Le gouvernement central a dû faire face à de nombreuses critiques lorsqu'il a adopté le régime national de retraite et a progressivement abandonné l'ancien régime de retraite. D'un côté, les fonctionnaires du gouvernement étaient mécontents du changement de politique concernant le régime national de retraite (NPS), et plusieurs États et partis d'opposition insistaient pour revenir à l'OPS afin de séduire les électeurs.
Afin de trouver un équilibre entre les deux parties, le Centre a dévoilé en août 2024 le régime de retraite unifié (UPS), qui promettait d'être un mélange des deux régimes de retraite existants. L'UPS combine les avantages garantis de l'OPS avec les avantages supplémentaires du NPS, offrant ainsi aux employés du gouvernement un plan de retraite plus fiable et plus sûr.
La viabilité des régimes de retraite fait l'objet de nombreuses discussions entre décideurs politiques, économistes et spécialistes. Le régime de retraite à prestations déterminées (OPS) était apprécié par les salariés en raison de sa fiabilité et de sa sécurité. Cependant, il a exercé une pression financière notable sur le gouvernement.
Contrairement à d’autres régimes, le régime de pension de l’OPS ne nécessitait pas de cotisations de la part des employés, ce qui le rendait avantageux pour ces derniers mais créait en même temps un passif substantiel pour le gouvernement. Les retraités avaient droit à 50 % de leur dernier salaire sous forme de pension à vie sans avoir à verser de cotisations pendant leur mandat. De plus, le régime de pension de l’OPS accordait une exonération de la cherté de vie pour tenir compte de l’inflation et accordait une pension familiale aux personnes à charge.
Le régime national de retraite (NPS) a constitué une avancée majeure, car il a marqué le début d'un système de cotisations définies dans lequel les salariés et le gouvernement contribuaient au fonds de pension à hauteur de 10 % et 14 % du salaire de l'employé, respectivement. Les cotisations des salariés étaient dirigées vers des titres liés au marché, comme les actions, ce qui signifie que le montant final de la pension était influencé par la performance de ces investissements.
Malgré la souplesse de ses placements et son objectif d'alléger les obligations financières du gouvernement, le NPS exposait les particuliers aux risques du marché, créant ainsi une incertitude quant aux prestations de retraite. Contrairement au Older Pension Scheme (OPS), le NPS ne garantissait pas de prestations spécifiques, ce qui réduisait quelque peu son attrait auprès des salariés.
NPS contre UPS
« Le NPS est un régime à cotisations définies où le risque de longévité et de taux d'intérêt repose sur l'individu. Cela signifie que l'individu court le risque que le montant de la rente soit insuffisant et le risque qu'il survive à l'argent. UPS est une combinaison de cotisations définies et de prestations définies et tente d'équilibrer les caractéristiques d'un régime à prestations définies comme l'OPS avec celles d'un régime à cotisations définies comme le NPS. UPS est une bonne nouvelle pour les employés qui y sont éligibles car il garantit une pension basée sur la moyenne du salaire de base des 12 derniers mois et est également indexé. UPS réduit donc le risque de taux d'intérêt et de longévité pour l'employé car il est désormais supporté par le gouvernement », a déclaré Preeti Chandrashekhar India Business Leader, Health and Wealth – Mercer.
Comment choisir le système de retraite idéal
À partir de l'exercice financier à venir, tous les employés du gouvernement central qui prendront leur retraite au plus tard le 31 mars 2025 et qui auront droit à des arriérés pourront bénéficier du régime de retraite uniforme (UPS). Les employés du régime national de retraite (NPS), qui s'applique aux personnes entrées en service après le 1er avril 2004, ont la possibilité de choisir entre les deux régimes de retraite.
Pour passer du NPS au UPS, les employés doivent finaliser leur décision avant la date de mise en œuvre prévue. Une fois le choix pour UPS effectué, il est irrévocable et un retour au NPS n'est pas autorisé. Le gouvernement affirme que plus de 99 % des employés bénéficieront de résultats avantageux grâce à l'adoption du nouveau régime susmentionné.
« Le choix entre UPS ou le maintien du NPS dépendra vraiment des circonstances individuelles. UPS a une exigence de service minimum, donc les jeunes travailleurs qui souhaitent plus de flexibilité et de mobilité peuvent toujours trouver le NPS plus avantageux. Pour les employés plus anciens et plus proches de la retraite, UPS aurait un avantage évident », a déclaré Chandrashekhar.
Quel régime de retraite sera le plus durable
Le régime de retraite à prestations déterminées nouvellement approuvé vise à établir un équilibre entre la politique budgétaire du gouvernement et les avantages sociaux des employés en offrant un régime de retraite à prestations déterminées similaire à celui de l'OPS, tout en préservant le caractère contributif du NPS. En vertu du régime de retraite à prestations déterminées, les employés du gouvernement recevront une pension garantie équivalant à 50 % de leur salaire de base moyen perçu au cours des 12 derniers mois avant la retraite.
En outre, le régime UPS comprend une indexation sur l'inflation basée sur l'indice des prix à la consommation pour les travailleurs de l'industrie en Inde (AICPI-IW). Contrairement à l'OPS, l'UPS exige des cotisations des employés (10 % du salaire) et du gouvernement (18,5 % du salaire), ce qui représente une augmentation par rapport aux niveaux de cotisation précédents de 14 % du gouvernement dans le régime national de retraite et de 10 % des employés
« Les engagements de retraite sont par nature à long terme. Les régimes à cotisations définies comme le NPS font peser la responsabilité de la pérennité des prestations sur l'individu. La pérennité de l'UPS, qui est un régime à prestations définies et indexé (avec une pension familiale supplémentaire), serait un véritable défi pour le gouvernement. Bien que le régime implique la mise de côté d'un fonds de réserve garanti pour réduire l'exposition du gouvernement à des cotisations supplémentaires, l'investissement de ces fonds doit être étroitement surveillé par une gouvernance solide des investissements », a déclaré Chandrashekhar.