurs informations sur des secteurs ou des thèmes spécifiques.