Une augmentation de l'activité des prêts en or a incité la Reserve Bank of India (RBI) à resserrer son emprise sur le secteur. Le 9 avril, le gouverneur Sanjay Malhotra a annoncé que la banque centrale publierait bientôt des lignes directrices complètes visant à harmoniser les réglementations pour les prêts soutenus par des bijoux en or.
Cette décision a déclenché une forte réaction sur les marchés, les actions des principaux financiers d'or Muthoot Finance et IIFL Finance baissant jusqu'à 9%.
« Le projet de lignes directrices à cet égard est publié pour des commentaires publics », a déclaré le RBI lors de son examen du comité de politique monétaire (MPC).
Les normes à venir sont conçues pour unifier les pratiques de prêt dans toutes les entités réglementées (RES) tout en tenant compte de leurs capacités porteuses de risque. Actuellement, les règles diffèrent considérablement entre les banques et les prêteurs non bancaires. Le nouveau cadre abordera les aspects prudentiels et liés à la conduite, en particulier à la suite d'une série de drapeaux rouges identifiés dans les récents audits de RBI.
Ces inspections ont révélé plusieurs défaillances opérationnelles, allant de l'évaluation de l'or incorrecte et de la diligence raisonnable inadéquate aux pratiques d'enchères douteuses et aux ratios de prêt / valeur incohérent (LTV). Alarmant, certains prêteurs ont été trouvés en utilisant des agents fintech pour gérer les tâches comme le stockage en or et la pesée, gérée traditionnellement par les prêteurs eux-mêmes.
La RBI a déclaré qu'elle visait à fixer ces vulnérabilités en obligeant les normes de souscription plus strictes. Ceux-ci incluent des vérifications améliorées des antécédents des emprunteurs, une vérification de la propriété de l'or, une surveillance plus stricte d'utilisation finale et des contrôles uniformes par rapport aux fournisseurs de services tiers.
Le resserrement vient à l'arrière de la croissance explosive du segment. Les prêts en or par les banques ont augmenté de 76% en glissement annuel en janvier 2025, les taux de croissance mensuels dépassant 50% depuis septembre 2024.
Les emprunteurs ressentent déjà la chaleur. Plusieurs banques exigent désormais un remboursement complet avant de prolonger les mandats, de revérifier la pureté de l'or pendant les renouvellements et de facturer des frais supplémentaires pour les extensions. La pratique autrefois fréquente du renversement des prêts le jour même en payant à elle seule des intérêts est également en cours de réduction.