Les employés du gouvernement qui choisissent le régime de retraite unifié du Centre (UPS), introduit le 24 août, peuvent s'attendre à une augmentation significative de leurs versements de retraite.
La contribution du gouvernement au titre de l'UPS passera de 14% actuellement à 18,5%, ce qui entraînera une augmentation prévue de 19% des pensions pour les employés avec un salaire de départ de 50 000 roupies, selon un rapport du TOI basé sur les calculs du Fonds de pension de l'UTI.
Le régime UPS, qui doit entrer en vigueur le 1er avril 2025, garantit une pension équivalente à 50 % du salaire de base moyen perçu au cours des 12 derniers mois avant la retraite. Les employés ayant 25 ans de service recevront ce montant intégral, tandis que ceux ayant au moins 10 ans de service recevront une pension proportionnelle, avec un montant minimum garanti de 10 000 roupies.
Selon les projections, les employés qui débutent leur carrière à 25 ans et travaillent pendant 35 ans pourraient constater des différences significatives dans leurs prestations de retraite dans le cadre de l'UPS et du NPS. Par exemple, dans le cadre de l'UPS, un tel employé accumulerait un corpus de retraite d'environ 4,26 crores de roupies, ce qui lui permettrait de percevoir une pension mensuelle de 2,13 lakhs de roupies. En revanche, le même employé dans le cadre du NPS accumulerait un corpus de 3,59 crores de roupies et recevrait une pension mensuelle de 1,79 lakhs de roupies.
Les résultats supérieurs obtenus avec l’UPS sont en grande partie dus au taux de cotisation gouvernemental plus élevé de 18,5 %, contre 14 % avec le NPS. De plus, l’UPS garantit une retraite assurée plus avantageuse, en particulier pour les personnes ayant de longues périodes de service. Même pour les employés qui commencent à 35 ans et prennent leur retraite après 25 ans de service, l’UPS offre toujours une retraite mensuelle plus élevée de 84 787 ₹, contre 71 400 ₹ avec le NPS. Ces projections supposent une croissance annuelle de 8 % du fonds et un rendement de rente de 6 %, ce qui met en évidence les avantages financiers qu’UPS pourrait apporter aux employés du gouvernement lorsqu’ils planifient leur retraite.
Dans le cadre du régime de retraite universel, le fonds de pension sera divisé en deux fonds :
- Un fonds de pension individuel, où seront créditées la cotisation de l'employé, soit 10 % du salaire de base et de l'allocation de vie chère (AD), ainsi que la cotisation gouvernementale correspondante.
- Un corpus mutualisé distinct, qui consiste en une contribution gouvernementale supplémentaire de 8,5 % basée sur le salaire de base et l'indemnité de départ de tous les employés.
Les employés peuvent choisir comment investir leur corpus de retraite individuel, mais la pension assurée sera basée sur un modèle d'investissement « en mode par défaut » tel que notifié par l'Autorité de réglementation et de développement des fonds de pension (PFRDA). Les employés peuvent retirer jusqu'à 60 % de leur corpus de retraite individuel, ce qui réduira proportionnellement leur pension assurée.
Si le placement choisi par le salarié génère une rente supérieure au montant assuré, il recevra le versement le plus élevé. À l'inverse, si le placement génère une rente inférieure, le gouvernement compensera la différence, mais seulement jusqu'au niveau de rente de référence.
La pension complète est versée aux salariés ayant effectué 25 années de service, et une pension au prorata est versée aux salariés ayant effectué au moins 10 années de service. Les salariés ont la possibilité de choisir entre le régime de retraite complémentaire UPS et le nouveau régime de retraite existant (NPS).
NPS ou UPS, qu'est-ce qui est mieux ?
Les experts sont divisés sur la question de savoir si les employés doivent passer du NPS à UPS. Dhirendra Kumar, PDG de Value Research, a conseillé dans un rapport de Moneycontrol à ceux qui ont encore de nombreuses années avant la retraite de s'en tenir au NPS existant pour les rendements des marchés boursiers. Suresh Sadagopan, PDG de Ladder7 Wealth Planners, dans le même rapport, souligne le fort attrait du revenu garanti d'UPS, suggérant aux abonnés NPS éligibles d'envisager de passer à UPS pour sécuriser leur niveau de vie de base après la retraite.
Contrairement à l'ancien régime de retraite (OPS), où les employés ne versaient aucune cotisation, UPS exige que les employés versent 10 % de leur salaire de base et de leur DA, tandis que le gouvernement verse 18,5 %. Une partie de la contribution du gouvernement (8,5 %) est versée dans un fonds de réserve de garantie pour gérer les éventuels déficits.
Qu'en est-il de la fiscalité ?
Les implications fiscales du régime UPS restent à clarifier. Les revenus de retraite au titre du régime UPS devraient être imposés aux taux de l’impôt sur le revenu, similaires à ceux du régime NPS, qui permet un retrait forfaitaire non imposable de 60 % du capital. Le régime UPS prévoit également un paiement forfaitaire en fonction de la durée de service, mais le traitement fiscal de ce paiement reste flou.
Avec la possibilité de choisir entre UPS et NPS, le gouvernement devrait fournir des orientations supplémentaires pour aider les employés à prendre des décisions éclairées. Piyush Gupta, directeur de CRISIL Market Intelligence and Analytics, suggère que les jeunes employés pourraient bénéficier de rester avec NPS en raison de son potentiel de rendement à long terme plus élevé, tandis que les employés plus âgés approchant la retraite pourraient trouver UPS plus attrayant en raison de ses prestations de retraite garanties.
Différence entre UPS, NPS et OPS
UPS : Uniquement pour les employés du gouvernement. Garantit une pension équivalente à 50 % du salaire de base moyen des 12 derniers mois. Nécessite des cotisations salariales de 10 % du salaire de base plus DA, le gouvernement contribuant à hauteur de 18,5 %. Comprend un corpus mutualisé distinct financé par une cotisation gouvernementale supplémentaire de 8,5 %.
NPS: Accessible aux employés du secteur public et privé. Aucune pension garantie; la pension dépend des rendements du marché. Les employés contribuent à hauteur de 10 % de leur salaire et le gouvernement à hauteur de 14 %. Permet un retrait forfaitaire libre d'impôt pouvant atteindre 60 % au moment de la retraite.
OPÉRATIONS: Ce régime était destiné aux employés du secteur public. Il garantissait une pension de retraite basée sur 50 % du dernier salaire de base perçu, sans aucune contribution des employés. Le gouvernement finançait entièrement la pension sans exiger d'investissements dans des produits liés au marché.